【行業(yè)深度】洞察2022：中國社區(qū)O2O行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

行業(yè)主要上市公司：主要有美團-W(03690.HK)、永輝超市(601933.SH)、步步高(002251.SZ)、百聯(lián)股份(600827.SH)、中百集團(000759.SZ)、碧桂園(02007.HK)、萬科A(000002.SZ)、保利發(fā)展(600048.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：市場份額、市場集中度、核心業(yè)務占比

1、中國社區(qū)O2O行業(yè)競爭梯隊

我國社區(qū)O2O產(chǎn)業(yè)中游主要分為零售類和服務類，包含商超、百貨和物業(yè)服務等。

目前，我國社區(qū)O2O產(chǎn)業(yè)的上市公司數(shù)量較多，中游包括零售類——美團-W(03690.HK)、永輝超市(601933.SH)、步步高(002251.SZ)、百聯(lián)股份(600827.SH)、中百集團(000759.SZ);服務類——碧桂園(02007.HK)、萬科A(000002.SZ)、保利發(fā)展(600048.SH)等。具體上市公司信息如下：

依據(jù)2021年的營業(yè)總收入情況，我國社區(qū)O2O行業(yè)企業(yè)按照不同類型各分為三大梯隊。

服務類第一梯隊為碧桂園(02007.HK)、萬科A(000002.SZ)和保利發(fā)展(600048.SH)，2021年營業(yè)總收入超過2000億元;第二梯隊以金地集團(600383.SH)等為主，總營收在500-2000億元;第三梯隊以招商積余(001914.SZ)、時代鄰里(09928.HK)、新大正(002968.SZ)、南都物業(yè)(603506.SH)等企業(yè)為主，總營收在1000億元以下。

零售類第一梯隊為永輝超市(601933.SH)，2021年營業(yè)總收入910.62億元;第二梯隊以美團-W(03690.HK)、百聯(lián)股份(600827.SH)、家家悅(603708.SH)、步步高(002251.SZ)、中百集團(000759.SZ)等為主，總營收在100-500億元;第三梯隊以華聯(lián)綜超(600361.SH)、利群股份(601366.SH)、武商集團(000501.SZ)等企業(yè)為主，總營收在100億元以下。

從社區(qū)O2O行業(yè)上市公司的地區(qū)分布來看，廣東省社區(qū)O2O產(chǎn)業(yè)的上市企業(yè)數(shù)量最多，其中不乏碧桂園(02007.HK)、萬科A(000002.SZ)、保利發(fā)展(600048.SH)、時代鄰里(09928.HK)等龍頭企業(yè)。浙江和上海的社區(qū)O2O行業(yè)的上市企業(yè)數(shù)量亦較多，前者有三江購物(601116.SH)、南都物業(yè)(603506.SH)等上市企業(yè)，后者有百聯(lián)股份(600827.SH)、來伊份(603777.SH)等上市企業(yè)。

注：顏色越深代表企業(yè)數(shù)量越多。

2、中國社區(qū)O2O行業(yè)市場競爭情況

依據(jù)七麥數(shù)據(jù)的應用程序排行來看，在社區(qū)O2O的相關APP以美團的綜合排名第一，相關考量指標包括下載量、APP收入、搜索量等，其在整體APP榜單中排名13位。其次為58同城APP，為社區(qū)O2O的APP榜單綜合排名第二，但整體APP榜單已經(jīng)跌出前20。

注：統(tǒng)計時間截至2022年6月17日，未剔除同一主體不同APP的情況。

3、中國社區(qū)O2O行業(yè)市場集中度

從區(qū)域集中度來看，我國社區(qū)O2O行業(yè)CR4為47.9%，CR6為58.6%，CR8達到65.2%，區(qū)域的集中度較高。社區(qū)O2O企業(yè)均在廣東、上海、浙江等沿海城市聚集，該類省市依托龐大的經(jīng)濟，新興用戶群體，以及完善的配套等要素，形成地域優(yōu)勢。

4、中國社區(qū)O2O行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

從業(yè)務布局來看，核心業(yè)務占比方面，新大正(002968.SZ)、南都物業(yè)(603506.SH)、招商積余(001914.SZ)等企業(yè)均在90%以上，表明上述企業(yè)的業(yè)務較為集中;重點布局區(qū)域方面，利群股份(601366.SH)、銀座股份(600858.SH)業(yè)務布局集中在山東市場;核心業(yè)務概況方面，多家上市企業(yè)社區(qū)O2O具有自身的社區(qū)O2O平臺。

5、中國社區(qū)O2O行業(yè)競爭狀態(tài)總結

根據(jù)以上分析，前瞻對社區(qū)O2O行業(yè)各方面的競爭情況進行量化，1代表最大，0代表最小，我國社區(qū)O2O行業(yè)的競爭情況如下圖所示。

疫情爆發(fā)前：現(xiàn)有企業(yè)間的競爭較為穩(wěn)定;社區(qū)O2O企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈上游的議價能力較強;對產(chǎn)業(yè)鏈下游的議價能力一般;行業(yè)潛在進入者威脅較低;替代品的威脅程度一般。

疫情爆發(fā)后：現(xiàn)有企業(yè)間的競爭更趨激烈;社區(qū)O2O企業(yè)對產(chǎn)業(yè)鏈上游的議價能力下降;對產(chǎn)業(yè)鏈下游的議價能力增強;行業(yè)潛在進入者威脅變大;替代品的威脅程度增大。

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