十張圖帶你看2022年中國農(nóng)村污水處理行業(yè)商業(yè)模式及建設(shè)現(xiàn)狀 PPP模式應(yīng)用最為廣泛

行業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)農(nóng)村污水處理行業(yè)的上市公司主要有碧水源(300070)、國中水務(wù)(600187)、金達(dá)萊(688057)、節(jié)能國禎(300388)、大禹節(jié)水(300021)、海天水務(wù)(603759)、中建環(huán)能(300425)等。

本文核心數(shù)據(jù)：項(xiàng)目數(shù)量、項(xiàng)目投資額、單項(xiàng)目投資規(guī)模

1、中國農(nóng)村污水處理行業(yè)商業(yè)模式類型

目前基于農(nóng)村村落自然地理?xiàng)l件、農(nóng)戶分布及風(fēng)俗習(xí)慣等特征，我國農(nóng)村生活污水處理運(yùn)行模式上，主要有三種模式：一是政府建設(shè)模式。財(cái)力比較充裕的地方政府通過招投標(biāo)方式，選擇施工建設(shè)方，由政府財(cái)政撥款建設(shè)農(nóng)村污水基礎(chǔ)設(shè)施，后由政府自行運(yùn)營或委托運(yùn)營;二是政府購買服務(wù)模式。政府在既有財(cái)政預(yù)算中統(tǒng)籌安排，根據(jù)財(cái)政部確定的購買內(nèi)容和指導(dǎo)目錄確定需購買的公共服務(wù)，執(zhí)行采購流程并對(duì)外支付費(fèi)用;三是政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式。PPP模式就是通過特許經(jīng)營等方式吸引社會(huì)資本參與農(nóng)村污水處理項(xiàng)目。

2、中國農(nóng)村污水處理行業(yè)PPP模式政策背景：PPP模式受政策支持及大力推廣

PPP模式由于可以撬動(dòng)社會(huì)資本共同參與中國農(nóng)村污水處理投資建設(shè)，減少政府財(cái)政負(fù)擔(dān)，受政府政策支持及大力推廣。財(cái)政部、發(fā)改委等多部委，發(fā)布了一系列指導(dǎo)政府和社會(huì)資本合作(PPP)模式實(shí)施的政策和辦法，為廣泛地推廣PPP模式提供了理論和政策基礎(chǔ)。到目前為止，PPP模式廣泛地應(yīng)用在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、公共服務(wù)等領(lǐng)域。為促使PPP項(xiàng)目規(guī)范順利實(shí)施，自2014年以來，財(cái)政部推出了三批共計(jì)七百余個(gè)示范項(xiàng)目，其中第三批示范項(xiàng)目涵蓋了從交通運(yùn)輸、教育、文化、環(huán)境保護(hù)、市政工程等19個(gè)行業(yè)領(lǐng)域，總投資已突破了1萬億元，這極大地提高了基礎(chǔ)設(shè)施、公共產(chǎn)品和服務(wù)的供給能力。

3、中國農(nóng)村污水處理行業(yè)PPP模式運(yùn)作方式

PPP項(xiàng)目依靠利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的伙伴關(guān)系，可以有效降低項(xiàng)目的整體成本。在政府部門獨(dú)立開展項(xiàng)目時(shí)，項(xiàng)目的整體成本由以下幾個(gè)部分構(gòu)成：項(xiàng)目建設(shè)成本、運(yùn)營成本、維修和翻新成本、管理成本以及留存的風(fēng)險(xiǎn)。在PPP模式下，項(xiàng)目建設(shè)成本、運(yùn)營成本、維修和翻新成本以及私營機(jī)構(gòu)的融資成本統(tǒng)稱為PPP合同約定成本，由于私營機(jī)構(gòu)在建設(shè)施工、技術(shù)、運(yùn)營管理等方面的相對(duì)優(yōu)勢得以充分發(fā)揮，PPP合同約定成本會(huì)小于政府部門獨(dú)立開展項(xiàng)目時(shí)的相應(yīng)成本。另外，由于PPP項(xiàng)目需要協(xié)調(diào)更多參與方的利益，項(xiàng)目管理成本(包括政府部門對(duì)項(xiàng)目監(jiān)管、為項(xiàng)目提供準(zhǔn)備工作和支持等產(chǎn)生的成本)會(huì)略高于政府部門獨(dú)立開展項(xiàng)目的成本。在風(fēng)險(xiǎn)留存方面，由于不同的風(fēng)險(xiǎn)分配給管理該類風(fēng)險(xiǎn)具有相對(duì)優(yōu)勢的參與方，因此項(xiàng)目的總體風(fēng)險(xiǎn)狀況得到明顯改善。各項(xiàng)成本的變化以及風(fēng)險(xiǎn)狀況的降低，形成了PPP項(xiàng)目的優(yōu)勢，即所謂的“物有所值”部分。

具體而言，PPP模式運(yùn)作方式即由社會(huì)投資人與當(dāng)?shù)卣付ㄕ鲑Y人共同出資設(shè)立項(xiàng)目公司，由政府授權(quán)的行業(yè)主管部門與項(xiàng)目公司簽訂《PPP項(xiàng)目合同》，約定在PPP合作期內(nèi)由項(xiàng)目公司負(fù)責(zé)本項(xiàng)目的設(shè)計(jì)、投資、融資、建設(shè)及運(yùn)營維護(hù);項(xiàng)目公司通過政府付費(fèi)(包括可用性付費(fèi)、運(yùn)維績效付費(fèi))形成的收入獲得合理的投資回報(bào)。項(xiàng)目PPP合作期結(jié)束后將項(xiàng)目公司所有資產(chǎn)無償移交給行業(yè)主管部門或其指定的相關(guān)部門，具體的運(yùn)作方式如下圖所示：

4、中國農(nóng)村污水處理行業(yè)PPP模式建設(shè)現(xiàn)狀

——中國農(nóng)村污水處理行業(yè)PPP建設(shè)投資總額

從投資金額來看，2015年以來，全國各地農(nóng)村污水處理PPP建設(shè)項(xiàng)目投資總額已經(jīng)超過2000億元。其中2017年，全國農(nóng)村污水處理項(xiàng)目建設(shè)集中爆發(fā)，全年農(nóng)村污水處理PPP建設(shè)投資額達(dá)824.77億元，為近年最高值。

——中國農(nóng)村污水處理行業(yè)PPP項(xiàng)目數(shù)量規(guī)模

據(jù)財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年以來，我國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目數(shù)量呈現(xiàn)先升后降趨勢，2015-2017年，隨著農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目政策的逐步放寬，各地農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目數(shù)量增長較多，2018年以來，PPP項(xiàng)目數(shù)量有所下滑。截至到2020年底，全年新發(fā)起農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目下降至52項(xiàng)。

——中國農(nóng)村污水處理PPP建設(shè)項(xiàng)目單項(xiàng)投資額

具體到項(xiàng)目平均投資額來看，2015年以來，我國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目平均投資額持續(xù)增長，2017年以來，我國農(nóng)村污水處理PPP建設(shè)平均投資額均在4億元/項(xiàng)以上水平，結(jié)合2020年我國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目投資總額及項(xiàng)目總量測算，2020年，我國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目平均投資額為4.88億元/項(xiàng)。

——中國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目分布情況--按區(qū)域數(shù)量

根據(jù)財(cái)政部政府和社會(huì)資本合作中心統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2015年以來，我國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目主要集中在中北部地區(qū)，截至到2020年，我國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目發(fā)起數(shù)量最多的地區(qū)為湖北省，合計(jì)79項(xiàng)農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目;河北、安徽和湖南分列二三四位，項(xiàng)目數(shù)量均在50項(xiàng)以上。

——中國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目分布情況--按區(qū)域投資額

從項(xiàng)目投資金額來看，2015-2020年，我國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目投入最多的地區(qū)為江蘇省，累計(jì)投資金額為331.40億元，遠(yuǎn)超其他地區(qū);湖北、廣東以及貴州緊隨其后，累計(jì)投資金額均在200億元以上水平。

——中國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目分布情況--按項(xiàng)目所處階段

從項(xiàng)目所處階段來看，2015-2020年，我國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目處于執(zhí)行階段項(xiàng)目數(shù)量最多，總量為450項(xiàng);采購階段項(xiàng)目數(shù)量為193項(xiàng)，緊隨其后;準(zhǔn)備階段項(xiàng)目數(shù)量為69項(xiàng)，占比最小。

——中國農(nóng)村污水處理PPP項(xiàng)目案例分析

我國關(guān)于鄉(xiāng)鎮(zhèn)污水處理設(shè)施已經(jīng)出現(xiàn)一批PPP項(xiàng)目，其投資規(guī)模通常在3-6億元，主要采取BOT運(yùn)作方式，部分存量項(xiàng)目涉及TOT存量運(yùn)作，政府出資持股比例為10-30%，PPP回報(bào)機(jī)制主要為政府付費(fèi)，合作期限通常在25-30年。

目前，農(nóng)村污水處理開始跳出單純的“融資思維”，而是通過制度建設(shè)推動(dòng)多元化治理，通過完善價(jià)格機(jī)制和優(yōu)惠政策，推動(dòng)專業(yè)化、市場化運(yùn)作，運(yùn)作模式也由原本的分散治理趨向于整體打包，項(xiàng)目規(guī)模也是越來越大，這樣既能實(shí)現(xiàn)統(tǒng)一管理，產(chǎn)生了規(guī)模效益，同時(shí)也大大提高了項(xiàng)目的可操作性。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國農(nóng)村污水處理行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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