預(yù)見(jiàn)2023：《2023年中國(guó)掩膜版行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：清溢光電(688138);路維光電(688401);中芯國(guó)際(688981);華宏半導(dǎo)體(01347)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)掩膜版發(fā)展歷程;掩膜版市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局;掩膜版發(fā)展趨勢(shì)

行業(yè)概況

1、掩膜版定義

掩膜版(Photomask)，又稱光罩、光掩膜、光刻掩膜版等，是微電子制造中光刻工藝所使用的圖形母版，由不透明的遮光薄膜在透明基板上形成掩膜圖形，并通過(guò)曝光將圖形轉(zhuǎn)印到產(chǎn)品基板上。掩膜版是芯片制造過(guò)程中的圖形“底片”，用于轉(zhuǎn)移高精密電路設(shè)計(jì)，承載了圖形設(shè)計(jì)和工藝技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息。掩膜版的功能類似于傳統(tǒng)照相機(jī)的“底片”掩膜版工作原理如下圖所示：

2、掩膜版分類

依據(jù)不同的分類方式，掩膜版可分為不同類型。按應(yīng)用領(lǐng)域來(lái)看，掩膜版可分為半導(dǎo)體芯片、平板顯示、電路板和觸控等類型。

國(guó)外行業(yè)發(fā)展概況

1、全球掩膜版行業(yè)發(fā)展歷程

從全球掩膜版發(fā)展情況來(lái)看，目前處于第五代掩膜版時(shí)期。掩膜版誕生至今約70多年歷史，技術(shù)演變節(jié)奏較慢。第二代掩膜版在二十世紀(jì)50年代末60年代初誕生，主要為菲林掩膜版，而今仍在部分行業(yè)使用。從目前可預(yù)知的替代品情況來(lái)看，現(xiàn)階段無(wú)掩膜技術(shù)因僅能滿足精度要求相對(duì)較低的行業(yè)(如PCB)中圖形轉(zhuǎn)移的需求，且其生產(chǎn)效率低下，無(wú)法滿足對(duì)圖形轉(zhuǎn)移精度要求高以及對(duì)生產(chǎn)效率有要求的行業(yè)運(yùn)用，故掩膜版行業(yè)現(xiàn)階段技術(shù)更迭仍然較慢，第五代掩膜版仍有較長(zhǎng)的應(yīng)用時(shí)間。

2、全球掩膜版行業(yè)應(yīng)用概況

從下游應(yīng)用需求占比來(lái)看，光掩模具體應(yīng)用于IC、LCD、OLED和PCB等領(lǐng)域，其中光掩模在IC領(lǐng)域需求占比最高，達(dá)60%，其次為L(zhǎng)CD(液晶顯示屏)領(lǐng)域，達(dá)23%。

考慮到全球晶圓廠擴(kuò)產(chǎn)大勢(shì)，對(duì)半導(dǎo)體光掩模的需求有望將進(jìn)一步增長(zhǎng)。此外，隨著半導(dǎo)體芯片工藝制程的技術(shù)節(jié)點(diǎn)不斷邁進(jìn)，晶圓線寬不斷減小，同體積芯片所能容納基礎(chǔ)單元結(jié)構(gòu)更多，所需要的光掩模數(shù)量也相應(yīng)增加。

3、全球掩膜版行業(yè)供給情況

在AMOLED用高精度掩膜版領(lǐng)域，由于核心技術(shù)主要掌握在HOYA、SKE、PKL等境外廠商手中，這些企業(yè)對(duì)于掩膜版的關(guān)鍵技術(shù)進(jìn)行了較為嚴(yán)格的封鎖，所以導(dǎo)致境內(nèi)廠商在技術(shù)上與境外專業(yè)廠商相比存在一定的差距。

4、全球掩膜版市場(chǎng)規(guī)模分析

依據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，全球平板顯示掩膜版市場(chǎng)規(guī)模從2017年的47億元上升至56億元，年均復(fù)合增速達(dá)到4.5%。另依據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，全球平板顯示掩膜版市場(chǎng)規(guī)模約占整體掩膜版市場(chǎng)規(guī)模的23%。依據(jù)以上數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，2017-2021年，全球掩膜版市場(chǎng)規(guī)模整體呈上升趨勢(shì)。其中2020年受全球新冠疫情沖擊，市場(chǎng)規(guī)模有所下滑，2021年全球掩膜版市場(chǎng)規(guī)?；厣?43.48億元。初步測(cè)算，2022年全球掩膜版行業(yè)整體市場(chǎng)規(guī)模約為265.22億元。

中國(guó)行業(yè)發(fā)展歷程

自從國(guó)內(nèi)第一張大面積高精度鉻版掩膜版研發(fā)生產(chǎn)開(kāi)始，我國(guó)掩膜版行業(yè)經(jīng)歷萌芽期、快速發(fā)展期和高質(zhì)量發(fā)展期。在快速發(fā)展期內(nèi)，我國(guó)掩膜版迭代速度較快，不斷填補(bǔ)國(guó)內(nèi)空白。2019年我國(guó)自主研發(fā)11代掩膜版后，邁入國(guó)際先進(jìn)行列，進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展期。

中國(guó)行業(yè)發(fā)展政策背景

掩膜版行業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱性產(chǎn)業(yè)之一，其發(fā)展程度是衡量一個(gè)國(guó)家科技發(fā)展水平的核心指標(biāo)。近年來(lái)，為了進(jìn)一步鼓勵(lì)國(guó)內(nèi)掩膜版的整體發(fā)展，打破國(guó)外壟斷，增強(qiáng)科技競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)家相關(guān)部委出臺(tái)了一系列支持和引導(dǎo)掩膜版行業(yè)發(fā)展的政策法規(guī)。

中國(guó)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈分析

掩膜版是是微電子制造過(guò)程中的圖形轉(zhuǎn)移工具或母版，是承載圖形設(shè)計(jì)和工藝技術(shù)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息的載體。目前，掩膜版根據(jù)產(chǎn)品、用途、組成成分可分為不同的種類。掩膜版產(chǎn)業(yè)的上游包括掩膜版核心材料及其制造設(shè)備，即掩膜版玻璃基板、掩膜版遮光膜等;中游根據(jù)產(chǎn)品的不同分為鉻版、干版、液體凸版和凸版;根據(jù)用途的不同分為IC、FPD、PCB、MEMS用掩膜版等;根據(jù)組成成分的不同，可分為樹(shù)脂/玻璃基板掩膜版、乳膠/硬質(zhì)遮光膜掩膜版等。下游主要涉及半導(dǎo)體及相關(guān)產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)，具體包括IC制造、IC封裝測(cè)試、半導(dǎo)體器件等。

中國(guó)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：供給需求有待回升

1、中國(guó)掩膜版行業(yè)參與者數(shù)量呈上升態(tài)勢(shì)

根據(jù)企查貓查詢數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)掩膜版行業(yè)起步較晚，歷年新注冊(cè)企業(yè)數(shù)量較少。截至2023年1月3日，中國(guó)掩膜版行業(yè)注冊(cè)企業(yè)累計(jì)共有282家，其中2017年新注冊(cè)企業(yè)數(shù)量創(chuàng)歷史高峰，為28家。2021年，我國(guó)掩膜版行業(yè)新注冊(cè)企業(yè)數(shù)量為8家。2022年，我國(guó)掩膜版行業(yè)新注冊(cè)企業(yè)數(shù)量1家。

注：查詢?nèi)掌诮刂?023年3月9日。

2、中國(guó)掩膜版行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模呈上升態(tài)勢(shì)

依據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，2017-2021年國(guó)內(nèi)平板顯示掩膜版市場(chǎng)占全球的比重在32%-54%之間，逐年遞增，全球平板顯示掩膜版市場(chǎng)規(guī)模也從2017年的47億元上升至56億元。另依據(jù)Omdia數(shù)據(jù)，我國(guó)平板顯示掩膜版市場(chǎng)規(guī)模約占整體掩膜版市場(chǎng)規(guī)模的28%。依據(jù)以上數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算，2017-2021年，我國(guó)掩膜版市場(chǎng)規(guī)模整體呈上升趨勢(shì)(除2020年有所下降)，2021年我國(guó)掩膜版市場(chǎng)規(guī)模為108.00億元。初步測(cè)算，2022年整體市場(chǎng)規(guī)模約為126.36億元。

中國(guó)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析

1、行業(yè)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

國(guó)內(nèi)規(guī)模型光罩企業(yè)主要分為兩類：一是晶圓廠自建工廠，包括中芯國(guó)際的光罩廠，華潤(rùn)微電子的光罩廠(無(wú)錫迪思微電子)等;二是獨(dú)立光罩企業(yè)，包括中微掩膜、清溢光電和路維光電等。

結(jié)合中國(guó)掩膜版行業(yè)企業(yè)布局現(xiàn)狀來(lái)看，我國(guó)掩膜版行業(yè)第一梯隊(duì)企業(yè)主要包括清溢光電、路維光電、臺(tái)灣光罩及中芯國(guó)際;第二梯隊(duì)企業(yè)主要包括華虹半導(dǎo)體、華潤(rùn)微等。

2、行業(yè)企業(yè)市場(chǎng)集中度

結(jié)合中國(guó)掩膜版市場(chǎng)規(guī)模及各公司公報(bào)中掩膜版收入進(jìn)行計(jì)算，我國(guó)TOP3掩膜版企業(yè)分別為臺(tái)灣光罩、清溢光電及路維光電，占比分別達(dá)到6%、5%和5%。由此來(lái)看，我國(guó)掩膜版行業(yè)市場(chǎng)集中度處于較低水平。

注：①計(jì)算公式=公司2021年?duì)I業(yè)收入/2021年中國(guó)掩膜版市場(chǎng)規(guī)模;

②臺(tái)灣光罩財(cái)報(bào)中以新臺(tái)幣為單位，此處采取1新臺(tái)幣=0.23元人民幣換算。

3、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)格局分析

從區(qū)域分布來(lái)看，我國(guó)掩膜版代表性企業(yè)主要分布于東部沿海地區(qū)，其中，廣東省代表企業(yè)包括清溢光電、路維光電等;而江蘇、上海等省市也均有代表性企業(yè)分布。

中國(guó)行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)

掩膜版行業(yè)景氣度隨著半導(dǎo)體芯片和平板顯示等下游應(yīng)用的產(chǎn)品開(kāi)發(fā)數(shù)量變化。隨著我國(guó)半導(dǎo)體芯片行業(yè)、平板顯示行業(yè)、觸控行業(yè)等下游應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)品迭代升級(jí)加速，掩膜版行業(yè)景氣上行。依據(jù)臺(tái)灣產(chǎn)業(yè)報(bào)道，低規(guī)格掩膜版交貨時(shí)間預(yù)計(jì)翻倍，韓媒預(yù)計(jì)2023年光罩(掩膜版)價(jià)格再漲10%-25%。掩膜版確定性溢價(jià)明顯，國(guó)產(chǎn)替代需求迫切，預(yù)計(jì)到2028年，我國(guó)掩膜版市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到360億元。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)掩膜版（光刻掩膜版）行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。

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