2023年中國消費金融行業(yè)需求市場分析 消費金融整體需求旺盛【組圖】

行業(yè)主要上市公司：國盛金控(002670)、海印股份(000861)、重慶百貨(600729)、北京銀行(601169)、樂信集團(tuán)(LX.US)、拍拍貸(FINV.US)、信而富(XRF.US)、宜人金科(YRD.US)等

本文核心數(shù)據(jù)：消費金融需求主體;消費金融

消費信貸滲透率突破40%

消費金融占整體信貸的滲透率可以反應(yīng)目前消費者對消費金融的需求情況。傳統(tǒng)意義上認(rèn)為，中國國內(nèi)整體的信貸行為比較保守，所以中國金融行業(yè)尤其在個人信貸端始終存在不可逾越的發(fā)展瓶頸。但實際上，中國從2014年的16.2%增長到2022年的43.2%，短短7年的時間增長了27%。伴隨著消費升級以及民間借貸的活躍性，消費信貸迎來黃金發(fā)展期，消費信貸反過來促進(jìn)消費升級，形成正反饋循環(huán)，構(gòu)建了消費信貸蓬勃發(fā)展的繁榮圖景，大幅提振市場信心。

注：中國狹義消費信貸余額滲透率=中國消費信貸余額/中國社會消費品零售

消費信貸線上滲透率突破70%

互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺為中國消費金融業(yè)務(wù)成熟度和線上化進(jìn)程所作出的貢獻(xiàn)毋庸置疑，在政策的引導(dǎo)下，對中國金融行業(yè)整體產(chǎn)生了重要且積極的作用，最主要體現(xiàn)在傳統(tǒng)金融機構(gòu)的電子化程度和對外的開放性層面。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)消費金融改變并提升了中國居民用戶對借貸行為的認(rèn)知與接受度，極大程度上加快了中國消費金融的發(fā)展進(jìn)程、提升了中國消費金融的線上化滲透率，也為銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)線上化進(jìn)程提供了參考依據(jù)。

根據(jù)中國人民銀行數(shù)據(jù)測算，中國狹義消費信貸線上化滲透率已經(jīng)從2014年的0.4%提升到了2022年的73%，可以說，中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融已經(jīng)完成了其從以互聯(lián)網(wǎng)公司創(chuàng)辦的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺為代表的狹義互聯(lián)網(wǎng)消費金融向以傳統(tǒng)消費金融的互聯(lián)網(wǎng)化為界定的廣義互聯(lián)網(wǎng)消費金融的轉(zhuǎn)型。

注：1)消費信貸線上化滲透率=中國互聯(lián)網(wǎng)消費金融余額規(guī)模/(中國狹義消費信貸余額-信用卡余額);

2)由于在統(tǒng)計互聯(lián)網(wǎng)消費金融余額規(guī)模時，未將信用卡余額統(tǒng)計在內(nèi)，為保持分子分母一致性，以使線上化滲透率更有意義，將消費信貸余額中的信用卡余額扣除

消費金融需求人次接近4億人

根據(jù)中國銀行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，2019-2022年消費金融公司服務(wù)客戶人數(shù)逐年快速上升，從1.27億人到3.38億人。

中國銀行業(yè)協(xié)會發(fā)布《中國消費金融公司發(fā)展報告(2023)》顯示，截至2022年末，消費金融公司服務(wù)客戶人數(shù)突破3億人次，達(dá)到3.38億人次，同比增長18.4%;資產(chǎn)規(guī)模及貸款余額雙雙突破8000億元，分別達(dá)到8844億元和8349億元，同比增長均為17.5%，高于經(jīng)濟增速和消費增速，為恢復(fù)和擴大消費需求作出了積極貢獻(xiàn)。

消費金融需求主體90后女性占比高于80后

從消費金融需求者畫像性別來看，根據(jù)移動數(shù)據(jù)研究中心顯示，近年來從代際上看，80后和90后銀行信用卡用戶性別分布均較為均衡，其中，80后男性占比51.7%，90后銀行信用卡用戶女性占比49.4%，高于80后銀行信用卡女性用戶占比，90后女性用戶使用信用卡進(jìn)行消費的需求更強烈。

注：內(nèi)圈為80后，外圈為90后，目前暫未分析00后畫像

消費金融利率反應(yīng)不同產(chǎn)品需求程度

《消費金融公司試點管理辦法》規(guī)定：消費金融公司應(yīng)當(dāng)建立消費貸款利率的風(fēng)險定價機制，根據(jù)資金成本、風(fēng)險成本、資本回報要求及市場價格等因素，在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，制定消費貸款的利率水平，確保定價能夠全面覆蓋風(fēng)險。

消費金融公司會根據(jù)客戶填報的信息，采用更為靈活的風(fēng)險定價方式。根據(jù)職業(yè)不同、收入不同、受教育程度不同、信貸記錄不同，提供不同的消費金融公司貸款利率水平。

銀行消費貸產(chǎn)品最具有優(yōu)勢，集中在最新一年LPR3.7%到原信用卡利率上限18.25%的水平，不同銀行產(chǎn)品間差異較大，但全國性大型銀行是自營消費信貸的參與者，利率可以非常低。

銀行信用卡相比消費信貸產(chǎn)品相對較高，隨著信用卡可以承接部分互聯(lián)網(wǎng)信用付產(chǎn)品的能力增強，銀行信用卡計劃往最新監(jiān)管指導(dǎo)窗口紅線24%提升。

消費金融公司主要在原信用卡利率上限18.25%到原監(jiān)管指導(dǎo)窗口紅線36%，未來隨著最新監(jiān)管指導(dǎo)紅線逐步落實，消費金融公司為吸引更多消費信貸需求將下調(diào)利率。

互聯(lián)網(wǎng)銀行產(chǎn)品利率通常會根據(jù)市場競爭和經(jīng)濟狀況而有所波動。目前，網(wǎng)上銀行的貸款利率相對小對消費金融公司較低，因為它們的運營成本相對較低，并且可以通過更好的風(fēng)險評估來降低不良貸款的風(fēng)險。

互聯(lián)網(wǎng)消費金融平臺的產(chǎn)品區(qū)間在5.4%到36%之間，為滿足不同需求的消費者，利率跨度較大，多數(shù)參與者分布在18%-36%之間。例如借唄年化利率區(qū)間為5.4-21.6%，美團(tuán)借錢年化利率區(qū)間為7.2%-24%，京東金條年化利率區(qū)間為6%-36%，攜程拿去花年化利率區(qū)間為7.2%-36%。

注釋：消費信貸余額是指居民不包含房貸的消費信貸余額，包括由銀行、消費金融公司、汽車消費金融公司、小貸公司及各類互聯(lián)網(wǎng)消費金融機構(gòu)提供的消費信貸余額。

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同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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