政策推動醫(yī)藥流通行業(yè)集中度進一步提升 兼并重組大戲或?qū)⑸嫌?/h1>

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羅娟 ? 2016-09-05 16:32:56 　來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院　E2659G0

醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)快速發(fā)展推動行業(yè)平穩(wěn)增長

近年來，我國醫(yī)療衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展迅速，衛(wèi)生總費快速增漲。根據(jù)國家統(tǒng)計局的統(tǒng)計，2015年，我國衛(wèi)生總費為40587億元，占國內(nèi)生產(chǎn)總值比重為6.0%，人均衛(wèi)生費用為2952元。同時，中國城鎮(zhèn)化、人口老齡化的加劇和醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的深入，釋放了國內(nèi)的醫(yī)療需求，并帶動了藥品需求的增長。

伴隨著國家新醫(yī)改的深入推進和各項行業(yè)政策、標(biāo)準(zhǔn)的出臺，在《全國藥品流通行業(yè)發(fā)展規(guī)劃綱要（2011－2015年）》的引導(dǎo)下，相關(guān)主管部門大力支持行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和發(fā)展方式轉(zhuǎn)型升級，鼓勵企業(yè)兼并重組，提高行業(yè)集中度；藥品流通企業(yè)不斷提升流通效率和管理水平，創(chuàng)新業(yè)務(wù)和服務(wù)模式，拓展基層醫(yī)療市場。受此影響，藥品流通市場規(guī)模保持了較快增長。數(shù)據(jù)顯示，2010年以來，中國藥品流通行業(yè)銷售額年復(fù)合平均增長率高達20.67%，遠高于同期中國GDP增速。2015年藥品流通行業(yè)銷售總額達16613億元，同比增長10.20%，增速較上年下降5個百分點，雖然增速有所放緩，但仍維持兩位數(shù)增長，其中藥品類12326.85億元（占比74.2%）、中成藥類2425.50億元（占比14.6%）、中藥材類598.07億元（占比3.6%）、醫(yī)療器械類564.84億元（占比3.4%）、化學(xué)試劑類占1.2%、玻璃儀器類占0.2%、其他類占2.8%。

圖表1：2009-2015年醫(yī)藥流通市場規(guī)模及增長速度（單位：億元，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

圖表2：2015年醫(yī)藥流通市場銷售格局（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

行業(yè)競爭加劇，集中度仍有提升空間

良好的行業(yè)前景吸引了大量企業(yè)進入，從而間接推動了企業(yè)的用人需求，根據(jù)國家統(tǒng)計局公布的數(shù)據(jù)，截至2015年年末全行業(yè)從業(yè)人數(shù)約為534萬人，龐大的從業(yè)人員為藥品流通行業(yè)的發(fā)展提供了強有力支持。截至2015年11月底，全國共有藥品批發(fā)企業(yè)13508家；藥品零售連鎖企業(yè)4981家，下轄門店204895家，零售單體藥店243162家，零售藥店門店總數(shù)達448057家。

整體看，經(jīng)濟總量和消費水平的提升以及社會老齡化程度的提高，導(dǎo)致藥品需求呈上升趨勢，市場不斷擴容；中國作為全球最大的新興醫(yī)藥市場，隨著國家新醫(yī)改的持續(xù)推進和行業(yè)管理后續(xù)政策及標(biāo)準(zhǔn)的出臺，藥品流通行業(yè)有望得到快速有序的發(fā)展；行業(yè)經(jīng)過近20年的擴容發(fā)展和內(nèi)部激烈競爭，集中度有望提升，企業(yè)效率和競爭力將進一步增強。

1、百強企業(yè)入圍底線提升

近年來，醫(yī)藥流通企業(yè)通過兼并與重組，整個行業(yè)的市場集中度不斷提升。據(jù)統(tǒng)計，自2004年至2015年在中國藥品流通市場銷售額不斷攀升的同時，中國醫(yī)藥流通行業(yè)百強企業(yè)的入圍底線逐年增加，2004年時為3.7億元，到2015年這一數(shù)值已增加至14.25億元（成都百信藥業(yè)連鎖有限責(zé)任公司），顯示中國醫(yī)藥流通企業(yè)整體競爭力穩(wěn)固提升。

圖表3：2004-2015年中國醫(yī)藥流通行業(yè)百強企業(yè)入圍底線變化（單位：億元）

注：這里的百強企業(yè)是綜合了批發(fā)前100家和零售前100家企業(yè)。對這200家企業(yè)進行排名得到。

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、市場集中度呈上升趨勢

◆醫(yī)藥流通三強企業(yè)市場集中度穩(wěn)步提高

中國最大的三家醫(yī)藥流通企業(yè)占醫(yī)藥市場銷售比重穩(wěn)步提升，2015年銷售總額為4749.69億元，前三位藥品批發(fā)企業(yè)占33.5%，比上年提高2.6個百分點。數(shù)據(jù)顯示，百強企業(yè)的發(fā)展近幾年一直保持高于行業(yè)平均水平的速度，成為醫(yī)藥行業(yè)整體質(zhì)量提升的主要推動力。

圖表4：2004-2015年醫(yī)藥流通行業(yè)前三強企業(yè)集中度走勢（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

◆批發(fā)企業(yè)百強集中度上升1.6個百分點

2015年，前100位藥品批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入占同期全國醫(yī)藥市場總規(guī)模為68.9%，比上年提高3個百分點，前100強企業(yè)成為行業(yè)市場集中度提升的主要推動力。

圖表5：2010-2015年批發(fā)企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入市場集中度（單位：%）

注：2012年藥品流通行業(yè)統(tǒng)計已剔除所含工業(yè)數(shù)據(jù)，故對2011年相關(guān)數(shù)據(jù)及比重進行修正，調(diào)整為可比同口徑。

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、企業(yè)平均銷售額呈上升趨勢

根據(jù)商務(wù)部統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2015年藥品流通行業(yè)含稅銷售總收入達16613億元，扣剔除稅費影響因素，實際收入規(guī)模為14199億元，其中藥品批發(fā)市場規(guī)模為11359億元，藥品零售市場2840億元（其中單體藥店收入規(guī)模約為1226億元），據(jù)此得出2015年藥品流通行業(yè)（不含零售單體藥店）企業(yè)平均銷售收入為7016萬元，其中批發(fā)企業(yè)平均銷售收入為8409萬元，零售連鎖企業(yè)平均銷售收入為3240萬元。

圖表6：2011-2015年醫(yī)藥流通行業(yè)企業(yè)平均銷售收入走勢（單位：萬元）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

4、醫(yī)藥流通業(yè)集中度預(yù)測

（1）國際市場集中度比較

從國際市場來看，目前中國醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域前三強的行業(yè)集中度只到33.5%，而英國的醫(yī)藥商業(yè)前三強集中度是75%，美國商業(yè)前三強的集中度則高達90%，整個行業(yè)集中度有著很大的提升空間。

圖表7：各國醫(yī)藥商業(yè)前三強市場份額對比分析圖（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）我國醫(yī)藥商業(yè)集中度預(yù)測

新醫(yī)改成為一個行業(yè)集中度快速增加的契機，在強者愈強、弱者愈弱的馬太效應(yīng)的作用下，可以預(yù)見醫(yī)藥商業(yè)領(lǐng)域的行業(yè)集中度將不斷提高。這種產(chǎn)業(yè)的集中發(fā)展趨勢既表現(xiàn)為大型醫(yī)藥商業(yè)依賴自身規(guī)模優(yōu)勢及兼并收購等手段的不斷擴張，又表現(xiàn)為國家宏觀產(chǎn)業(yè)政策的強烈支持。

假設(shè)“十三五”期間我國醫(yī)藥流通行業(yè)藥品批發(fā)百強比重每年提升2.3個百分點，藥品零售連鎖百強比重每年提升1.5個百分點，那么到2021年醫(yī)藥流通行業(yè)藥品批發(fā)百強比重為82.7%，藥品零售連鎖百強比重為37.8%。

圖表8：2015-2021年我國醫(yī)藥商業(yè)集中度預(yù)測（單位：%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2016年4月，國務(wù)院辦公廳印發(fā)的《深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革2016年重點工作任務(wù)》提出，積極鼓勵公立醫(yī)院綜合改革試點城市推行兩票制，鼓勵醫(yī)院與藥品生產(chǎn)企業(yè)直接結(jié)算藥品貨款、藥品生產(chǎn)企業(yè)與配送企業(yè)結(jié)算配送費用，壓縮中間環(huán)節(jié)，降低虛高價格。5月，衛(wèi)計委公布的《國務(wù)院深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于增加上海等7?。▍^(qū)、市）開展綜合醫(yī)改試點的函》又新增上海市、浙江省、湖南省、重慶市、四川省、陜西省、寧夏回族自治區(qū)7個醫(yī)改試點省份。這一系列政策組合拳表明，國家在整治流通成本高、流通效率低、競爭秩序混亂、缺乏安全長效的流通監(jiān)管機制等問題上勢在必行。如果一切如市場預(yù)測走勢發(fā)展，那么到2021年，醫(yī)藥批發(fā)市場80%以上的市場份額將集中在前100企業(yè)，那么對于當(dāng)前1.3萬余家中的非百強企業(yè)無疑是一場災(zāi)難，中小企業(yè)將不得不面臨自身命運的重新抉擇，但對于一些激進企業(yè)來說，也給予了他們抱團取暖，兼并重組的機遇。

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