溫州金融改革成效細(xì)微 民間借貸危機(jī)發(fā)酵

趨勢小企業(yè)融資渠道將現(xiàn)分化

溫州市統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，截至2012年末，溫州銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)貸款余額已經(jīng)超過了7000億，但溫州2012年GDP總額還不到4000億。這意味著，溫州的貸款發(fā)放量并不小，但資金使用效率不高。并且，繼去年倒逼企業(yè)老板頻頻“跑路”后，如今，借貸危機(jī)主要轉(zhuǎn)向了企業(yè)的互聯(lián)、互保。

前瞻網(wǎng)了解到，當(dāng)?shù)匾延幸恍┐笮兔衿蟀l(fā)生了資金鏈斷裂危機(jī)，而與這些大企業(yè)有互保關(guān)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)有的多達(dá)十余家。溫州銀監(jiān)局調(diào)查人員反映，“如果銀行進(jìn)一步對資金鏈出現(xiàn)問題的企業(yè)進(jìn)行抽貸、收貸，那么企業(yè)將無法提供后續(xù)足額的抵押擔(dān)保，這極有可能引發(fā)擔(dān)保連鎖反應(yīng)。因此，銀監(jiān)局仍在進(jìn)一步協(xié)調(diào)銀行和企業(yè)之間如何有效進(jìn)行資金周轉(zhuǎn)問題。”

“對于銀行而言，企業(yè)擔(dān)保鏈的風(fēng)險還未化解，抽貸和放貸問題都存在，溫州中小企業(yè)關(guān)停、倒閉現(xiàn)象也還存在。”溫州地區(qū)一家股份制銀行的公司業(yè)務(wù)部人士透露，“現(xiàn)在，不少銀行在溫州地區(qū)的不良貸款率都不低，因此，對于一些資金鏈出現(xiàn)問題的小企業(yè)，銀行放貸依然謹(jǐn)慎，回收貸款后是否再繼續(xù)放貸，還需要嚴(yán)格地重新審核。”

基于銀行放貸渠道收緊，不少小企業(yè)則通過擔(dān)保、發(fā)債等方式尋求融資。溫州新創(chuàng)建的小微企業(yè)再擔(dān)保中心就是為擔(dān)保公司再擔(dān)保，如此一來，可以加大擔(dān)保公司的擔(dān)保能力，放大擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保倍數(shù)，意在緩解小微企業(yè)融資難。

有分析認(rèn)為，在銀行信貸渠道收緊的背景下，小企業(yè)融資方式可能出現(xiàn)分化，一部分資信較好的小企業(yè)能夠繼續(xù)通過銀行貸款獲得融資，而另一部分還陷入資金鏈危機(jī)的企業(yè)則需要通過發(fā)債、票據(jù)甚至通過小貸公司等民間借貸方式獲取融資。

溫州市政府副秘書長、金融辦主任張震宇同樣認(rèn)為，“僅從融資問題上看，中小企業(yè)永遠(yuǎn)存在結(jié)構(gòu)性的矛盾，銀行不可能完全包攬企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的資金。中小企業(yè)要獲得銀行貸款還要跨過三道門檻：一是在良好信用大環(huán)境條件下，企業(yè)經(jīng)營者具有較好的信譽(yù);二是民營企業(yè)信息披露的真實可靠;三是在利率定價機(jī)制健全條件下，保證銀行實現(xiàn)高風(fēng)險高收益，低風(fēng)險低收益。”

舉措開放民資進(jìn)入金融業(yè)或是改革突破口

事實上，溫州金融改革總體方案的初衷也包括讓民間資本陽光化、規(guī)范化，調(diào)動民間投資的積極性;解決民間資本多、投資難，中小企業(yè)多、融資難的“兩多兩難”問題。不過，有分析認(rèn)為，民間金融創(chuàng)新涉及國有金融壟斷問題，短期內(nèi)難有突破。

溫州中小企業(yè)發(fā)展促進(jìn)會會長周德文認(rèn)為，民間資本在設(shè)立金融機(jī)構(gòu)方面的融入度依然很低，并且，利率市場化缺乏試點(diǎn)，利率市場化改革推進(jìn)的難度很大。另外，地方金融監(jiān)管身份尷尬，是否合法還未有明確定論，這些都是導(dǎo)致至今溫州金改沒有取得實質(zhì)性進(jìn)展的原因。

“今年還是有機(jī)會在民資進(jìn)入銀行業(yè)方面有所突破。”周德文說，“溫州要進(jìn)行金融改革必須打破金融體系中的壟斷，要進(jìn)行市場化改造，實行自由、公開的金融交易準(zhǔn)入審核標(biāo)準(zhǔn)之外，更要實行利率的市場化改造。”

前不久，溫州首家農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)改制為股份制農(nóng)村商業(yè)銀行，即龍灣農(nóng)村商業(yè)銀行，這被認(rèn)為是民資進(jìn)入銀行業(yè)的“破冰”之舉。改制后的農(nóng)商行定向募股吸收了8億多元民間資本，入股的企業(yè)涉及制造業(yè)、農(nóng)業(yè)、閥門、皮革和電子產(chǎn)業(yè)。

周德文預(yù)計，今年溫州至少會有1至2個純粹的民營銀行誕生，哪怕是小銀行。另外，“今年溫州金改在原先的工作基礎(chǔ)上，已經(jīng)列出了15個重點(diǎn)突破項目，其中包括力爭今年在國務(wù)院批準(zhǔn)的前提下，啟動個人境外直接投資試點(diǎn)，并對外發(fā)布管理辦法。備受關(guān)注的《浙江省溫州民間融資管理條例》也已經(jīng)上報浙江省政府，待浙江人大審批，將爭取在今年立法。”張震宇透露。

溫州應(yīng)進(jìn)一步開放民資進(jìn)入金融領(lǐng)域，這也被業(yè)內(nèi)多位專家認(rèn)為是改革突破口。中科院金融研究所人士表示，“溫州金改應(yīng)該涉及銀行、保險等諸多領(lǐng)域，應(yīng)該對當(dāng)前的銀行信貸模式進(jìn)行創(chuàng)新;同時，豐富金融市場的層次，讓更多的民間資金參與到金融市場建設(shè)中，不過這也需要政策的支持和引導(dǎo)，應(yīng)該打破民間資本通過金融系統(tǒng)順暢進(jìn)入企業(yè)的癥結(jié)。”