信達(dá)資產(chǎn)將掛牌H股 開(kāi)資產(chǎn)管理公司上市先河

11月25日，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“信達(dá)資產(chǎn)”）在香港舉行投資者推介會(huì)，有望成為第一個(gè)在港上市的資產(chǎn)管理公司(AMC)。

據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》獲得的初步招股文件顯示，此次信達(dá)資產(chǎn)最多募集28億美元，已有10名基礎(chǔ)投資者認(rèn)購(gòu)近11億美元(約85.8億港元)股份。文件還顯示，信達(dá)資產(chǎn)11月25日至12月4日期間進(jìn)行招股，12月5日定價(jià)，12月12日掛牌上市，而負(fù)責(zé)信達(dá)資產(chǎn)新股發(fā)行的保薦行有美林美銀、瑞信、高盛和摩根士丹利。

多位金融方面的人士分析指出，之所以吸引如此多的投資者，主要是由于信達(dá)資產(chǎn)是國(guó)有大型金融機(jī)構(gòu)，信用等級(jí)高，再加上招股價(jià)格定在3~3.58港元，低于原計(jì)劃;而若12月12日成功在港交所掛牌上市，則開(kāi)啟了國(guó)有資產(chǎn)管理公司上市之先河，有利于實(shí)現(xiàn)資本化、證券化和國(guó)際化。

據(jù)信達(dá)資產(chǎn)官網(wǎng)資料顯示，經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，由財(cái)政部獨(dú)家發(fā)起，中國(guó)信達(dá)資產(chǎn)管理股份有限公司于2010年6月29日在北京成立。2012年，信達(dá)資產(chǎn)引入全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)等四家戰(zhàn)略投資者，四家戰(zhàn)略投資者總計(jì)持有信達(dá)資產(chǎn)16.54%的股份。其中，全國(guó)社會(huì)保障基金所持份額最大，以人民幣50億元獲得了信達(dá)資產(chǎn)8%的股份，此舉被看作信達(dá)上市的前奏。由此看來(lái)，信達(dá)資產(chǎn)于2012年已經(jīng)開(kāi)始著手準(zhǔn)備上市了，至今已近兩年。

另外，據(jù)港交所網(wǎng)站刊載的預(yù)覽資料集顯示，無(wú)論是收入、盈利、業(yè)務(wù)規(guī)模還是現(xiàn)金回收能力，信達(dá)資產(chǎn)均處于中國(guó)不良資產(chǎn)管理行業(yè)的領(lǐng)先者地位。其中，2010年至2012年，信達(dá)資產(chǎn)的收入和凈利潤(rùn)均位居四大資產(chǎn)管理公司首位。截至2012年12月31日，信達(dá)資產(chǎn)的凈資產(chǎn)達(dá)到人民幣608.8億元人民幣。

“信達(dá)資產(chǎn)上市成功意義重大，可謂開(kāi)啟國(guó)有資產(chǎn)管理公司上市之先河。”業(yè)內(nèi)人士指出，信達(dá)資產(chǎn)上市之后還需要不斷健全法人治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，這樣才能適應(yīng)國(guó)際與市場(chǎng)的挑戰(zhàn)。