【投資視角】啟示2023：中國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)投融資及兼并重組分析(附投融資事件、產(chǎn)業(yè)基金和兼并重組等)

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)主要上市公司：?？低?/a>(002415.SZ)、大華股份(002236.SZ)、烽火通信(600498.SH)、海能達(dá)(002583.SZ)、旋極信息(300324.SZ)、達(dá)實(shí)智能(002421.SZ)、英飛拓(002528.SZ)、正元地信(688509.SH)、數(shù)字政通(300075.SZ)、測(cè)繪股份(300826.SZ)、震有科技(688418.SH)、先河環(huán)保(300137.SZ)、*ST藍(lán)盾(300297.SZ)、中船應(yīng)急(300527.SZ)、華鐵應(yīng)急(603300.SH)、電光科技(002730.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)應(yīng)急企業(yè)投融資事件、中國(guó)應(yīng)急企業(yè)兼并重組事件、中國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)基金投資

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)投融資金額有所回落

從投融資事件數(shù)量上來(lái)看，2015-2022年期間，我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)發(fā)生了16起融資事件，投融資活躍度總體呈先增后降趨勢(shì)，于2017年達(dá)最高峰、投融資事件數(shù)量達(dá)6件。

從投融資金額上來(lái)看，2020年我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)投資金額大幅升至最高點(diǎn)，達(dá)6.8億元。

注：查詢(xún)時(shí)間為2022年12月9日。

從單筆融資金額來(lái)看，2015-2022年，應(yīng)急產(chǎn)業(yè)的單筆融資金額波動(dòng)變化，2020年單筆融資金額達(dá)近年高點(diǎn)3.40億元;2021年單筆融資金額回落至1.89億元。

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)投融資集中于A輪

截至2022年12月初，我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)的融資輪次主要分布在A輪，發(fā)生了5起融資事件;同時(shí)，行業(yè)融資數(shù)量排名靠前的輪次主要集中在B輪以前，可以看出我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)目前還處于成長(zhǎng)期。

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)投融資集中在江蘇和上海

從融資區(qū)域分布來(lái)看，2015-2022年，我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)融資事件主要分布在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)省份，其中江蘇省、上海市分別發(fā)生融資事件數(shù)量4起、3起，居全國(guó)前2位。

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)投融資集中于應(yīng)急救援領(lǐng)域

從2014-2022年我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)的主要投融資事件來(lái)看，提供應(yīng)急救援產(chǎn)品與服務(wù)的廠(chǎng)商頗受投資方歡迎，如聚焦應(yīng)急救援處置領(lǐng)域的中震科建、急視飛救、金廣通等。2014-2022年我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)投融資事件匯總?cè)缦拢?/p>

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)的投資者以第三方投資機(jī)構(gòu)為主

從2015-2022年的融資事件來(lái)看，我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)的投資主體主要是第三方投資機(jī)構(gòu)，例如毅達(dá)資本、軟銀中國(guó)資本等風(fēng)投機(jī)構(gòu);其次是民營(yíng)企業(yè)，例如通鼎互聯(lián)、潤(rùn)和科技投資、海爾資本。

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)對(duì)外投資集中于科研與服務(wù)業(yè)

從對(duì)外投資行業(yè)分布來(lái)看，科學(xué)研究與服務(wù)業(yè)是應(yīng)急代表性企業(yè)最主要投資的行業(yè)，投資事件為92件。一方面因?yàn)閼?yīng)急產(chǎn)業(yè)參與者大多涉及相關(guān)領(lǐng)域的研發(fā)，如5G與通訊技術(shù)、大數(shù)據(jù)與人工智能技術(shù)等，另一方面因行業(yè)上游供應(yīng)鏈對(duì)應(yīng)急制造有著極為重要的影響，頭部企業(yè)通過(guò)后向一體化布局加強(qiáng)對(duì)供應(yīng)環(huán)節(jié)的控制。

注：數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)期間截至2022年12月9日。

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)上市公司主要分布在深交所

從上市板塊分布來(lái)看，中國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)上市企業(yè)主要分布在深交所。其中，深交所創(chuàng)業(yè)板的上市公司數(shù)量占比38%，募資規(guī)模占比35%;深交所主板的上市公司數(shù)量占比33%，募資規(guī)模占比36%。

注：內(nèi)環(huán)為IPO數(shù)量，外環(huán)為IPO金額

應(yīng)急企業(yè)橫向收購(gòu)擴(kuò)大規(guī)模

從中國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)企業(yè)的并購(gòu)動(dòng)向中可以看出，2017-2022年，我國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)兼并重組動(dòng)因主要包括：橫向整合、多元化經(jīng)營(yíng)、縱向整合。

從事件數(shù)量來(lái)看，應(yīng)急產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)橫向整合類(lèi)兼并動(dòng)因最顯著，例如聲訊股份收購(gòu)南京地鐵運(yùn)營(yíng)保安服務(wù)有限責(zé)任公司49%股權(quán)、漢邦高科收購(gòu)北京銀河偉業(yè)數(shù)字技術(shù)有限公司100%股權(quán)等;其次是多元化經(jīng)營(yíng)，例如大華股份收購(gòu)浙江零跑科技有限公司部分股權(quán)、漢邦高科收購(gòu)深圳佑駕創(chuàng)新科技有限公司5.2632%的股權(quán);排名第三的是是縱向整合——以后向一體化整合為主，例如大華股份收購(gòu)杭州檀木科技有限公司51%股權(quán)和浙江華圖微芯技術(shù)有限公司100%股權(quán)。

從事件金額來(lái)看，橫向整合的并購(gòu)交易金額最高，合計(jì)133.1億元;其次是多元化經(jīng)營(yíng)，合計(jì)金額為68.6億元。

應(yīng)急產(chǎn)業(yè)投融資及兼并重組總結(jié)

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)應(yīng)急產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫(xiě)、IPO工作底稿咨詢(xún)等解決方案。

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