預(yù)見2024：《2024年中國擔(dān)保行業(yè)全景圖譜》（附市場現(xiàn)狀、競爭格局和發(fā)展趨勢等）

行業(yè)主要上市公司：中投保(834777.NQ)、中盈盛達(dá)融資擔(dān)保(1543.HK)、均信擔(dān)保(430558.NQ)等

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

根據(jù)《中華人民共和國民法典》，擔(dān)保主要指的是債權(quán)人在借貸、買賣等民事活動(dòng)中，為保障實(shí)現(xiàn)其債權(quán)，而依照相關(guān)法律設(shè)立擔(dān)保物權(quán)，與債務(wù)人、擔(dān)保人依法簽訂擔(dān)保合同;第三人為債務(wù)人向債權(quán)人提供擔(dān)保的，可以要求債務(wù)人提供反擔(dān)保。擔(dān)保按業(yè)務(wù)分主要分為直保、再擔(dān)保與反擔(dān)保;其中，直接擔(dān)?？蛇M(jìn)一步分為融資擔(dān)保與非融資擔(dān)保;根據(jù)擔(dān)保對象融資方式的不同，融資擔(dān)?？煞譃橹苯尤谫Y擔(dān)保與間接融資擔(dān)保。目前，融資擔(dān)保是擔(dān)保業(yè)務(wù)中最主要的類型。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：擔(dān)保機(jī)構(gòu)是最重要的市場主體

擔(dān)保產(chǎn)業(yè)鏈主要包括擔(dān)保機(jī)構(gòu)、被擔(dān)保企業(yè)和資金供給方;其中擔(dān)保機(jī)構(gòu)是擔(dān)保產(chǎn)業(yè)最重要的市場主體，是擔(dān)保業(yè)務(wù)的供給者。其中，擔(dān)保機(jī)構(gòu)中再擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要為擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行再擔(dān)保，起到分散風(fēng)險(xiǎn)的作用;此外國家金融監(jiān)督總局等主管部門及自律組織為擔(dān)保行業(yè)發(fā)展提供資金、政策研究指導(dǎo)等支持服務(wù)，是擔(dān)保市場重要服務(wù)主體。

被擔(dān)保企業(yè)一般是擔(dān)保市場上的資金需求者，也是擔(dān)保業(yè)務(wù)的需求者;擔(dān)保機(jī)構(gòu)按性質(zhì)劃分可分為三種，分別為政策性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如中債信增、中投保等;商業(yè)性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如武漢信用、瀚華擔(dān)保等，以及互助性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如蕭山義橋鎮(zhèn)擔(dān)保;資金供給方包括銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)。

行業(yè)發(fā)展歷程：規(guī)范整頓階段

中國擔(dān)保行業(yè)是伴隨國內(nèi)市場化經(jīng)濟(jì)體制改革的推進(jìn)，社會(huì)信用制度建設(shè)加快而產(chǎn)生的，行業(yè)發(fā)展大致經(jīng)歷四個(gè)階段。行業(yè)高速發(fā)展之下，風(fēng)控不嚴(yán)，資本實(shí)力弱，違法違規(guī)經(jīng)營等行業(yè)問題顯現(xiàn)，隨之監(jiān)管趨緊，行業(yè)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展期;2009年國務(wù)院下發(fā)《關(guān)于明確融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管職責(zé)的通知》，明確建立融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)監(jiān)管部際聯(lián)席會(huì)議，2023年5月國家金融監(jiān)督總局掛牌，中國擔(dān)保業(yè)將更加規(guī)范發(fā)展。

行業(yè)政策背景：以完善前期頂層設(shè)計(jì)為主

近年來，擔(dān)保行業(yè)政策以完善前期頂層設(shè)計(jì)為主，監(jiān)管部門繼續(xù)出臺(tái)相關(guān)文件。一方面從績效評價(jià)入手，引導(dǎo)政府性擔(dān)保、再擔(dān)保公司支持小微企業(yè)和“三農(nóng)”主體融資;另一方面，中央及各地出臺(tái)針對小微和“三農(nóng)”擔(dān)保業(yè)務(wù)的補(bǔ)貼獎(jiǎng)補(bǔ)及風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償政策，以緩解小微和“三農(nóng)”業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)與收益的不匹配，推動(dòng)政府性融資擔(dān)保公司開展此類業(yè)務(wù)。2021-2024年，中國擔(dān)保行業(yè)相關(guān)政策匯總?cè)缦拢?/p>

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量逐年下降

近年來隨著擔(dān)保市場監(jiān)管不斷加強(qiáng)，行業(yè)進(jìn)入規(guī)范發(fā)展期，我國擔(dān)保行業(yè)機(jī)構(gòu)數(shù)量呈現(xiàn)下降態(tài)勢;根據(jù)中國融資擔(dān)保協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，全國持牌經(jīng)營的融資擔(dān)保法人機(jī)構(gòu)逐年減少，到2023年末僅存4194家，較2022年末減少173家。

2、金融產(chǎn)品擔(dān)保余額整體增長

金融產(chǎn)品擔(dān)保業(yè)務(wù)方面，2019-2023年，金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)金融產(chǎn)品擔(dān)保余額整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，截至2023年末，金融擔(dān)保機(jī)構(gòu)單擔(dān)保余額為9642.27億元。

3、擔(dān)保在保余額近8萬億元

隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展和金融市場的不斷完善，擔(dān)保行業(yè)在支持中小企業(yè)融資、推動(dòng)普惠金融發(fā)展等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。政府對擔(dān)保行業(yè)的政策支持和監(jiān)管環(huán)境的改善，以及市場需求的增長，共同推動(dòng)了擔(dān)保市場在保余額規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)大;截至2023年底，擔(dān)保市場在保余額近8萬億元。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：江蘇企業(yè)數(shù)量最多

從我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)從事?lián)I(yè)務(wù)區(qū)域范圍來看，包括全國性機(jī)構(gòu)及地方性擔(dān)保機(jī)構(gòu);全國性擔(dān)保機(jī)構(gòu)如中投保、中債增等，數(shù)量較少，主要以地方性擔(dān)保機(jī)構(gòu)為主。從ifind統(tǒng)計(jì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)來看，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)數(shù)量較多的省市主要有江蘇省、浙江省、北京市、山東省和廣東省，擔(dān)保機(jī)構(gòu)均超過150家。

注：統(tǒng)計(jì)時(shí)間為2024年10月25日。

2、企業(yè)競爭：三大競爭梯隊(duì)

根據(jù)債券剩余擔(dān)保額級別不同，可降擔(dān)保企業(yè)劃分為三個(gè)競爭梯隊(duì)。第一梯隊(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)債券剩余擔(dān)保額超過500億元，如中投保、中證信用和三峽擔(dān)保等，憑借強(qiáng)大的資本實(shí)力、廣泛的業(yè)務(wù)覆蓋以及深厚的行業(yè)積累，搶占大部分市場份額。第二梯隊(duì)擔(dān)保機(jī)構(gòu)債券剩余擔(dān)保額在100-500億元之間，代表性公司有興農(nóng)擔(dān)保集團(tuán)和中證融擔(dān)等，其競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在靈活的業(yè)務(wù)模式和較高的服務(wù)效率上，在擔(dān)保市場中同樣具備較強(qiáng)的競爭實(shí)力。第三梯隊(duì)由眾多剩余擔(dān)保額不足100億元的擔(dān)保機(jī)構(gòu)構(gòu)成，其中包括粵財(cái)擔(dān)保、甘肅擔(dān)保等，其競爭優(yōu)勢主要體現(xiàn)在地域性和專業(yè)性上，通常深耕本地市場;這一梯隊(duì)企業(yè)單個(gè)規(guī)模較小，但數(shù)量眾多，共同構(gòu)成了行業(yè)的廣泛基礎(chǔ)。

注：截至2024年10月25日。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

隨著經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長和金融市場的不斷深化，擔(dān)保行業(yè)在支持中小企業(yè)融資、推動(dòng)普惠金融發(fā)展等方面發(fā)揮著越來越重要的作用。金融科技的發(fā)展也將為擔(dān)保行業(yè)帶來創(chuàng)新機(jī)遇。中國擔(dān)保行業(yè)發(fā)展前景廣闊，將在支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、推動(dòng)金融市場創(chuàng)新等方面發(fā)揮重要作用，前瞻初步預(yù)測2024-2029年，中國擔(dān)保在保余額年復(fù)合增長率約為10%，到2029年，我國擔(dān)保行業(yè)在保余額有望達(dá)到15萬億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國擔(dān)保行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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