2021年中國(guó)數(shù)據(jù)中心行業(yè)第三方運(yùn)營(yíng)商市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分析 頭部企業(yè)表現(xiàn)良好

在我國(guó)數(shù)據(jù)中心服務(wù)市場(chǎng)中，第三方運(yùn)營(yíng)商是除基礎(chǔ)電信運(yùn)營(yíng)商外的重要組成部分。第三方運(yùn)營(yíng)商是指提供機(jī)柜租用、帶寬租用、主機(jī)托管、代理運(yùn)維等數(shù)據(jù)中心服務(wù)的企業(yè)。

第三方運(yùn)營(yíng)商的龍頭效應(yīng)顯著，頭部企業(yè)占據(jù)了絕大部分市場(chǎng)份額，它們可以同時(shí)引進(jìn)多家運(yùn)營(yíng)商的帶寬資源，市場(chǎng)口碑好、服務(wù)質(zhì)量?jī)?yōu)、產(chǎn)品種類豐富、定制化能力強(qiáng)。此外，我國(guó)第三方IDC服務(wù)商數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)表現(xiàn)整體較好，大多在需求潛力較大的一線城市均有布局。

第三方運(yùn)營(yíng)商的龍頭效應(yīng)顯著，頭部企業(yè)占據(jù)了絕大部分市場(chǎng)份額

從我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，我國(guó)IDC市場(chǎng)格局以運(yùn)營(yíng)商為主，目前三大運(yùn)營(yíng)商占據(jù)62%的市場(chǎng)份額，其機(jī)房遍布全國(guó)，在核心城市的IDC資源布局不多且客戶較為分散;其余的市場(chǎng)以第三方數(shù)據(jù)中心廠商為主，主要為滿足核心城市的IDC需求，如云計(jì)算、互聯(lián)網(wǎng)、金融客戶需求等，彌補(bǔ)供需缺口，具備一定的資源稀缺性壁壘。

2019年，我國(guó)第三方IDC服務(wù)商中，萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)和世紀(jì)互聯(lián)市場(chǎng)占比分別為4.8%和4.5%，市場(chǎng)份額較為領(lǐng)先。

注：由于企業(yè)級(jí)數(shù)據(jù)中心(EDC)由企業(yè)或機(jī)構(gòu)構(gòu)建并所有，服務(wù)于企業(yè)或機(jī)構(gòu)自身業(yè)務(wù)，故此處數(shù)據(jù)中心行業(yè)市場(chǎng)份額統(tǒng)計(jì)僅包含互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心(IDC)市場(chǎng)份額

數(shù)據(jù)中心服務(wù)商營(yíng)收整體增長(zhǎng)，毛利率處于較好水平

從代表性第三方服務(wù)商數(shù)據(jù)中心企業(yè)營(yíng)業(yè)收入情況來(lái)看，2020年行業(yè)平均營(yíng)收水平為49.4億元，世紀(jì)互聯(lián)、萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、光環(huán)新網(wǎng)、鵬博士、寶信軟件營(yíng)收高于平均水平，其中光環(huán)新網(wǎng)和寶信軟件營(yíng)收規(guī)模在60億元以上，分別為74.76億元、95.18億元。

數(shù)據(jù)港、奧飛數(shù)據(jù)營(yíng)收規(guī)模較小，2016-2020年?duì)I收均在10億元以下。除鵬博士和奧飛數(shù)據(jù)以外，其余企業(yè)2020年?duì)I收較2019年均有所上升。整體來(lái)看，行業(yè)經(jīng)營(yíng)效益良好。

從毛利率來(lái)看，2016-2020年，代表性第三方服務(wù)商數(shù)據(jù)中心企業(yè)平均毛利率均在28%以上，2020年突破30%，由此可以看出行業(yè)的毛利率水平較高，行業(yè)產(chǎn)品銷售獲利能力較強(qiáng)。其中，2020年鵬博士毛利率達(dá)到43.54%，排名第一，其次為數(shù)據(jù)港，2020年毛利率達(dá)到39.89%;

此外，2016-2020年代表性第三方服務(wù)商數(shù)據(jù)中心企業(yè)毛利率均保持在19%以上。綜合來(lái)看，行業(yè)盈利能力較強(qiáng)，獲利情況穩(wěn)定。

數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)發(fā)展良好，IDC需求有望持續(xù)上升

對(duì)比第三方服務(wù)商IDC業(yè)務(wù)營(yíng)收情況來(lái)看，萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)和世紀(jì)互聯(lián)是國(guó)內(nèi)數(shù)據(jù)中心行業(yè)的標(biāo)志性公司，收入規(guī)模處于業(yè)內(nèi)領(lǐng)先水平。寶信軟件由寶鋼控股，并且以批發(fā)業(yè)務(wù)為主。2020年，光環(huán)新網(wǎng)IDC及其增值服務(wù)營(yíng)收及IDC運(yùn)營(yíng)管理服務(wù)業(yè)務(wù)營(yíng)收共計(jì)18.48億元。數(shù)據(jù)港是A股中專注提供IDC托管服務(wù)的公司，規(guī)模尚小但成長(zhǎng)迅速。

目前，一線城市仍然存在較高的數(shù)據(jù)中心建設(shè)需求，北京、上海、廣州及深圳等地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高、人口密度高、數(shù)據(jù)流量大、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型需求旺盛，對(duì)數(shù)據(jù)中心的需求及消化能力較強(qiáng)。

從主要第三方IDC企業(yè)區(qū)域布局情況來(lái)看，萬(wàn)國(guó)數(shù)據(jù)、世紀(jì)互聯(lián)、光環(huán)新網(wǎng)、鵬博士等在以上一線城市均建設(shè)有數(shù)據(jù)中心，其IDC資源分布在核心城市，需求有望持續(xù)上升。

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