2023年中國保險行業(yè)資金應用情況分析 權(quán)益類資產(chǎn)配資比例較低【組圖】

行業(yè)主要上市公司：等中國人保(601319);中國平安(601318);中國太保(601601);中國人壽(601628);新華保險(601336)等

本文核心數(shù)據(jù)：保險資金應用余額;保險公司償付充足率

1、我國保險資金運用規(guī)模大

2011-2022年，我國保險資金運用余額逐年上升，2011年我國保險資金運用余額僅為5.54萬億元，截至2022年我國保險資金運用余額達到25.05萬億元，我國保險資金應用規(guī)模大且不斷增長。

2、保險行業(yè)權(quán)益類資產(chǎn)配資比例較低

截至2022年底，我國人身保險公司及財產(chǎn)保險公司的資金應用結(jié)構(gòu)中，債券類占比都最高，分別為41.65%和33.61%;權(quán)益類占比均較低，分別為13.15%和14.83%。

自2018年以來，監(jiān)管部門對保險資金進入資本市場持續(xù)開放“敞口”，多次引導保險資金投資權(quán)益類資產(chǎn)。2020年7月17日，中國國家金監(jiān)總局辦公廳發(fā)布了《關(guān)于優(yōu)化保險公司權(quán)益類資產(chǎn)配置監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，通知設置了差異化的權(quán)益類資產(chǎn)投資監(jiān)管比例，根據(jù)保險公司償付能力充足率、資產(chǎn)負債管理能力及風險狀況等指標，明確八檔權(quán)益類資產(chǎn)監(jiān)管比例，最高可達上季末總資產(chǎn)的45%。具體監(jiān)管要求如下：

2022年，保險公司綜合償付能力充足率均在200%以上，根據(jù)監(jiān)管要求，我國保險行業(yè)權(quán)益類資產(chǎn)配資比例最高可達30%。但根據(jù)前文分析，我國人身保險公司和財產(chǎn)保險公司的權(quán)益類資產(chǎn)配資比例都在15%以下，配資比例較低。

3、保險行業(yè)低權(quán)益資產(chǎn)配資比例原因分析

保險公司提高權(quán)益類資產(chǎn)配置可以有效優(yōu)化資本市場供需結(jié)構(gòu)，提升市場流動性和活躍度，維護資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。當前我國保險行業(yè)權(quán)益類資產(chǎn)配資比例低的主要原因是：權(quán)益市場波動加劇、投資收益不確定性高;公司治理體系不完善影響長期資金資本回報率;配套利好政策還不完善。

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同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。

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