【干貨】抗體偶聯(lián)藥物(ADC)行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理及區(qū)域熱力地圖

行業(yè)主要上市公司：榮昌生物(688331)，恒瑞醫(yī)藥(600276)、科倫藥業(yè)(002422)等

本文核心數(shù)據(jù)：抗體偶聯(lián)藥物產(chǎn)業(yè)鏈;ADC重要交易事件。

抗體偶聯(lián)藥物產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理：中游環(huán)節(jié)涵蓋創(chuàng)新藥研發(fā)上市全流程

抗體偶聯(lián)藥物產(chǎn)業(yè)鏈全景圖上游主要為抗體藥物原材料，包括化學(xué)試劑、藥物載體等，以及設(shè)備供應(yīng)商;中游主要流程包括創(chuàng)新藥研發(fā)、臨床研究、臨床試驗(yàn)、生產(chǎn)申報(bào)、規(guī)?；a(chǎn)能等，參與者有高校、科研院所、制藥企業(yè)、醫(yī)藥外包服務(wù)企業(yè)等;下游主要通過醫(yī)療機(jī)構(gòu)治療患者。

抗體偶聯(lián)藥物產(chǎn)業(yè)鏈全景圖上游原材料供應(yīng)商主要有建順生物、金斯利等，設(shè)備供應(yīng)商主要有華大智造、金儀盛世等;中游參與者主要有科倫博泰、榮昌生物、齊魯制藥等;下游醫(yī)療機(jī)構(gòu)有中國疾病預(yù)防控制中心、北京大學(xué)腫瘤醫(yī)院等。

抗體偶聯(lián)藥物產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖：長(zhǎng)三角地區(qū)較為集中

根據(jù)區(qū)域熱力圖，我國抗體偶聯(lián)藥物行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)在長(zhǎng)三角地區(qū)較為集中。其中，浙江代表有華東醫(yī)藥、

新碼生物、浙江醫(yī)藥、多禧生物;江蘇有恒瑞醫(yī)藥、東曜藥業(yè);上海有樂普生物、樂純生物、奧浦邁等。

抗體偶聯(lián)藥物行業(yè)企業(yè)全球競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)

據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年除TIVIDAK、ZYNLONTA外的11種ADC藥物合計(jì)銷售額為52.5億美元，2022年根據(jù)已公布10種藥物的銷售數(shù)據(jù)，合計(jì)營(yíng)收約74.91億美元，同比增長(zhǎng)約42.69%。其中，銷售額排名第一的藥品是羅氏的Kadcyla，2021年銷售額達(dá)21.31億美元，2022年達(dá)22.88億美元。其次是武田和Seagen研發(fā)的Adcetris，2022年?duì)I收達(dá)14.69億美元。

我國本土企業(yè)榮昌生物研發(fā)的愛地希是我國目前唯一一個(gè)成功商業(yè)化的ADC藥物，其2021年銷售收入為0.13億美元，截至2022年3月2日，榮昌生物業(yè)績(jī)預(yù)告預(yù)計(jì)營(yíng)收7.9億元，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)虧損9.6億元。除榮昌生物外，目前國內(nèi)擁有ADC藥物在研管線的藥企還有恒瑞醫(yī)藥、石藥集團(tuán)、科倫藥業(yè)、君實(shí)生物、浙江醫(yī)藥、復(fù)旦張江、樂普生物、豪森藥業(yè)、百奧泰、東曜藥業(yè)、多禧生物和上海美雅珂等。

抗體偶聯(lián)藥物行業(yè)企業(yè)交易情況

2021-2022年，在創(chuàng)新藥領(lǐng)域ADC藥物成為最主要的交易種類。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2022年結(jié)束，我國藥企至少達(dá)成44項(xiàng)跨境License-out交易，其中超半數(shù)(30項(xiàng))圍繞腫瘤和自身免疫疾病，在前10大License-out交易中，有5起交易對(duì)象為ADC藥物。其中，科倫博泰當(dāng)仁不讓地成為過去一年中國最耀眼的Biotech，總共對(duì)外授權(quán)了9款A(yù)DC：2022年5月，授出其TROP2 ADC藥物SKB264;7月再次授出其Claudin 18.2 ADC藥物SKB315;加上12月份交易總額超94億美元7種不同在研臨床前ADC的授出，全年超117億美元的總交易額恐怕在未來幾年內(nèi)都很難有Biotech能夠突破。

以上數(shù)據(jù)來源于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國抗體藥物偶聯(lián)物（ADC）行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。

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