干貨！2022年中國智慧停車行業(yè)龍頭企業(yè)分析——五洋停車：向內(nèi)數(shù)據(jù)化賦能、向外業(yè)務兼并

行業(yè)主要上市公司：捷順科技(002609)、五洋停車(300420)、立方控股(833030)、藍卡科技(834515)、安居寶(300155)、道爾智控(832966)、狄耐克(300884)等

本文核心數(shù)據(jù)：研發(fā)金額,專利數(shù)量,網(wǎng)點數(shù)量,營業(yè)收入,毛利率

1、中國智慧停車行業(yè)龍頭企業(yè)全方位對比

智慧停車是智慧城市建設的重要組成部分，也是政策鼓勵發(fā)展熱點方向。目前，中國智慧停車運行的龍頭企業(yè)分別是捷順科技、五洋停車。2020年，捷順科技、五洋停車的智慧停車業(yè)務營收規(guī)模均超過10億元，屬于中國智慧停車行業(yè)龍頭企業(yè)。

2、五洋停車：智慧停車業(yè)務的布局歷程

2001年，五洋停車在江蘇徐州成立，前身為徐州五洋科技有限公司。2015年，五洋停車于深圳創(chuàng)業(yè)板上市，同年收購立體車庫制造商——深圳市偉創(chuàng)自動化設備有限公司。2017年，收購機械式立體停車設備制造商——山東天辰智能停車有限公司，至此，停車設備制造版圖已經(jīng)形成。2019年，五洋停車收購國內(nèi)最大的商業(yè)領(lǐng)域停車項目運營商——長安停車，開啟停車運營業(yè)務。至今，五洋停車智慧停車業(yè)務形成了以偉創(chuàng)、天辰為核心的機械式停車設備制造板塊和以長安停車為核心的停車運營板塊。

3、五洋停車：智慧停車業(yè)務布局及運營現(xiàn)狀

——智慧停車具體業(yè)務類型：機械式停車設備、停車場運營業(yè)務雙協(xié)同

五洋停車智慧停車產(chǎn)品類型主要包括硬件產(chǎn)品、停車場運營兩大業(yè)務，具備業(yè)務協(xié)同效益。硬件產(chǎn)品為機械式停車設備，公司目前擁有五大生產(chǎn)基地，屬于機械式停車設備龍頭制造商;停車場運營主要依托收購而來的長安停車、邁泊停車進行運營，當前業(yè)務布局主要在上海、北京、天津、江西、昆明、重慶等城市。

——機械式產(chǎn)銷量：業(yè)務整合效果凸顯，產(chǎn)銷勢頭良好

2018-2020年，五洋停車機械式停車設備產(chǎn)銷量同步快速增長，產(chǎn)銷基本平衡，企業(yè)庫存量少，表明企業(yè)機械式停車設備銷售情況良好。2020年，公司銷售機械式停車設備83009個，同比增長30.09%，公司機械式立體停車設備銷售保持良好勢頭。

機械式停車業(yè)務主要是通過對偉創(chuàng)和天辰的生產(chǎn)流程整合，在生產(chǎn)區(qū)域上進行了專業(yè)化分工、分模塊響應，有效縮短了生產(chǎn)與交貨周期，提升了資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，從而確保了銷售規(guī)模與業(yè)績的持續(xù)增長。

——研發(fā)實力：現(xiàn)有專利數(shù)量多，研發(fā)投入快速增長

智慧停車行業(yè)不僅僅是簡單提供車場硬件設備，其不斷由“能停車”向“慧停車”方向發(fā)展，開始擴展到圍繞“人、車、場”的大數(shù)據(jù)應用，包括擁堵預警、車位預約、車位共享、動態(tài)價格、用戶行為預判等，因此，企業(yè)的研發(fā)實力將是未來能否制勝的關(guān)鍵因素。

從專利、軟件著作數(shù)量來看，2020年五洋停車專利達372項，軟件著作權(quán)達35項，當前研發(fā)實力較強。從研發(fā)投入來看，2018-2020年，五洋停車研發(fā)人員、研發(fā)金額逐年增加，并且增速迅猛。2020年，公司研發(fā)投入超過1億元，可見公司近年來十分重視技術(shù)研發(fā)，未來競爭實力較強。

——銷售資源：銷售資源較為豐富，但布局規(guī)劃性有待加強

從分支機構(gòu)/銷售網(wǎng)點的數(shù)量來看，五洋停車擁有100多家銷售網(wǎng)點，子公司或參股公司達到16家。五洋停車銷售網(wǎng)點較多，企業(yè)業(yè)務銷售規(guī)模較強。

從公司營業(yè)收入?yún)^(qū)域來看，2020年，公司重點區(qū)域主要是華東、華南、華北區(qū)域。更進一步分析重點省市布局情況，可以看出，五洋停車資源的布局較為分散，這主要系因為五洋停車是通過收購模式開啟停車運營業(yè)務的，因此業(yè)務布局缺乏最初的戰(zhàn)略規(guī)劃。當前，公司主要布局包括上海、北京、天津、江西、昆明、重慶，福建、遼寧等地。

4、五洋停車：智慧停車業(yè)務經(jīng)營業(yè)績

從智慧停車業(yè)務的經(jīng)營情況來看，2019-2020，五洋停車的智慧停車業(yè)務收入穩(wěn)定增長，這表明公司市場規(guī)模在逐步擴大，智慧停車業(yè)務占比在逐年提升，表明公司愈發(fā)專注于停車領(lǐng)域業(yè)務。由于行業(yè)經(jīng)營特性，營業(yè)收入一般集中于第四季度確認，2021年上半年智慧停車營收規(guī)模僅4.76億元，同比增長8.15%。

在毛利率方面，2019-2021年，公司毛利率水平呈現(xiàn)下降趨勢，這主要系行業(yè)競爭有所加大所致。2021年上半年，五洋停車智慧停車業(yè)務毛利水平達到24.54%，主要系由于制造板塊原材料成本大幅上升所致。

5、五洋停車：智慧停車業(yè)務發(fā)展規(guī)劃

五洋停車智慧停車業(yè)務主要包括機械式停車設備制造、智慧停車運營兩大板塊。針對制造板塊，公司將持續(xù)發(fā)揮旗下偉創(chuàng)與天辰的品牌協(xié)同效應，在規(guī)模和質(zhì)量上繼續(xù)保持行業(yè)龍頭地位;針對停車運營板塊，公司計劃業(yè)務規(guī)模拓展提速，在存量基礎(chǔ)上完成實質(zhì)性的突破與發(fā)展。

具體來看，公司將從內(nèi)外部兩方面入手，內(nèi)部實行業(yè)務數(shù)據(jù)化賦能、外部進行業(yè)務擴張，最終實現(xiàn)經(jīng)營目標。具體經(jīng)營計劃如下：

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國智慧停車行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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