特鋼行業(yè)發(fā)展前景分析 特鋼“十三五”需求潛力大

特鋼是相對普鋼而言的，亦稱特種鋼或特殊鋼，一般是指具有特殊化學成分、采用特殊生產(chǎn)工藝、具備特殊微觀組織、滿足特殊需求的鋼種。與普鋼相比，特鋼具有更高的物理性能、化學性能、工藝性能或生物相容性等，因此高品質(zhì)特鋼在汽車、核電、軍工以及高速鐵路等重大裝備制造、重大工程建設、國防先進武器和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中起到關鍵作用。特鋼是制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級的關鍵原材料之一。

2017年特鋼行業(yè)運行效果好于2016年

據(jù)中國特鋼企業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2017年中國特鋼企業(yè)生產(chǎn)鋼材1.14億噸，同比增長6.98%，其中特殊鋼材3021萬噸，同比增長8.5%。特殊鋼材中，特殊質(zhì)量合金鋼材產(chǎn)量為2207萬噸，同比增長14.9%。2017年，特鋼企業(yè)生產(chǎn)粗鋼1.27億噸，同比增長9.74%，其中特殊鋼3315萬噸，同比增長5.69%。特殊鋼材中，特殊質(zhì)量合金鋼產(chǎn)量為2494萬噸，同比增長11.56%。

圖表1：2017年特鋼企業(yè)粗鋼及鋼材產(chǎn)量完成情況對比（單位：萬噸，%）

數(shù)據(jù)來源：中國特鋼企業(yè)協(xié)會 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

按用途分，特鋼可以分為優(yōu)質(zhì)碳素結(jié)構鋼、合金結(jié)構鋼、碳素工具鋼、合金工（模）具鋼、高速工具鋼、軸承鋼、彈簧鋼（碳素彈簧鋼和合金彈簧鋼）、不銹鋼（耐熱、耐酸）八大類。除優(yōu)質(zhì)碳素結(jié)構鋼、碳素工具鋼和碳素彈簧鋼外，其余均為合金鋼，2016年合金鋼約占特殊鋼的76%。

圖表2：2016年我國特鋼產(chǎn)品結(jié)構（單位：%）

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)量看，2017年特鋼企業(yè)協(xié)會成員單位產(chǎn)量增幅高于全國水平，特殊鋼品種平穩(wěn)增長，普通鋼品種增速相對較快，行業(yè)效益進一步好轉(zhuǎn)。從盈利水平看，特鋼行業(yè)盈利能力有所提升，抗風險能力依然較弱。

以2017年1月-11月份為例，特鋼協(xié)會成員單位累計利潤總額為306.0億元（2016年同期為79.1億元），利潤率為4.84%，噸鋼盈利達300元；凈利潤為234.0億元（2016年同期為58.7億元），同比累積增利175.3億元。30家協(xié)會成員單位中累計虧損企業(yè)有5家，比2016年同期減少5家。在5家虧損企業(yè)中，同比減虧的有3家。

圖表3：2017年1-11月特鋼協(xié)會成員單位賬務情況（單位：億元，%）

數(shù)據(jù)來源：中國特鋼企業(yè)協(xié)會 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

分品種看，重點品種產(chǎn)量增減不一，汽車機械用鋼保持較高增速。例如，2017年1月-11月份，特鋼協(xié)會成員單位齒輪鋼、合金彈簧鋼和軸承鋼產(chǎn)量同比分別增加9.9%、14.8%和13.7%。

從價格看，2017年國內(nèi)特鋼價格總體呈現(xiàn)震蕩上行態(tài)勢，下半年表現(xiàn)好于上半年，優(yōu)鋼價格漲速較特鋼快。2017年12月中旬，特鋼價格指數(shù)為137.6點，較年初上漲22.6%，其中優(yōu)鋼價格指數(shù)上漲32.3%。

進出口方面，特鋼企業(yè)出口量持續(xù)回落，出口壓力加大。以2017年1月-11月份為例，我國鋼材出口6966萬噸，同比下降30.8%；出口均價為711美元/噸，上漲43.5%。其中，棒材出口895萬噸，下降68.9%；出口均價為525美元/噸，上漲59.8%。主要特鋼企業(yè)棒材、管材、線材出口161萬噸，同比下降10.6%；出口均價為706美元/噸，上漲31.7%。2017年1月-11月份，我國進口鋼材1210萬噸，同比增長0.6%。王懷世表示，我國特鋼生產(chǎn)在數(shù)量上與國民經(jīng)濟發(fā)展大體適應，但中低端產(chǎn)品數(shù)量產(chǎn)能過剩，而高端產(chǎn)品在品種質(zhì)量和數(shù)量上尚不能完全滿足國內(nèi)市場需要，有的仍需要進口。鍵原材料關鍵原材料

下游需求不斷擴大，特鋼“十三五”需求潛力大

我國特鋼產(chǎn)業(yè)最初是為國防軍工、航空航天配套而建的。近十幾年來隨著汽車工業(yè)的壯大、機械行業(yè)向高精尖設備發(fā)展轉(zhuǎn)型，特鋼產(chǎn)量快速增長，應用領域不斷擴大，品種也日漸齊全和多樣化。從下游需求行業(yè)來看，汽車、機械制造、電力、石油化工等領域在我國優(yōu)特鋼消費結(jié)構中各占40%、20%、6%、5%，應用領域較普鋼更為高端。

圖表4：特鋼及普鋼應用領域?qū)Ρ龋▎挝唬?）

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

隨著我國經(jīng)濟結(jié)構優(yōu)化調(diào)整逐步深化，制造業(yè)不斷轉(zhuǎn)型升級，以軍工產(chǎn)業(yè)、核電工業(yè)、高速鐵路及汽車工業(yè)為代表的高端制造業(yè)迎來了快速、可持續(xù)發(fā)展，有望進一步拉動中高端特鋼的需求。

圖表5：特鋼在下游重點行業(yè)中的主要應用需求介紹

數(shù)據(jù)來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國特鋼行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》分析，以下幾種特鋼產(chǎn)品具有廣闊的市場空間。

——軸承鋼

目前，我國軸承鋼消費量為350萬噸。隨著機械工業(yè)的發(fā)展，特別是汽車工業(yè)以及航空航天工業(yè)、核工業(yè)等行業(yè)對軸承提出更高的要求，提高鋼水潔凈度，延長軸承鋼接觸疲勞壽命，將成為新的發(fā)展趨勢。王懷世表示，“十三五”期間，國內(nèi)軸承鋼的需求量將繼續(xù)增長。

——彈簧鋼

當前，我國合金彈簧鋼棒材消費量達220萬噸以上，其中汽車和鐵路兩大行業(yè)使用合金彈簧鋼材占總消費量的80%以上。同時，適應汽車輕量化需求的高強度、優(yōu)良的抗彈減性能和抗疲勞性能的汽車懸架用彈簧鋼、氣門彈簧鋼、汽車穩(wěn)定桿用彈簧鋼等產(chǎn)品需求將增加，適應鐵路車輛提速、重載需求的高安全性、長壽命、經(jīng)濟性良好的彈簧鋼產(chǎn)品需求也將增加。

——齒輪鋼

目前，我國齒輪鋼消費量為350萬噸左右，其中車輛齒輪用鋼的市場份額達到了80%以上，部分轎車用高級齒輪鋼仍然依靠進口。

此外，目前我國非調(diào)質(zhì)鋼的年消費量為90萬噸左右，其中汽車行業(yè)年用量為70萬噸，作為資源節(jié)約型材料的非調(diào)質(zhì)鋼應用前景廣闊。目前，我國高精度、表面無缺陷的銀亮材產(chǎn)量較少，僅占優(yōu)質(zhì)鋼棒材的2%左右，其中又以冷拔材為主，精密銀亮材很少。未來，機械行業(yè)的技術進步還將推動具有良好機械性能的特殊鋼銀亮材市場需求量的增長。

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