2021年中國(guó)男裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模與競(jìng)爭(zhēng)格局分析 男裝市場(chǎng)集中度較低

主要上市企業(yè)：七匹狼(002029)、九牧王(601566)、海瀾之家(600398)、報(bào)喜鳥(002154)

本文核心數(shù)據(jù)：男裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模、男裝行業(yè)市場(chǎng)集中度、主要企業(yè)利潤(rùn)率、服裝行業(yè)庫(kù)存、主要企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)率

對(duì)于國(guó)內(nèi)男裝行業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展已經(jīng)成為服裝業(yè)中一個(gè)成熟的子行業(yè)，生產(chǎn)、管理、營(yíng)銷、品牌樹立等各個(gè)環(huán)節(jié)上都是日趨合理和完善。本文將從市場(chǎng)規(guī)模、市場(chǎng)集中度、利潤(rùn)水平和庫(kù)存情況四個(gè)方面對(duì)目前男裝行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行分析，展示目前男裝行業(yè)的優(yōu)勢(shì)以及面臨的問(wèn)題。

市場(chǎng)規(guī)模逐漸擴(kuò)大

近年來(lái)，我國(guó)男裝市場(chǎng)穩(wěn)定擴(kuò)容，在整體消費(fèi)增速放緩的大環(huán)境下依然保持了穩(wěn)定的成長(zhǎng)性。我國(guó)男裝產(chǎn)業(yè)具備了一定的規(guī)模，形成了獨(dú)具特色的產(chǎn)業(yè)集群，而且男裝成衣工藝技術(shù)有了大幅提高，企業(yè)運(yùn)營(yíng)更多元化、專業(yè)化，國(guó)際化程度已有明顯提高。

2009-2019年，我國(guó)男裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由3081億元增加至5959億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為6.82%。2020年受疫情影響，中國(guó)男裝行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模大幅下降至5108億元，降幅達(dá)到14.28%。

男裝市場(chǎng)整體利潤(rùn)水平較高

從我國(guó)主要男裝品牌的利潤(rùn)水平來(lái)看，2018-2020年，我國(guó)主要男裝品牌的毛利率水平均保持穩(wěn)定。在四大品牌中，九牧王和報(bào)喜鳥毛利率水平較高，九牧王均維持在55%以上且接近60%的水平，報(bào)喜鳥則持續(xù)高于60%。

2021年第一季度，四家男裝企業(yè)毛利率水平分別為七匹狼38.25%、九牧王60.38%、海瀾之家42.91%、報(bào)喜鳥67.14%。

市場(chǎng)集中度不高

2020年，中國(guó)男裝行業(yè)CR5為13.6%，CR10為20.4%，市場(chǎng)集中度并不高，但男裝市場(chǎng)集中度自2013年持續(xù)提升，截至2020年，CR5提升了6個(gè)百分點(diǎn)，CR10提升了7個(gè)百分點(diǎn)，頭部品牌提升更為明顯，海瀾之家貢獻(xiàn)最大，提升2.9個(gè)百分點(diǎn)。

2020年，市占率前三的品牌分別為海瀾之家、Adidas和優(yōu)衣庫(kù)，2020年市占率分別為5.0%、2.4%和2.1%。FILA男裝位列第6位，市占率1.5%，安踏男裝位列第7位，李寧位列第9位，利郎和九牧王位列第16和17位，市占率不足0.9%。

庫(kù)存問(wèn)題較嚴(yán)重

2012年以前，我國(guó)服裝零售行業(yè)經(jīng)歷了十年的黃金發(fā)展期。但在2012年之后，行業(yè)運(yùn)營(yíng)環(huán)境變得愈發(fā)復(fù)雜，先后暴露出高庫(kù)存及單店運(yùn)營(yíng)能力不強(qiáng)等問(wèn)題，加之零售景氣度下滑，服裝零售企業(yè)依靠?jī)r(jià)格提升及外延擴(kuò)張已無(wú)法持續(xù)支撐自身的增長(zhǎng)，增速出現(xiàn)明顯放緩。在此背景下，自2012年底開(kāi)始，各服裝零售企業(yè)陸續(xù)展開(kāi)了渠道調(diào)整之路，展開(kāi)了渠道精簡(jiǎn)、供應(yīng)鏈整合、提高零售能力、打通全渠道等等，開(kāi)啟了品牌整合和單店質(zhì)量提升階段。

目前來(lái)說(shuō)，服裝行業(yè)的庫(kù)存問(wèn)題仍然很難根除，根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2020年末，中國(guó)服裝產(chǎn)成品存貨額達(dá)到918.5億元，較2019年減少了19億元。2021年第一季度末，我國(guó)服裝行業(yè)產(chǎn)成品期末存貨額為842.9億元，同比減少8.1億元。

2020年末，四家男裝企業(yè)年末存貨額分別為七匹狼10.1億元、報(bào)喜鳥7.1億元、九牧王7.6億元、海瀾之家74.2億元;存貨周轉(zhuǎn)率分別為七匹狼1.87次、報(bào)喜鳥0.81次、九牧王1.33次、海瀾之家1.37次。男裝企業(yè)普遍存貨周轉(zhuǎn)率較低，存貨周轉(zhuǎn)速度較慢。

總結(jié)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民生活水平持續(xù)提高，人們對(duì)于服裝方面的支出會(huì)繼續(xù)加大。男裝作為服裝行業(yè)重要的子行業(yè)，也將進(jìn)一步發(fā)展，市場(chǎng)規(guī)模將呈擴(kuò)大趨勢(shì)。同時(shí)，現(xiàn)代管理技術(shù)的不斷進(jìn)步、完善，可能在不久的將來(lái)，服裝行業(yè)庫(kù)存較高、存貨周轉(zhuǎn)率普遍偏低的問(wèn)題將得到更好的解決。

以上數(shù)據(jù)來(lái)源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)男裝行業(yè)產(chǎn)銷需求與投資預(yù)測(cè)分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說(shuō)明書撰寫等解決方案。

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