【行業(yè)深度】洞察2023：中國磷化工行業(yè)競爭格局及市場份額(附市場集中度等)

行業(yè)主要上市公司：主要有湖北宜化(000422.SZ)、輝隆股份(002556.SZ)、司爾特(002538.SZ)、川發(fā)龍蟒(002312.SZ)、六國化工(600470.SH)、安納達(dá)(002136.SZ)等

本文核心數(shù)據(jù)：市場集中度、核心業(yè)務(wù)占比

1、中國磷化工行業(yè)競爭梯隊(duì)

磷化工行業(yè)上市企業(yè)主要分為磷礦石及磷化工生產(chǎn)企業(yè)以及磷化工產(chǎn)成品生產(chǎn)企業(yè)，有湖北宜化(000422.SZ)、輝隆股份(002556.SZ)、司爾特(002538.SZ)、川發(fā)龍蟒(002312.SZ)、六國化工(600470.SH)、安納達(dá)(002136.SZ)等。具體上市公司信息如下：

依據(jù)2022年的營業(yè)總收入情況，我國磷化工行業(yè)企業(yè)可分為三大梯隊(duì)。第一梯隊(duì)為云天化(600096.SH)，營業(yè)總收入超500億元;第二梯隊(duì)以興發(fā)集團(tuán)(600141.SH)、湖北宜化(000422.SZ)、云圖控股(002539.SZ)、新洋豐(000902.SZ)、和邦生物(603077.SH)等企業(yè)為主，總營收在100-500億元;第三梯隊(duì)以川發(fā)龍蟒(002312.SZ)、六國化工(600470.SH)、等企業(yè)為主，總營收在100億元以下。

注：數(shù)據(jù)僅包含已披露企業(yè)，統(tǒng)計(jì)范圍為2022年。

從磷化工行業(yè)上市公司的地區(qū)分布來看，安徽磷化工行業(yè)的上市企業(yè)數(shù)量居多，布局有輝隆股份(002556.SZ)、司爾特(002538.SZ)、六國化工(600470.SH)、安納達(dá)(002136.SZ)等優(yōu)勢企業(yè);湖北省的上市企業(yè)數(shù)量亦較多，有興發(fā)集團(tuán)(600141.SH)、湖北宜化(000422.SZ)、新洋豐(000902.SZ)等優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

2、中國磷化工行業(yè)市場競爭情況

從行業(yè)內(nèi)企業(yè)競爭格局分析來看，根據(jù)不同磷化物成品領(lǐng)域，各有著不同的知名品牌。具體黃磷產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)有興發(fā)集團(tuán)、橙星集團(tuán)等;磷化肥生產(chǎn)企業(yè)有云天化、司爾特、新洋豐等;磷化鹽生產(chǎn)企業(yè)有四川龍蟒、川金諾、安納達(dá)等。

3、中國磷化工行業(yè)市場集中度

我國磷化工細(xì)分產(chǎn)品較多，市場如磷酸一銨、磷酸二銨的集中度較高，也有部分市場的龍頭效應(yīng)正在進(jìn)一步加強(qiáng)。整體來看，磷化工行業(yè)的市場集中度整體較高，競爭格局較為穩(wěn)定。

4、中國磷化工行業(yè)企業(yè)布局

從業(yè)務(wù)布局來看，核心業(yè)務(wù)占比方面，*ST澄星(600078.SH)、川金諾(300505.SZ)、新洋豐(000902.SZ)以及和邦生物(603077.SH)等企業(yè)均在90%以上，表明上述企業(yè)的業(yè)務(wù)較為集中;重點(diǎn)布局區(qū)域方面，各大上市企業(yè)多以境內(nèi)業(yè)務(wù)為主;核心業(yè)務(wù)概況方面，六國化工(600470.SH)磷酸一銨產(chǎn)能30萬噸/年，磷酸二銨產(chǎn)能64萬噸/年，復(fù)合肥產(chǎn)能150萬噸/年。

5、中國磷化工行業(yè)競爭狀態(tài)總結(jié)

從五力競爭模型角度分析，在行業(yè)最大應(yīng)用下游化肥領(lǐng)域中，隨著環(huán)保意識的提高，生物化肥逐漸更受市場青睞，磷化肥面臨的替代品威脅較大，但磷酸鹽市場則處于上升階段;行業(yè)現(xiàn)有競爭者數(shù)量較多，且市場份額較為分散，行業(yè)競爭相對較為激烈;上游供應(yīng)商則為磷礦石原材料供應(yīng)商，礦山資源為稀缺資源，但目前行業(yè)發(fā)展基本為一體化發(fā)展，大部分磷化工企業(yè)均自有礦產(chǎn)資源，因此整體上來看上游對磷化工行業(yè)議價(jià)能力一般，隨著新能源技術(shù)的發(fā)展，對磷化工的需求有所提升，下游新能源電池消費(fèi)市場需求增長潛力較大，但磷化肥需求有所下降亦減少了下游對行業(yè)的相應(yīng)需求，因此整體看行業(yè)下游議價(jià)能力一般;目前行業(yè)存在較高的準(zhǔn)入資質(zhì)以及資金、環(huán)保技術(shù)門檻較高，潛在進(jìn)入者威脅較小。

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同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。

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