2023年中國電子鋁箔行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析 新能源汽車及工業(yè)控制推動行業(yè)發(fā)展【組圖】

行業(yè)主要代表性公司：新疆眾和;東陽光;科源電子;廣西正潤;南通昭和等

本文核心數(shù)據(jù)：市場規(guī)模;需求量;市場份額;產(chǎn)銷量

電子鋁箔行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈

電子鋁箔整個產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋上游資源及冶煉(高純鋁的生產(chǎn));中游電子鋁箔箔制造;下游電極箔及鋁電解電容器制造。目前電極箔占鋁電解電容器成本較高，鋁電解電容器行業(yè)增速決定了電子鋁箔產(chǎn)業(yè)鏈需求空間。

近三年氧化鋁產(chǎn)量持續(xù)增長

截至2022年12月末，我國氧化鋁建成產(chǎn)能為9675萬噸，從需求端來看，氧化鋁按照現(xiàn)有用途可分為冶金級與非冶金級兩類，其中冶金級氧化鋁產(chǎn)量占比接近95%，用于電解鋁的生產(chǎn)。因此電解鋁的產(chǎn)能產(chǎn)量決定了氧化鋁的需求量，目前我國氧化鋁存在供應(yīng)過?，F(xiàn)象。根據(jù)國家統(tǒng)計局的數(shù)據(jù)，2017-2022年中國氧化鋁產(chǎn)量波動上升，2022年中國氧化鋁產(chǎn)量上升至8186.20萬噸，同比增長5.7%。

中國電子鋁箔需求量逐年增長

電子鋁箔就是指光箔，是鋁電解電容器生產(chǎn)的關(guān)鍵原材料。近年來下游鋁電解電容器市場需求的增長帶動了電子鋁箔需求量的增長。根據(jù)中國電子元件協(xié)會信息中心公布的數(shù)據(jù)測算，2019-2021年中國電子鋁箔需求量逐年增長，2021年中國電子鋁箔需求量達到11.6萬噸，同比增長20%。預(yù)計到2026年中國電子鋁箔市場需求量將達到19.2萬噸。

量價齊升帶動電子鋁箔市場規(guī)模增長

近年來由于上游鋁的價格震蕩上升，需求量和價格的增長使得中國電子鋁箔市場規(guī)?？焖僭鲩L。根據(jù)中國電子元件行業(yè)協(xié)會公布的相關(guān)信息測算，2021年中國電子鋁箔市場規(guī)模達到37.3億元，同比增長28%，預(yù)計到2026年中國電子鋁箔市場規(guī)模將達到64.9億元。

注;：上述市場規(guī)模根據(jù)下游電極箔產(chǎn)量及代表性企業(yè)電子鋁箔均價測算。

新疆眾和、東陽光、科源電子為電子鋁箔市場三大龍頭

電子鋁箔行業(yè)集中度較高，技術(shù)和資金壁壘長期存在，導(dǎo)致相當一段時間內(nèi)供應(yīng)增長有限，中高端電子鋁箔的市場需求量越來越大。國內(nèi)從事電子鋁箔的公司主要有新疆眾和股份有限公司、廣東東陽光科技控股股份有限公司、河南科源電子鋁箔有限公司、廣西廣投正潤新材料科技有限公司和薩凱鋁業(yè)(南通)有限公司，其市場份額如下：

注：新疆眾和、東陽光數(shù)據(jù)來自企業(yè)年報，其他公司根據(jù)各公司產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量、營收及電子鋁箔業(yè)務(wù)占比情況進行合理測算。

電極箔需求量及市場規(guī)模同步增長

電極箔的生產(chǎn)需要經(jīng)過鋁箔軋制、腐蝕化成兩個階段，聯(lián)結(jié)鋁材加工和電容器制造兩個行業(yè)，是電子鋁箔到鋁電解電容器的中間產(chǎn)品，其主要工藝相對獨立、差異大。目前，專業(yè)電極箔廠商和鋁電解電容器廠商是電極箔生產(chǎn)的主要企業(yè)。2019-2021年中國電極箔市場規(guī)模及需求量同步上升，2021年中國電極箔市場規(guī)模和需求量達到132.2億元以及21182萬平方米。預(yù)計到2026年兩者將分別達到223.5億元以及33021萬平方米。

注：電極箔是電子鋁箔在特定介質(zhì)中進行侵蝕、陽極氧化后用于鋁電解電容器中的電極用箔，通?？煞诸悶楦g箔和化成箔，其中，腐蝕箔需要進一步加工為化成箔才能用作鋁電解電容器的陽極材料。上述電極箔市場規(guī)模主要為化成箔市場規(guī)模。

新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶動鋁電解電容器行業(yè)需求釋放

鋁電解電容器作為最基本的電子元件之一，被廣泛用于電子信息行業(yè)以及家電等各類電子產(chǎn)品之中，具有體積小、電容量大及成本低的特性，尤其是單位電容量價格在所有電容器中最為便宜，符合信息產(chǎn)品低價化發(fā)展趨勢，廣泛應(yīng)用于通訊、家電、汽車、電子、航空、新材料等行業(yè)，市場需求量極大。從需求量來看，2021年中國鋁電解電容器及整體電容器需求量分別達到9064.6億只和44586.2億只，預(yù)計到2026年中國鋁電解電容器及整體電容器需求量將達到13005.8億只和60938.5億只。

從市場規(guī)模來看，隨著“碳達峰”、“碳中和”戰(zhàn)略的規(guī)劃部署，能源結(jié)構(gòu)加速演變，我國大力推進新能源產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，新能源汽車、光伏、風(fēng)電等行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)擴張，疊加上游原材料價格的增長，帶動了中國鋁電解電容器市場規(guī)模的增長，鋁電解電容器市場占整體電容器市場占比有所提升。2021年中國鋁電解電容器及整體電容器市場規(guī)模分別達到361億元及1214億元，占比約30%。預(yù)計2026年中國鋁電解電容器及整體電容器市場規(guī)模將達到544億元及1744億元。

電容器為中國被動元件市場主要產(chǎn)品

被動元件又稱無源元件、無源器件，是指不影響信號基本特征，僅令訊號通過而未加以更改的電路元件。最主要的產(chǎn)品為RCL元件，包括電阻、電容、電感，其中，電容為被動元件市場主要產(chǎn)品。根據(jù)中國電子元件協(xié)會信息中心及Paumanok公布的數(shù)據(jù)，我國被動元件市場規(guī)模由2019年的1450億元增長至2021年的1616億元。預(yù)計2022-2026年中國被動元件的復(fù)合增長率約為6.6%，到2026年中國被動元件市場規(guī)模將達到2315億元。

注：上述被動元件市場規(guī)模僅包括電容、電感、電阻市場規(guī)模。

應(yīng)用領(lǐng)域：工業(yè)控制及新能源汽車市場有較大發(fā)展?jié)摿?/strong>