預(yù)見2023：《2023年中國(guó)電源管理芯片行業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)規(guī)模、競(jìng)爭(zhēng)格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：圣邦股份(300661)、韋爾股份(603501)、力芯微(688601)、富滿微(300671)、上海貝嶺(600171)、全志科技(300458)、士蘭微(600460)、芯朋微(688508)、晶豐明源(688368)、明微電子(688699)等

本文核心數(shù)據(jù)：電源管理芯片行業(yè)規(guī)模;競(jìng)爭(zhēng)格局;發(fā)展前景預(yù)測(cè)等

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義

電源管理集成電路(IC)屬于模擬芯片，是電子設(shè)備的電能供應(yīng)心臟，負(fù)責(zé)電子設(shè)備所需的電能變換、分配、檢測(cè)等管控功能。電源管理芯片是電子設(shè)備中的關(guān)鍵器件，其性能優(yōu)劣對(duì)電子產(chǎn)品的性能和可靠性有著直接影響，廣泛應(yīng)用于各類電子產(chǎn)品和設(shè)備中，是模擬芯片最大的細(xì)分市場(chǎng)之一。

電源管理芯片同步電子產(chǎn)品技術(shù)和應(yīng)用領(lǐng)域升級(jí)，產(chǎn)品種類繁多。主要類型包括：電源管理、AD/DC、DCDC、鋰電池充電管理芯片、CPU電源監(jiān)測(cè)電路、負(fù)載開關(guān)、LED驅(qū)動(dòng)器等。廣泛應(yīng)用于手機(jī)與通訊、消費(fèi)類電子、工業(yè)控制、醫(yī)療儀器、汽車電子等應(yīng)用領(lǐng)域，隨著物聯(lián)網(wǎng)、新能源、人工智能、機(jī)器人等新興應(yīng)用領(lǐng)域的發(fā)展，電源管理芯片下游市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：產(chǎn)業(yè)鏈多企業(yè)布局

隨著半導(dǎo)體行業(yè)的發(fā)展，手機(jī)與通訊、消費(fèi)類電子、工業(yè)控制、醫(yī)療儀器、汽車電子等下游需求的拉動(dòng)，電源管理芯片的應(yīng)用逐漸增加，推進(jìn)電源管理芯片產(chǎn)業(yè)鏈的完善及向上下游的延伸。從產(chǎn)業(yè)鏈條來看，電源管理芯片上游主要為半導(dǎo)體材料，包括硅晶圓片、光刻膠、拋光材料、濺射靶材等。中游為電源管理芯片設(shè)計(jì)和制造商，下游為通信設(shè)備、汽車等。

電源管理芯片產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)中上游的芯片設(shè)計(jì)制造和芯片材料附加價(jià)值最高，具有比較高的技術(shù)壁壘和渠道壁壘，是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈當(dāng)中技術(shù)要求最高、最為核心的環(huán)節(jié)之一，從全球范圍而言，這一領(lǐng)域主要是被歐美廠商，該領(lǐng)域基本被美日歐廠商所占領(lǐng)，中國(guó)大部分廠商都集中度中低端電源芯片的設(shè)計(jì)和生產(chǎn)，很少能在高端芯片領(lǐng)域打破上游廠商的壟斷。而產(chǎn)業(yè)鏈的下游應(yīng)用場(chǎng)景較為豐富，主要涵蓋通信、消費(fèi)電子、汽車及物聯(lián)網(wǎng)行業(yè)，不同下游應(yīng)用場(chǎng)景對(duì)于電源管理芯片技術(shù)要求不一，其中汽車、工業(yè)級(jí)應(yīng)用對(duì)于芯片的要求較高，未來隨著5G通信、新能源汽車、物聯(lián)網(wǎng)等下游市場(chǎng)的發(fā)展，電源管理芯片的市場(chǎng)規(guī)模和價(jià)值量將進(jìn)一步擴(kuò)大。

行業(yè)發(fā)展歷程：電源管理芯片國(guó)產(chǎn)替代不斷發(fā)展

2000年以前國(guó)內(nèi)電源管理芯片行業(yè)處于萌芽發(fā)展階段，該階段企業(yè)多以中外合資公司為主，布局電源管理芯片業(yè)務(wù)。2000-2008年隨著中國(guó)通信及工業(yè)等的而發(fā)展，國(guó)內(nèi)以圣邦股份、韋爾股份等為代表的優(yōu)勢(shì)企業(yè)紛紛成立，國(guó)內(nèi)電源管理芯片起步發(fā)展。至2017年受優(yōu)勢(shì)企業(yè)在電源管理芯片領(lǐng)域研發(fā)投入及技術(shù)積累的不斷增加，進(jìn)入市場(chǎng)的發(fā)展階段，企業(yè)的重視程度、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不斷增加，部分企業(yè)上市發(fā)展。2018年中美貿(mào)易摩擦及芯片“卡脖子”的制約增加了我國(guó)各領(lǐng)域?qū)π酒邪l(fā)及自主生產(chǎn)能力的重視，電源管理芯片國(guó)產(chǎn)替代化推進(jìn)行業(yè)進(jìn)入快速拓展階段。

從政策發(fā)展歷程來看，目前，中國(guó)的電源管理芯片發(fā)展已經(jīng)經(jīng)歷了三個(gè)階段，在中美貿(mào)易摩擦持續(xù)的大背景下，芯片產(chǎn)業(yè)作為國(guó)家的戰(zhàn)略性發(fā)展產(chǎn)業(yè)，在外部環(huán)境緊逼和國(guó)家政策的支持下加速了發(fā)展進(jìn)程，正處于高速發(fā)展的階段。隨著產(chǎn)業(yè)政策的不斷完善，國(guó)產(chǎn)芯片的重要性和緊迫性日益凸顯，未來中國(guó)電源管理芯片的發(fā)展速度將進(jìn)一步加速。從“十二五”時(shí)期開始，我國(guó)的電源管理芯片行業(yè)政策發(fā)展演變情況如下：

行業(yè)政策背景：政策加持，電源管理芯片將實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級(jí)

我國(guó)芯片國(guó)產(chǎn)化步履維艱，長(zhǎng)期依賴進(jìn)口，而芯片是整個(gè)信息產(chǎn)業(yè)的核心，高度依賴進(jìn)口必然使得我國(guó)信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展受制于人。芯片產(chǎn)業(yè)也是整個(gè)信息產(chǎn)業(yè)的核心部件和基石，是國(guó)家信息安全的最后一道屏障，芯片高度依賴進(jìn)口使得整個(gè)國(guó)家安全受到嚴(yán)重威脅。因此，近年來國(guó)家出臺(tái)了一系列鼓勵(lì)扶持政策，為芯片行業(yè)建立了優(yōu)良的政策環(huán)境，促進(jìn)芯片及以電源管理芯片為代表的細(xì)分領(lǐng)域的發(fā)展。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、市場(chǎng)規(guī)模：中國(guó)市場(chǎng)占全球份額約36%

電源管理芯片產(chǎn)業(yè)下游應(yīng)用場(chǎng)景豐富，覆蓋通信、消費(fèi)電子、汽車及物聯(lián)網(wǎng)等各個(gè)電子相關(guān)領(lǐng)域。隨著新能源汽車、5G通信、物聯(lián)網(wǎng)等下游市場(chǎng)的發(fā)展，電子設(shè)備數(shù)量及種類持續(xù)增長(zhǎng)，設(shè)備電能應(yīng)用效能管理愈發(fā)重要，帶動(dòng)電源管理芯片需求增長(zhǎng)。根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計(jì)，2021年全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模約368億美元，中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模突破132億美元，占據(jù)全球約36%的市場(chǎng)份額。2022年全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模初步統(tǒng)計(jì)超過400億美元，以36%的市場(chǎng)份額測(cè)算出中國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模初步統(tǒng)計(jì)為150億美元左右。

2、企業(yè)發(fā)展：企業(yè)數(shù)量不斷增長(zhǎng)，產(chǎn)品布局豐富

目前中國(guó)電源管理芯片行業(yè)每年仍然在不斷涌入新進(jìn)入者，1985-2022年期間，企業(yè)增長(zhǎng)數(shù)量呈現(xiàn)波動(dòng)變化的趨勢(shì)，其中2009年增長(zhǎng)最多，達(dá)到28家。截至2023年4月底，行業(yè)企業(yè)數(shù)量約300家左右。

注：2023年數(shù)據(jù)截至4月21日。

從有關(guān)“電源管理芯片”的所有企業(yè)區(qū)域分布情況來看，企業(yè)整體主要分布在華南沿海和華東地區(qū)。根據(jù)企查貓的數(shù)據(jù)，我國(guó)電源管理芯片行業(yè)參與者主要集中在廣東、江蘇等地，在這些地區(qū)形成了規(guī)模較大的電源管理芯片產(chǎn)業(yè)群。

注：數(shù)據(jù)查詢截至2023年4月21日。

從業(yè)務(wù)布局來看，選取的代表上市企業(yè)電源管理芯片業(yè)務(wù)在各項(xiàng)細(xì)分產(chǎn)品有所布局。從各企業(yè)電源管理芯片業(yè)務(wù)布局的重點(diǎn)區(qū)域來看，大部分企業(yè)的布局重點(diǎn)均位于境內(nèi)，部分企業(yè)在海外地區(qū)也有所布局。

行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局：中國(guó)電源管理芯片行業(yè)以國(guó)外龍頭壟斷為主

從營(yíng)收梯隊(duì)來看，目前國(guó)內(nèi)電源管理芯片被歐美國(guó)家優(yōu)勢(shì)企業(yè)所壟斷，以德州儀器、高通、ADI、英飛凌等企業(yè)居國(guó)內(nèi)企業(yè)頭部。中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)中圣邦股份、晶豐明源、士蘭微、力芯微、上海貝嶺等幾大企業(yè)電源管理芯片業(yè)務(wù)營(yíng)收較高，相關(guān)業(yè)務(wù)年?duì)I收大于5億元，處在國(guó)內(nèi)該領(lǐng)域企業(yè)的第一梯隊(duì)，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不斷凸顯。

AspenCore于2023年3月在上海發(fā)布了2023中國(guó)IC設(shè)計(jì)Fabless100排行榜。該排行榜分為TOP10上市公司、TOP10EDA/IP公司、TOP10微控制器公司、TOP10電源管理芯片公司、TOP10AI芯片公司、TOP10無線連接芯片公司、TOP10處理器公司、TOP10模擬信號(hào)鏈公司、TOP10功率器件公司、TOP10傳感器公司、TOP10存儲(chǔ)器公司、TOP10射頻和通信公司，共有100家中國(guó)無廠芯片設(shè)計(jì)公司上榜。Top10的入選和排名標(biāo)準(zhǔn)為：公司總部位于中國(guó)大陸和香港/澳門境內(nèi)，但不包括臺(tái)灣地區(qū)企業(yè);僅限Fabless公司，擁有晶圓廠的IDM企業(yè)不在篩選范圍之內(nèi);上市公司會(huì)按照綜合實(shí)力和增長(zhǎng)潛力指數(shù)評(píng)估和排名;非上市公司根據(jù)提交和收集的材料及行業(yè)訪談進(jìn)行評(píng)估;自主研發(fā)設(shè)計(jì)的芯片產(chǎn)品已經(jīng)量產(chǎn)，并已投入商用或進(jìn)入主流OEM廠商供應(yīng)鏈;擁有多項(xiàng)發(fā)明技術(shù)專利，并具有較強(qiáng)的芯片研發(fā)和應(yīng)用設(shè)計(jì)能力。

2023中國(guó)IC設(shè)計(jì)Fabless100排行榜中TOP10電源管理公司分別為杰華特、上海貝嶺、天德鈺、英集芯、力芯微、晶豐明源、明微電子、必易微、希荻微、賽微微電。

根據(jù)Frost&Sullivan統(tǒng)計(jì)，2021年全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模約368億美元，中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模突破132億美元，占據(jù)全球約36%的市場(chǎng)份額。2022年全球電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模初步統(tǒng)計(jì)超過400億美元，以36%的市場(chǎng)份額測(cè)算出中國(guó)的市場(chǎng)規(guī)模初步統(tǒng)計(jì)為150億美元左右。

根據(jù)各家企業(yè)電源管理芯片的收入進(jìn)行測(cè)算，國(guó)內(nèi)品牌中，市場(chǎng)份額排名靠前的是圣邦股份、晶豐明源等企業(yè)。但是整體看國(guó)內(nèi)排名代表企業(yè)的電源管理芯片的企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)不突出，市場(chǎng)份額占比不足10%。

注：市場(chǎng)份額為各企業(yè)在中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)的銷售額/中國(guó)電源管理芯片市場(chǎng)規(guī)模測(cè)算得出

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、發(fā)展趨勢(shì)：產(chǎn)品高效低耗、集成化、數(shù)字化、智能化發(fā)展

受下游應(yīng)用領(lǐng)域需求的影響，不同領(lǐng)域?qū)﹄娫垂芾硇酒男枨蠓较虬l(fā)生變動(dòng)。其中在電源領(lǐng)域，電能轉(zhuǎn)換效率和待機(jī)功耗永遠(yuǎn)是核心指標(biāo)之一，通過更加先進(jìn)的電路拓?fù)浼夹g(shù)、更低導(dǎo)阻的功率器件技術(shù)、更高開關(guān)頻率技術(shù)、更精巧的高壓?jiǎn)?dòng)技術(shù)等實(shí)現(xiàn)電源管理芯片及其電源系統(tǒng)的高效率和低功耗要求。在消費(fèi)電子領(lǐng)域，電源的輕薄短小一直都是優(yōu)化用戶體驗(yàn)的重點(diǎn)需求，具有更小的體積、更高的集成度、更少的外圍器件的電源管理芯片成主要的需求方向。電源管理芯片的輸入和輸出均為模擬信號(hào)，引入數(shù)字控制器內(nèi)核實(shí)現(xiàn)在同類常規(guī)電源芯片中難以實(shí)現(xiàn)的內(nèi)核數(shù)字化功能，另外電源管理芯片的智能化是大勢(shì)所趨。

2、發(fā)展前景：電源管理芯片行業(yè)將保持穩(wěn)健增長(zhǎng)

電源管理IC研發(fā)依賴資深工程師經(jīng)驗(yàn)，具有較高壁壘，產(chǎn)品迭代慢生命周期長(zhǎng)，因此盈利穩(wěn)定性一般高于邏輯芯片公司，企業(yè)通過兼并收購橫向拓展產(chǎn)品品類和部分產(chǎn)品從8寸到12寸遷移的行業(yè)趨勢(shì)正在發(fā)生。在加強(qiáng)供應(yīng)鏈可控性及提升中國(guó)芯競(jìng)爭(zhēng)力的背景下，國(guó)內(nèi)電源管理IC廠商獲得更多迭樣機(jī)會(huì)，有望加速國(guó)產(chǎn)替代，國(guó)內(nèi)電源管理芯片市場(chǎng)增速有望顯著高于全球市場(chǎng)，未來復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)15%，2028年市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)340億美元。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)電源管理單元（PMU）行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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