【投資視角】啟示2022：中國(guó)ERP軟件行業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資匯總、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)ERP軟件行業(yè)的上市公司主要有用友網(wǎng)絡(luò)(600588)、金蝶國(guó)際(00268)、浪潮國(guó)際(00596)、鼎捷軟件(300378)、致遠(yuǎn)互聯(lián)(688369)、普聯(lián)軟件(300996)等

本文核心數(shù)據(jù)：2015-2022年ERP軟件行業(yè)融資情況;融資金額;融資階段

ERP軟件行業(yè)投資熱度有所提高

根據(jù)IT桔子數(shù)據(jù)庫(kù)，ERP軟件行業(yè)發(fā)生的投資事件相對(duì)較多，2015年至2022年7月，共發(fā)生165件，其中2016年投資事件數(shù)量最多，發(fā)生35件;從投資金額來看，2015年至2022年7月，投資金額合計(jì)196.77億元，其中2021年投資金額高達(dá)49.18億元。2022年以來，ERP軟件行業(yè)投融資熱度有所下降，截至7月上旬共發(fā)生6起，涉及金額18.58億元。綜合來看，自2020年以來，ERP軟件行業(yè)投資熱度有所提高，目前資本市場(chǎng)對(duì)于ERP軟件行業(yè)關(guān)注度較高。

注：上述統(tǒng)計(jì)時(shí)間截止2022年7月8日，下同。

ERP軟件行業(yè)投融資處于中期階段

從單筆融資金額來看，2015-2022年以來單筆融資金額呈現(xiàn)波動(dòng)變化，2020年來上升趨勢(shì)較為明顯。2022年單筆融資金額達(dá)到3.10億元人民幣，當(dāng)年募資金額最大的事件是主營(yíng)跨境電商ERP軟件產(chǎn)品的“SHOPLAZZA店匠科技”獲得由軟銀愿景基金領(lǐng)投的1.5億美元C輪融資。

從ERP軟件的投資輪次分析，2021年來B輪后的融資事件數(shù)量占比有所提高，目前ERP軟件行業(yè)的融資輪次處于中期階段。根據(jù)前文的分析，中國(guó)ERP軟件行業(yè)是自2020年來投融資熱度明顯上漲的，由于業(yè)務(wù)開拓較快，目前融資輪次已基本跨過初級(jí)階段。

ERP軟件行業(yè)投融資集中在上海、廣東

從ERP軟件行業(yè)的企業(yè)融資區(qū)域來看，目前上海的融資企業(yè)最多，2015-2022年累計(jì)達(dá)到50起，占據(jù)全行業(yè)30%的比例。上海2020年及之后投融資事件累計(jì)達(dá)到13起，表明上海ERP軟件近年來正在持續(xù)發(fā)力;廣東2015-2022年累計(jì)投融資事件40起，2020年后共計(jì)14起。區(qū)域上看，上海及廣東是近年資本關(guān)注的重點(diǎn)區(qū)域，兩地均有良好的產(chǎn)業(yè)配套基礎(chǔ)，后續(xù)增長(zhǎng)潛力可期。

ERP軟件行業(yè)投融資集中在電商ERP領(lǐng)域

2019-2022年我國(guó)ERP軟件行業(yè)的主要投融資事件如下：

從2018-2021年融資企業(yè)的主營(yíng)產(chǎn)品分析，投資趨勢(shì)上看，電商ERP產(chǎn)品在近年來較為火熱，占據(jù)了ERP產(chǎn)品的半壁江山;餐飲/零售ERP及智能制造領(lǐng)域SaaS產(chǎn)品投資熱度較好，比例較為穩(wěn)定;流通領(lǐng)域ERP在2020年曇花一現(xiàn)，主要是汽車及汽配產(chǎn)業(yè)的ERP軟件，后續(xù)年份中流通業(yè)的ERP產(chǎn)品關(guān)注度下降。

ERP軟件行業(yè)的投資者以投資類企業(yè)為主

根據(jù)對(duì)ERP軟件行業(yè)投資主體的總結(jié)，目前我國(guó)ERP軟件行業(yè)的投資主體主要以投資類為主，代表性投資主體有高瓴投資、IDG資本、紅杉資本中國(guó)、順為資本、騰訊投資等等;實(shí)業(yè)類的投資主體有工業(yè)富聯(lián)、聚水潭、小米集團(tuán)等。

ERP軟件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資基金

目前ERP軟件行業(yè)的產(chǎn)業(yè)投資基金比較少，目前在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)中僅查詢到相關(guān)產(chǎn)業(yè)基金7家，主要均為數(shù)字產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資公司，在管基金數(shù)量較少，多數(shù)基金管理規(guī)模在0-5億元之間。

ERP軟件產(chǎn)業(yè)鏈中游兼并熱度較高

目前中國(guó)ERP軟件行業(yè)的兼并重組事件減少，目前兼并重組的類型為中游企業(yè)橫向收購(gòu)擴(kuò)大規(guī)模。近年來重點(diǎn)事件包括美團(tuán)全資收購(gòu)屏芯科技，加碼餐飲To B業(yè)務(wù);大搜車收購(gòu)汽車經(jīng)銷商集團(tuán)ERP系統(tǒng)提供商“布雷克索”，進(jìn)一步提高技術(shù)實(shí)力，擴(kuò)大汽車市場(chǎng)信息服務(wù)業(yè)務(wù)。

ERP軟件行業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)ERP軟件行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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