【投資視角】啟示2024：中國智慧政府行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資事件、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

行業(yè)主要公司：東軟集團(tuán)(600718)，數(shù)字政通(300075)，中國軟件(600536)，啟明星辰(002439)，深信服(深信服)，天融信(002212)，浙大網(wǎng)新(600797)等

本文核心數(shù)據(jù)：企業(yè)融資規(guī)模;基金管理情況;區(qū)域占比;

企業(yè)投融資情況

企業(yè)投融資事件波動下降

2017-2023年，智慧政府投資領(lǐng)域事件呈先升后降的趨勢，2019年投資事件最高，達(dá)11件，同時金額最高，接近13億元。隨后投融資熱度下降，2023年投資事件為2件，金額相比2022年恢復(fù)至5億元。

2017-2023年，智慧政府投資單筆金額呈波動上升趨勢，2017年單筆投資金額1.95億元，到2019年下降到1.17億元/筆，反映出該階段智慧政府項目成本呈下降趨勢。2020年開始單筆投資金額恢復(fù)熱度，2021年達(dá)最高2.9億元/筆，體現(xiàn)出智慧政府建設(shè)所需資金較高。2023年每筆投資金額為2.5億元。

企業(yè)投融資事件匯總

主要的融資事件如下：

注：投融資數(shù)據(jù)截至2024年2月29日，下同

戰(zhàn)略融資是主要融資輪次

根據(jù)企業(yè)融資輪次來看，戰(zhàn)略融資是主要融資輪次，7年來高達(dá)12件，其中2020年投資數(shù)量最多，達(dá)5件。2020年智慧政府的建設(shè)進(jìn)入了投資黃金階段。其次是A輪融資，為7件，B輪和C輪均為5件。

PE/VC是主要投資主體類型

綜合整體投資主體來看，PE/VC是主要投資主體類型，占整體投融資主體的55%，其次是基金公司，占比30%，實(shí)業(yè)類公司占比15%，相關(guān)企業(yè)例如海信集團(tuán)、海康威視、易華錄等。

投資目的地為北京

根據(jù)企業(yè)投融資目的地來看，截至2024年2月，智慧政府相關(guān)投融資項目集中在北京，北京占比25%，其次是福建、廣東、湖北，分別占比10%。從份額來看，這些地區(qū)政務(wù)治理上對智慧化依賴程度較高。

行業(yè)投融資特征分析

從近年智慧政府的投資事件的企業(yè)業(yè)務(wù)來看，熱門的投資項目是信息化建設(shè)、網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)共享、數(shù)據(jù)服務(wù)商、一站式政務(wù)服務(wù)、智能平臺等。未來隨著信息技術(shù)的創(chuàng)新，政務(wù)服務(wù)體系的完善，智慧政府將形成更靈活的相應(yīng)和處理機(jī)制，并運(yùn)用AI等工具實(shí)現(xiàn)更高的治理效能。

行業(yè)基金整體情況

目前投資智慧政府行業(yè)吸引的投資基金較多，有越秀產(chǎn)業(yè)基金、西湖科創(chuàng)直投基金、中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金、中關(guān)村協(xié)同創(chuàng)新基金、國新央企運(yùn)營投資基金等。大部分基金主要投資領(lǐng)域相似，包括醫(yī)療健康、先進(jìn)制造、企業(yè)服務(wù)等。規(guī)模最高的是國新央企運(yùn)營投資基金，基金規(guī)模超1500億元。

行業(yè)兼并重組情況

智慧政府相關(guān)兼并事件較少，最近的一個較大收購案是貝恩資本收購秦淮數(shù)據(jù)，秦淮數(shù)據(jù)集團(tuán)則是我國本土的信息軟件服務(wù)公司，其擁有超過100個數(shù)據(jù)中心，覆蓋全國各地區(qū)，為金融、醫(yī)療、教育等各行各業(yè)提供高效、安全、可靠的數(shù)據(jù)服務(wù)。2022年用友政務(wù)投資1.15億元全面持有北京富深100%股權(quán)，北京富深成為用友政務(wù)的全資子公司。

智慧政府投融資及兼并重組總結(jié)

中國智慧政府行業(yè)投融資特征來看，公司融資輪次為戰(zhàn)略融資等早期融資;投資主要目的為業(yè)務(wù)擴(kuò)建、信息技術(shù)資金吸納。產(chǎn)業(yè)基金規(guī)模較大，主要集中在醫(yī)療健康、企業(yè)服務(wù)，成立時間在5年以上，運(yùn)作經(jīng)驗相對豐富。行業(yè)兼并重組活動不活躍，行業(yè)有一定的數(shù)據(jù)壁壘，導(dǎo)致國內(nèi)兼并重組事件少。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國智慧政府發(fā)展前景與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》。

同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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