2024年中國(guó)移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式分析——三種運(yùn)營(yíng)模式各有優(yōu)劣【組圖】

行業(yè)主要上市公司：恒寶股份(002104)、天喻信息(300205)、數(shù)字認(rèn)證(300579)、拉卡拉(300773)、騰訊控股(00700.HK)、中國(guó)移動(dòng)(600941)、中國(guó)電信(601728)等

本文核心數(shù)據(jù)：移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式;移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈;優(yōu)劣勢(shì)分析

1、移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)商業(yè)模式

目前國(guó)內(nèi)移動(dòng)支付的運(yùn)營(yíng)主要有三種模式：以運(yùn)營(yíng)商為主導(dǎo)、以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)和以第三方支付平臺(tái)主導(dǎo)的移動(dòng)支付。

2、移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商為主導(dǎo)商業(yè)模式

在中國(guó)移動(dòng)參股浦發(fā)銀行之前，其主導(dǎo)手機(jī)錢包業(yè)務(wù)沒有金融機(jī)構(gòu)的參與，因此產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系比較簡(jiǎn)單，移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商既作為移動(dòng)支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡(luò)提供者，又是移動(dòng)支付賬戶的管理者。移動(dòng)支付賬戶分為兩種：一種是將移動(dòng)支付款項(xiàng)直接記入電信賬單。另一種是開設(shè)單獨(dú)的賬戶專門結(jié)算移動(dòng)支付款項(xiàng)，用戶需要事先在賬戶中存入現(xiàn)金才能使用。

在這種模式下，盡管運(yùn)營(yíng)商具有絕對(duì)的掌控權(quán)，但一方面由于沒有運(yùn)作和管理金融類業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)和能力，因此只能開展支付額度較小的移動(dòng)支付業(yè)務(wù);另一方面，運(yùn)營(yíng)商的資費(fèi)賬單結(jié)算周期通常是一個(gè)月，這樣的結(jié)算周期對(duì)商家來(lái)說(shuō)過(guò)長(zhǎng)，也不便于移動(dòng)支付的大規(guī)模推廣。

但在入股金融機(jī)構(gòu)后，以運(yùn)營(yíng)商為主導(dǎo)的移動(dòng)支付產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了變化，在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商提供移動(dòng)支付業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)傳輸網(wǎng)絡(luò)，金融機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)管理移動(dòng)支付賬戶。

不管是運(yùn)營(yíng)商獨(dú)立主導(dǎo)還是相對(duì)主導(dǎo)，其移動(dòng)支付的主要收入來(lái)源是從商家獲得的每筆交易的服務(wù)傭金和從消費(fèi)者獲得的通信費(fèi)，并與金融機(jī)構(gòu)按一定比例分成。

3、金融機(jī)構(gòu)主導(dǎo)商業(yè)模式分析

目前國(guó)內(nèi)以金融機(jī)構(gòu)為主導(dǎo)的移動(dòng)支付主要是指以銀聯(lián)為主導(dǎo)的移動(dòng)支付。該移動(dòng)支付方式主要是以手機(jī)中的金融智能卡如集成的SD卡為支付賬戶載體，以手機(jī)為支付信息處理終端，通過(guò)非接觸通信和無(wú)線數(shù)據(jù)通信技術(shù)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)和遠(yuǎn)程的新型支付方式。

其實(shí)該業(yè)務(wù)模式相當(dāng)于傳統(tǒng)支付業(yè)務(wù)的延伸，銀聯(lián)通過(guò)在手機(jī)終端中無(wú)線接入智能卡的方式，來(lái)提高數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和傳送的安全性，而遠(yuǎn)程支付的數(shù)據(jù)則通過(guò)移動(dòng)通信網(wǎng)絡(luò)傳輸，因此運(yùn)營(yíng)商在這個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中只負(fù)責(zé)提供網(wǎng)絡(luò)，不參與移動(dòng)支付業(yè)務(wù)的管理和運(yùn)營(yíng)。

此種模式下，金融機(jī)構(gòu)的主要收入來(lái)源是從商家獲得的每筆交易的服務(wù)傭金，移動(dòng)運(yùn)營(yíng)商的主要收入來(lái)自消費(fèi)者的通信費(fèi)和金融機(jī)構(gòu)支付的專網(wǎng)使用或租借費(fèi)。以銀聯(lián)推動(dòng)的移動(dòng)支付最大的優(yōu)勢(shì)在于其具備為所有商業(yè)銀行向持卡人提供統(tǒng)一和普適化的一種金融服務(wù)的能力，且安全性高。但銀聯(lián)仍然在移動(dòng)通信用戶拓展、SIM芯片卡和手機(jī)終端產(chǎn)業(yè)鏈處于弱勢(shì)地位，不具備話語(yǔ)權(quán)。

3、第三方支付服務(wù)提供商模式

這種模式是指獨(dú)立于銀行和移動(dòng)電信運(yùn)營(yíng)商的第三方運(yùn)營(yíng)商，利用移動(dòng)電信的通信網(wǎng)絡(luò)資源和金融組織的各種支付卡，進(jìn)行支付的身份認(rèn)證和支付確認(rèn)。最典型的例子是瑞典的PayBox和南非的MoPay，目前國(guó)內(nèi)較為代表性的第三方支付平臺(tái)包括支付寶、財(cái)付通(微信支付)以及云閃付，且這三大第三方支付平臺(tái)的業(yè)務(wù)覆蓋面已經(jīng)十分廣闊。

第三方運(yùn)營(yíng)的最大優(yōu)勢(shì)是可以利用其支付平臺(tái)，為消費(fèi)者提供跨銀行和運(yùn)營(yíng)商的移動(dòng)支付服務(wù)。劣勢(shì)就是沒有用戶基礎(chǔ)，業(yè)務(wù)推廣難度大。通常第三方機(jī)構(gòu)需要有運(yùn)營(yíng)商或銀行的背景，否則，業(yè)務(wù)很難開展起來(lái)。

4、三種商業(yè)模式的優(yōu)劣勢(shì)比較

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)移動(dòng)支付行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來(lái)源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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