【行業(yè)深度】洞察2023：中國IGBT芯片行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度、企業(yè)競爭力評價等)

行業(yè)主要上市公司：宏微科技(688711);斯達(dá)半導(dǎo)(603290);華潤微(688396);時代電氣(688187);士蘭微(600460);比亞迪(002594)等

本文核心數(shù)據(jù)：IGBT芯片主要上市企業(yè)市場份額、相關(guān)業(yè)務(wù)占比

1、中國IGBT芯片行業(yè)競爭梯隊

IGBT芯片行業(yè)依據(jù)企業(yè)的注冊資本劃分，可分為3個競爭梯隊。其中，注冊資本大于10億元的企業(yè)有時代電氣、士蘭微;注冊資本在5-10億元之間的企業(yè)有：華微電子、楊杰科技;其余企業(yè)，如斯達(dá)半導(dǎo)體、比亞迪半導(dǎo)體，注冊資本在5億元以下。

2、中國IGBT芯片行業(yè)市場份額

中國IGBT芯片行業(yè)企業(yè)競爭集群按經(jīng)營模式大致可以分為三類，第一類為IDM，即設(shè)計+制造企業(yè)，代表有士蘭微、華微電子、時代電氣等;第二類為Fabless，僅設(shè)計企業(yè)，代表有斯達(dá)半導(dǎo)、宏微科技、中科君芯等;第三類為Foundry，僅代工企業(yè)，代表有華虹宏力、中芯國際、上海先進(jìn)等。

中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會主辦的“第十五屆中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會半導(dǎo)體分立器件年會暨2021年中國半導(dǎo)體器件技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)發(fā)展論壇”在大連成功召開，會上公布了中國半導(dǎo)體行業(yè)功率器件十強(qiáng)企業(yè)名單，其中IGBT芯片企業(yè)華潤微、楊杰科技、士蘭微、華微電子、新潔能上榜。

中國IGBT芯片行業(yè)代表性企業(yè)從技術(shù)格局來看，斯達(dá)半導(dǎo)應(yīng)用第七代IGBT技術(shù)，電壓覆蓋范圍為100-3300V;華微電子布局第六代IGBT技術(shù)，電壓覆蓋范圍為360-1350V;士蘭微、時代電氣、宏微科技應(yīng)用第五代IGBT技術(shù);新潔能主要應(yīng)用第四代IGBT技術(shù)。

從IGBT芯片產(chǎn)品主要應(yīng)用領(lǐng)域來看，時代電氣、斯達(dá)半導(dǎo)兩家企業(yè)覆蓋領(lǐng)域較廣，時代電氣IGBT芯片主要應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋了軌交、車載、光伏、風(fēng)電、工控等，斯達(dá)半導(dǎo)IGBT芯片主要應(yīng)用領(lǐng)域覆蓋車載、光伏、風(fēng)電、工控、家電等。

3、中國IGBT芯片行業(yè)市場集中度

目前，中國IGBT芯片行業(yè)自給率較低，大部分依賴進(jìn)口，國內(nèi)主要市場份額被英飛凌、富士、三菱等企業(yè)壟斷。由于IGBT單管及模塊企業(yè)同樣是主要的IGBT芯片生產(chǎn)企業(yè)，故從IGBT單管及模塊市場集中度來大致反映國內(nèi)IGBT芯片市場集中度狀況，2020年，全球IGBT單管市場CR3、CR5、CR10分別為54.2%、657.4%、85.7%;全球IGBT模塊市場CR3、CR5、CR10分別為57.6%、66.7%、79.1%。綜合來看，IGBT單管及模塊市場集中度高，市場份額被頭部企業(yè)壟斷，大致可以反映出我國IGBT芯片市場集中度同樣較高，國外頭部企業(yè)及國內(nèi)代表性企業(yè)占據(jù)了主要市場份額。

注：上圖數(shù)據(jù)時間節(jié)點為2020年。

4、中國IGBT芯片行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價

我國IGBT芯片廠商生產(chǎn)模式各有不同，其下游客戶及產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域也有所差異。例如，士蘭微下游主要市場為白電、工控、新能源車、光伏領(lǐng)域;華潤微下游主要應(yīng)用于工控、新能源車領(lǐng)域;時代電氣主要布局軌交、電網(wǎng)、新能源車、新能源發(fā)電領(lǐng)域;斯達(dá)半導(dǎo)主要開拓工業(yè)、新能源車、光伏下游領(lǐng)域;新潔能下游市場為光伏、白電領(lǐng)域;宏微科技主要布局工控、光伏、新能源車領(lǐng)域。

主要代表企業(yè)中，時代電氣2021年整體營業(yè)收入規(guī)模最大，為151億元，但I(xiàn)GBT業(yè)務(wù)收入占比較少，約為6%;斯達(dá)半導(dǎo)IGBT業(yè)務(wù)專注度較高，雖然整體營收規(guī)模一般(約為17億元)，但I(xiàn)GBT收入達(dá)16億元，占比超過94%。從企業(yè)IGBT芯片業(yè)務(wù)的競爭力來看，斯達(dá)半導(dǎo)的綜合競爭能力較強(qiáng)。

5、中國IGBT芯片行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，我國IGBT芯片行業(yè)上游國產(chǎn)化程度較低，供應(yīng)能力有限，且定制化程度較高，供應(yīng)上議價能力較強(qiáng);IGBT芯片市場需求空間較大，產(chǎn)品同質(zhì)化較低，對外依賴較大，消費者議價能力較弱;IGBT芯片行業(yè)對潛在進(jìn)入者的吸引力較大，但面臨著資金、技術(shù)、人才等高壁壘，綜合來看，行業(yè)潛在進(jìn)入者威脅一般;IGBT芯片是目前我國鼓勵的發(fā)展方向，在多個領(lǐng)域應(yīng)用程度較深，在新能源汽車、新能源發(fā)電等領(lǐng)域的應(yīng)用空間將逐漸擴(kuò)大，因此，行業(yè)替代品威脅較低;此外，我國IGBT芯片行業(yè)處于成長期，國產(chǎn)替代的背景下，行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有競爭者競爭較為激烈。

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