【行業(yè)深度】洞察2024：中國(guó)高速公路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、市場(chǎng)份額、企業(yè)優(yōu)勢(shì)分析等)

行業(yè)主要上市公司：粵高速A(000429)、山西路橋(000755)、山東高速(600350)、招商公路(001965)、皖通高速(600012)、中原高速(600020)、福建高速(600033)、楚天高速(600035)等

本文核心數(shù)據(jù)：高速公路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì);高速公路行業(yè)市場(chǎng)份額;企業(yè)業(yè)務(wù)占比等

1、中國(guó)高速公路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

從競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)來看，我國(guó)高速公路企業(yè)大致分為省級(jí)集團(tuán)企業(yè)、市級(jí)交通建設(shè)運(yùn)營(yíng)主體和擁有少量路產(chǎn)的企業(yè)。目前，我國(guó)大多數(shù)省份均組建了省級(jí)高速公路投資運(yùn)營(yíng)主體，并集中了本省內(nèi)大部分高速公路路產(chǎn)，具有通車?yán)锍涕L(zhǎng)、資產(chǎn)規(guī)模大、業(yè)務(wù)多元化的特點(diǎn)，其實(shí)際控制人一般為省國(guó)資委或省交通廳。

從高速公路行業(yè)代表性企業(yè)的區(qū)域分布來看，企業(yè)主要布局在華南、華中和華東地區(qū)，尤以廣東分布最為集中;東北地區(qū)、華北地區(qū)和西南地區(qū)也有部分企業(yè)分布，其中，華北地區(qū)企業(yè)主要分布在山西和天津，西南地區(qū)企業(yè)則主要分布在四川和重慶;西北地區(qū)代表性企業(yè)分布較少。

2、中國(guó)高速公路行業(yè)市場(chǎng)份額

中國(guó)省際經(jīng)濟(jì)發(fā)展步調(diào)存在較大差異，導(dǎo)致各省基礎(chǔ)建設(shè)進(jìn)程以及對(duì)高速公路的市場(chǎng)需求都有所差別，通過匯總領(lǐng)先高速公路上市企業(yè)2023年上半年?duì)I業(yè)收入數(shù)據(jù)得出的行業(yè)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)中，山東高速所占市場(chǎng)份額最大，達(dá)到14.08%，其次是浙江滬杭甬，市場(chǎng)份額達(dá)到12.27%;其余企業(yè)市場(chǎng)份額占比均未超過10%。

3、中國(guó)高速公路行業(yè)市場(chǎng)集中度

總體來看，我國(guó)高速公路行業(yè)的市場(chǎng)集中度較高，按高速公路業(yè)務(wù)營(yíng)收來看，2023年上半年我國(guó)高速公路行業(yè)CR3為34.22%，CR5為47.37%，CR10為74.94%。

4、中國(guó)高速公路行業(yè)企業(yè)業(yè)務(wù)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

從高速公路行業(yè)的上市企業(yè)布局和已有公開信息分析，成立時(shí)間最早的是寧滬高速。2023年企業(yè)的業(yè)務(wù)布局及具體優(yōu)勢(shì)分析如下：

5、中國(guó)高速公路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力模型的角度進(jìn)行分析，我國(guó)高速公路行業(yè)市場(chǎng)集中度較高，但由于不同派系的高速公路企業(yè)服務(wù)對(duì)象有所不同，因而細(xì)分市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)存在一定的獨(dú)立性，總體而言現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者的競(jìng)爭(zhēng)程度較為激烈;當(dāng)前，在國(guó)家提倡“公轉(zhuǎn)鐵”以及多式聯(lián)運(yùn)的背景之下，公路運(yùn)輸將加速與其他運(yùn)輸行業(yè)的整合，公路將逐漸被鐵路、航空等方式替代，因而市場(chǎng)占比呈現(xiàn)出下降的趨勢(shì)，但高速公路在“門到門”運(yùn)輸，靈活轉(zhuǎn)運(yùn)等對(duì)服務(wù)質(zhì)量有顯著影響的方面有其不可替代性，因而替代品威脅相對(duì)適中，高速公路遭到全面取代的可能性極低;由于高速公路行業(yè)上游具有國(guó)家壟斷性質(zhì)的道路建設(shè)商，因而幾乎不存在議價(jià)能力;對(duì)于消費(fèi)者而言，隨著國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展和生活水平的不斷提高，汽車保有量逐漸上升，客運(yùn)、貨運(yùn)需求不斷增長(zhǎng)，消費(fèi)者議價(jià)能力一般;新進(jìn)入者方面，高速公路屬于資金密集型行業(yè)，進(jìn)入門檻相對(duì)較低，但其建設(shè)周期長(zhǎng)、投資回收期長(zhǎng)、國(guó)家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)高且投資巨大，同時(shí)，其運(yùn)營(yíng)的路產(chǎn)具有較強(qiáng)的公共產(chǎn)品屬性，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)受到國(guó)家政策調(diào)控，企業(yè)無定價(jià)自主權(quán)，綜合來看潛在進(jìn)入者威脅一般。

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同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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