【干貨】衛(wèi)星通信行業(yè)產業(yè)鏈全景梳理及區(qū)域熱力地圖

衛(wèi)星通信行業(yè)主要上市公司：中國衛(wèi)通(601698)、華力創(chuàng)通(300045)、盟升電子(688311)、三維通信(002115)等

本文核心數據：中國衛(wèi)星通信產業(yè)鏈、代表性衛(wèi)星通信企業(yè)區(qū)域分布圖、代表性衛(wèi)星通信企業(yè)營收及產品情況

衛(wèi)星通信產業(yè)鏈全景梳理

中國衛(wèi)星通信產業(yè)鏈可以劃分為上游、中游、下游，產業(yè)鏈業(yè)態(tài)豐富，鏈條長，參與者眾多。衛(wèi)星通信產業(yè)鏈上游包括衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設備制造等環(huán)節(jié)，構建了衛(wèi)星通信的基礎設施，達到衛(wèi)星通信的基本條件;產業(yè)鏈中游是衛(wèi)星通信運營商，提出衛(wèi)星方案服務、資源服務、產品服務等，旨在實現客戶衛(wèi)星通信需求;產業(yè)鏈下游按照客戶類型可以劃分為海上用戶、航空用戶、陸地用戶等，由于我國人口密度高，采取在陸地上建基站的方案，平均每個基站覆蓋的人口較多，投資效益較高，而在海洋和空中基站覆蓋受限，因此我國民用衛(wèi)星通信市場主要在海洋和航空市場。

注：M2M是Machine-to-Machine的簡稱，是指數據從一臺終端傳送到另一臺終端，也就是機器與機器的對話。

衛(wèi)星通信上游衛(wèi)星制造業(yè)務主要分為衛(wèi)星平臺、衛(wèi)星荷載、其他元器件、衛(wèi)星總裝四個板塊，相關企業(yè)有中國衛(wèi)星、長光衛(wèi)星、航天電器、中航光電等;衛(wèi)星發(fā)射業(yè)務涉及火箭研制及發(fā)射，主要企業(yè)有中國航天科技集團、中國航天科工集團等;地面設備制造是衛(wèi)星產業(yè)鏈中的關鍵環(huán)節(jié)，其市場規(guī)模較大，參與企業(yè)包括航天恒星、電科54所、海格通信、華立創(chuàng)通等。

產業(yè)鏈中游的衛(wèi)星通信運營商主要是中國衛(wèi)通，其占據了國內衛(wèi)星通信運營80%的市場，是亞洲第二大、全球第六大的衛(wèi)星通信運營商，此外，中信網絡有限公司可通過亞洲衛(wèi)星的衛(wèi)星資源開展業(yè)務，中國電信、中信數字媒體網絡有限公司也取得衛(wèi)星通信運營相關資質，其他企業(yè)更多是集成服務商。

產業(yè)鏈下游包括海上、航空、陸地、M2M、政府等各類用戶，使用場景包括偏遠地區(qū)寬帶連接、海上與航空寬帶連接、政府應急通信、衛(wèi)星物聯網等，需求的企業(yè)如中國廣電、電信運營商、政府部門、金融/石油各領域客戶等。

衛(wèi)星通信產業(yè)區(qū)域熱力地圖：廣東省分布數量最多

從我國衛(wèi)星通信產業(yè)企業(yè)區(qū)域分布來看，衛(wèi)星通信企業(yè)主要分布在廣東省、福建省、浙江省、江蘇省、山東省等沿海區(qū)域。

從中國衛(wèi)星通信產業(yè)鏈重點企業(yè)分布情況來看，北京是產業(yè)鏈眾多企業(yè)布局的關鍵省市，聚集了大量的產業(yè)鏈配套企業(yè)，廣東、浙江、江蘇、河南等地具備一定數量的衛(wèi)星通信企業(yè);此外，四川、貴州、吉林等多個省市均有相關企業(yè)。北京市產業(yè)聚集效應最好，包括上游衛(wèi)星制造、衛(wèi)星發(fā)射、地面設備，中游衛(wèi)星通信運營商均布局在北京。

衛(wèi)星通信產業(yè)園區(qū)分布圖：華北區(qū)域分布最多

目前，我國衛(wèi)星通信產業(yè)相關的產業(yè)園區(qū)共有133個，多個省市均有分布，其中河北、陜西、北京三個省市分布數量最多，分別達到16、15、14個。河南、江蘇、湖北、四川等地衛(wèi)星產業(yè)園區(qū)數量均在6個以上。河北衛(wèi)星產業(yè)相關的產業(yè)園區(qū)有固安衛(wèi)星導航產業(yè)園、北斗衛(wèi)星大數據產業(yè)園、中國航天材料產業(yè)基地、航空航天產業(yè)基地、懷來航空航天產業(yè)園等。

衛(wèi)星通信產業(yè)代表性企業(yè)營收/主營產品情況

從營業(yè)收入指標來看，2021年布局了衛(wèi)星通信業(yè)務的上市企業(yè)中，中國衛(wèi)通、三維通信、中國衛(wèi)星、海格通信整體營收規(guī)模較大，其中，中國衛(wèi)通業(yè)務相關度最高，是目前我國衛(wèi)星通信領域的龍頭企業(yè)。從業(yè)務布局來看，多數企業(yè)均布局了衛(wèi)星通信設備制造、衛(wèi)星通信服務運營兩項業(yè)務。從主營產品來看，從事轉發(fā)器租賃業(yè)務目前僅有中國衛(wèi)通及亞太衛(wèi)星兩家，其他企業(yè)側重衛(wèi)星相關產品制造。

注：亞太衛(wèi)星營業(yè)收入為港幣數據，采用2021年年均匯率(1港幣=0.83004元人民幣)進行換算。

衛(wèi)星通信產業(yè)代表性企業(yè)最新投資動向

近年來，衛(wèi)星通信產業(yè)代表性企業(yè)的投資動向主要包括募集資金建設衛(wèi)星通信前沿項目、簽訂協議合作開發(fā)項目等。衛(wèi)星通信產業(yè)代表性企業(yè)最新投資動向如下：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產業(yè)研究院《中國衛(wèi)星通信行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究、政策研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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