賣煤真難 煤炭行業(yè)十年黃金期結(jié)束

煤炭行業(yè)最近日子不好過

在經(jīng)濟(jì)增速放緩，國內(nèi)產(chǎn)能過剩，進(jìn)口煤強(qiáng)勢(shì)沖擊之下，曾經(jīng)風(fēng)光無限的煤企利潤大減，開始過窮日子，貿(mào)易商更是舉步維艱，難逃破產(chǎn)命運(yùn)，煤炭行業(yè)迎來了十年以來最嚴(yán)峻的時(shí)刻。

衰不見底

煤炭貿(mào)易商張文正為一船內(nèi)貿(mào)煤交易焦頭爛額。

“一船4500大卡的動(dòng)力煤，進(jìn)價(jià)447元(人民幣)/噸，報(bào)價(jià)435元/噸，電廠都不愿意接貨。”張文，這個(gè)在煤炭貿(mào)易領(lǐng)域摸爬滾打多年的老江湖，一臉躊躇，“我們不知道市場(chǎng)的底線在哪。”

目前，張文所在企業(yè)15萬噸煤炭庫存已經(jīng)損失300萬元。為減少損失，他們甚至有低價(jià)拋售的打算。

幸運(yùn)的是張文還能夠找到接貨者，更多貿(mào)易商只能眼見虧損、關(guān)停，甚至破產(chǎn)。

因煤炭貿(mào)易虧損，廣東藍(lán)粵能源發(fā)展有限公司(以下簡稱廣東藍(lán)粵)位于廣西防城港的煤炭已被貸款銀行封存，準(zhǔn)備評(píng)估后拍賣。熟悉情況的人士稱，僅港口堆存費(fèi)就欠賬將近3000萬元。廣東藍(lán)粵是珠三角地區(qū)排名前五名的煤炭貿(mào)易商，以煤炭采購、儲(chǔ)運(yùn)、銷售、航運(yùn)為主，并在山西、內(nèi)蒙古擁有煤炭資源。

坐擁煤炭資源的重點(diǎn)煤企的業(yè)績也是飛流直下。根據(jù)中國煤炭經(jīng)濟(jì)研究院煤炭上市公司研究中心披露的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)39家煤炭上市公司2012年盈利能力明顯下降，利潤總額和凈利潤均創(chuàng)5年最低，33家上市公司利潤總額增長率為負(fù)值;33家凈利潤增長率為負(fù)值，占全部煤炭上市公司85%。

2013年一季度，煤企利潤繼續(xù)下滑。神華凈利110.65億元，同比降1.3%;中煤能源凈利16.55億元，同比降37.8%;大同煤業(yè)歸屬于公司股東凈虧損為2.99億元，本部虧損4.49億元。

更要命的是，煤炭疲軟狀況并未見底，并且看不到任何利好因素。

本輪煤炭市場(chǎng)震蕩最早始于2012年5月。秦皇島港口庫存從560萬噸暴增至946萬噸，煤價(jià)港口價(jià)格也從800元/噸高位跌破700元/噸以下，2012年冬季儲(chǔ)煤期出現(xiàn)小幅回升后，繼續(xù)進(jìn)入下行通道。

最新一期價(jià)格指數(shù)(2013年5月8日—5月14日)，環(huán)渤海發(fā)熱量5500大卡動(dòng)力煤綜合報(bào)價(jià)612元/噸，比前一期報(bào)告周期下降了1元/噸。據(jù)記者了解，盡管港口報(bào)價(jià)在612元/噸，但實(shí)際一些成交價(jià)格已經(jīng)在600元/噸以下。

所有人都在驚呼：煤炭十年黃金期正在終結(jié)。

談判對(duì)手強(qiáng)勢(shì)回歸

對(duì)張文這些大型煤炭貿(mào)易商而言，2013年的行情更像是“溫水煮青蛙”。張文所在貿(mào)易企業(yè)所轄的5000噸船已經(jīng)停運(yùn)，不敢再接貨。但為了穩(wěn)住鐵路發(fā)運(yùn)量，只有跑關(guān)系尋找固定接貨單位。

一次交易中，張文發(fā)現(xiàn)一噸煤只有2元的價(jià)差，除去港口堆存費(fèi)、管理費(fèi)、人工費(fèi)，注定虧損。“如果不接貨，鐵路計(jì)劃將被取消?？措姀S臉色行事，即便虧損仍希望穩(wěn)定基本的交易規(guī)模。”張文說。

和張文一樣，很多貿(mào)易商都抱著市場(chǎng)好轉(zhuǎn)的期望。

遺憾的是，煤炭行業(yè)的利好因素遲遲未到，入夏后水電將擠占煤炭市場(chǎng)份額，更重要的是電力、鋼鐵等用戶在談判桌上的態(tài)度變得前所未有的強(qiáng)硬。

在4月中旬一次煤炭企業(yè)市場(chǎng)信息交流會(huì)上，山西陽泉煤業(yè)銷售負(fù)責(zé)人發(fā)現(xiàn)，與鋼企談判舉步維艱，價(jià)格主動(dòng)權(quán)已經(jīng)不再掌握在煤企手中。

“前幾天與鞍鋼集團(tuán)談判，鞍鋼態(tài)度十分強(qiáng)硬：如果不準(zhǔn)予合適價(jià)格，就拒絕接車。3月中旬，陽泉煤業(yè)承諾為鞍鋼降價(jià)50元/噸。4月1日起，鞍鋼采購部門直接要求降價(jià)100元/噸，不再給談判的機(jī)會(huì)。其他鋼廠認(rèn)為，每次每噸降價(jià)50元根本無濟(jì)于事。”上述山西陽泉煤業(yè)銷售負(fù)責(zé)人稱。

煤企與電廠的博弈則更為戲劇性。在煤炭供應(yīng)緊張時(shí)，電廠甚至派出黨委書記組織燃料采購，并負(fù)責(zé)請(qǐng)客埋單，一杯酒一車皮煤曾經(jīng)是一個(gè)再經(jīng)典不過的行規(guī)。

現(xiàn)在，二者關(guān)系迅速逆轉(zhuǎn)——價(jià)格主動(dòng)權(quán)由煤炭重新回到電力。

“山西省屬煤企4月份長協(xié)實(shí)際執(zhí)行價(jià)格比合同價(jià)下調(diào)了30-40元/噸;本月中煤平朔精煤出礦價(jià)下調(diào)15元/噸，是近兩年來月降幅最大的一次。山東區(qū)域電廠5月份電煤到廠接收價(jià)將普降20元/噸。”五大電力集團(tuán)之一的一位山西公司負(fù)責(zé)人說。

據(jù)記者了解，目前五大電力集團(tuán)均提出降成本、降庫存策略，其中華能集團(tuán)更提出“確保公司標(biāo)煤采購單價(jià)保持最低”。

煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，截至3月末全社會(huì)煤炭庫存接近3億噸，電廠庫存在20天以上。要知道在2004年煤電油氣緊張之時(shí)，全社會(huì)煤炭庫存不足1億噸。

“電廠存煤爆滿，想擋煤也擋不住，只有出臺(tái)背離市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)格。”上述五大電力集團(tuán)的相關(guān)負(fù)責(zé)人說，“不過，電廠越是限購擋煤，供應(yīng)商越要削尖腦袋賠錢供煤。”

內(nèi)有產(chǎn)能過剩，外有進(jìn)口煤沖擊

經(jīng)濟(jì)下行之下，煤炭行業(yè)正內(nèi)外交困。

盡管煤炭行業(yè)協(xié)會(huì)以“產(chǎn)能建設(shè)超前”代替“產(chǎn)能過剩”，但煤炭產(chǎn)業(yè)十年爆發(fā)式增長的后遺癥已在不斷侵蝕行業(yè)的軀干。