保險公司加快布局養(yǎng)老社區(qū) 保險資金“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”養(yǎng)老服務

 政策鼓勵保險企業(yè)參與養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)

2017年6月29日，《國務院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》正式印發(fā)，《意見》提出支持商業(yè)保險機構(gòu)為個人和家庭提供個性化差異化養(yǎng)老保障，要“鼓勵商業(yè)保險機構(gòu)投資養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)”和“支持商業(yè)保險機構(gòu)為養(yǎng)老機構(gòu)提供風險保障服務”。

早在2013年，國務院印發(fā)的《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務業(yè)的若干意見》文件中就曾指出“支持符合條件的保險機構(gòu)投資養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)，促進保險服務業(yè)與養(yǎng)老服務業(yè)融合發(fā)展”，為保險公司與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了明確的政策支持。

之后在2014年發(fā)布《國務院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務業(yè)的若干意見》以及《國務院辦公廳關(guān)于加快發(fā)展商業(yè)健康保險的若干意見》中再次強調(diào)這一點。

圖表1：截至2017年鼓勵保險企業(yè)參與養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)的主要政策匯總

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

可以看到，政策對于險資進入養(yǎng)老服務業(yè)是非常積極的，這主要是由于保險企業(yè)非常適合發(fā)展機構(gòu)養(yǎng)老，養(yǎng)老社區(qū)是重資產(chǎn)、長周期、低回報的產(chǎn)業(yè)，保險業(yè)有價值觀和理念的支撐，有長線資金配置的需求，相較于其他資本，兩個產(chǎn)業(yè)的聯(lián)合是“天造地合”。

保險機構(gòu)在醫(yī)療、健康、養(yǎng)老等保險業(yè)務方面具有很大優(yōu)勢，保險資金的特點是期限長、規(guī)模大、來源穩(wěn)定，注重長期投資、價值投資、穩(wěn)健投資和責任投資。這決定了保險資金在現(xiàn)在和未來都將是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)投資和養(yǎng)老基金管理的重要力量。

圖表2：保險公司投資養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)的優(yōu)勢

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

保險公司投資養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)，可以采用多種途徑。如：一是可以通過在養(yǎng)老領(lǐng)域的不動產(chǎn)投資來實現(xiàn)保險資金的保值增值；二是可以延伸產(chǎn)業(yè)鏈，通過深度挖掘保險公司現(xiàn)有客戶的保險需求，將傳統(tǒng)養(yǎng)老險、健康險與入住養(yǎng)老社區(qū)相結(jié)合，打造保單實物化；三是保險公司投資的養(yǎng)老社區(qū)可以通過自身穩(wěn)健經(jīng)營獲取良好的長期收益。

保險公司加快布局養(yǎng)老社區(qū)

在政策的鼓勵下，眾多保險公司均表示將以“打通上下游服務產(chǎn)業(yè)鏈”的發(fā)展方式，推出差異化的、為不同需求的老年人量身定制的養(yǎng)老社區(qū)機構(gòu)，同時探索商業(yè)保險機構(gòu)與各類養(yǎng)老機構(gòu)合作的模式，發(fā)展適應養(yǎng)老機構(gòu)經(jīng)營管理風險要求的綜合責任保險，提升養(yǎng)老機構(gòu)運營效率和穩(wěn)健性。

2009年泰康人壽經(jīng)保監(jiān)會批準，獲得保險業(yè)內(nèi)首個養(yǎng)老社區(qū)投資試點資格，之后泰康之家在北京、上海、廣州、三亞等地快速實現(xiàn)了旗艦養(yǎng)老社區(qū)項目的落地。

泰康之家的發(fā)展是我國保險業(yè)參與養(yǎng)老社區(qū)建設的一個縮影，中國人壽、合眾人壽、中國平安、中國太保等等保險機構(gòu)均在養(yǎng)老服務方面進行了布局。

圖表3：保險公司在養(yǎng)老服務產(chǎn)業(yè)的布局對比

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

保險資金“轉(zhuǎn)戰(zhàn)”養(yǎng)老服務

可以看出，保險業(yè)已將視野逐漸從提供單一的保險產(chǎn)品向提供專業(yè)養(yǎng)老服務轉(zhuǎn)變，有力增加了養(yǎng)老服務供給。據(jù)中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會數(shù)統(tǒng)計，截至目前，保險業(yè)共有8家保險公司投資了28個保險養(yǎng)老社區(qū)項目，計劃投資金額近670億元，實際已投資金額超過237億元，全部建成時可以提供33萬張床位。

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2017-2022年中國養(yǎng)老保險行業(yè)市場需求預測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》預計，到2020年保險機構(gòu)向養(yǎng)老服務領(lǐng)域的直接投資規(guī)?？蛇_到1-3.5萬億元，按照國際護理組織每個服務人員同時照顧2個老人的計算口徑，可提供150-300萬個直接就業(yè)崗位。

此外，在支持醫(yī)療健康與養(yǎng)老融合方面也取得重要進展，部分大中型保險機構(gòu)正在積極運用各種投資工具，包括股權(quán)、債權(quán)、產(chǎn)業(yè)投資基金等方式，參與公立醫(yī)院和醫(yī)療健康設施的建設，不斷創(chuàng)新醫(yī)療健康及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展模式。