拼多多，下一站去哪？

作者|丸子  來(lái)源|略大參考（ID：hyzibenlun）

互聯(lián)網(wǎng)大廠功成名就之際，似乎很喜歡著書(shū)立說(shuō)。那些厚厚一大本、盤(pán)踞實(shí)體書(shū)店暢銷書(shū)區(qū)域的創(chuàng)始人及公司傳記，除了總結(jié)提煉和品牌傳播的功能之外，多少也能滿足研究者的好奇心，或者撩撥年輕人對(duì)于創(chuàng)業(yè)的無(wú)限遐想。

但拼多多幾乎讓人無(wú)從下手，數(shù)封公開(kāi)信和寥寥的采訪報(bào)道，幾乎成為外界了解其創(chuàng)始人的唯一通道，而外界所繪聲繪色描述很多細(xì)節(jié)和故事，實(shí)際上絕大多數(shù)都是以訛傳訛的謠言。這家公司甚至低調(diào)到41歲的創(chuàng)始人黃崢宣布退隱時(shí)，外界對(duì)拼多多是如何用近6年時(shí)間就成為國(guó)內(nèi)最大規(guī)模電商平臺(tái)一事，仍是滿屏問(wèn)號(hào)。

從哪來(lái)、到哪去，不僅是個(gè)人終極命題，同樣也適用于企業(yè)。眼下黃崢的下一站路徑清晰，卸任董事長(zhǎng)后轉(zhuǎn)投科研，比如做科學(xué)家助理。用戶數(shù)登頂?shù)钠炊喽?，下一站又?huì)去往何處？這個(gè)問(wèn)題交給了走上臺(tái)前的董事長(zhǎng)兼CEO陳磊。

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黃崢為何此時(shí)交棒

3月17日晚間的拼多多，幾乎搶占了各家媒體的頭條。四季度財(cái)報(bào)中總用戶數(shù)首超阿里、成為國(guó)內(nèi)最大電商平臺(tái)的消息，伴隨創(chuàng)始人黃崢宣布卸任董事長(zhǎng)的決定，像是給反壟斷重壓下郁郁寡歡的互聯(lián)網(wǎng)圈來(lái)了一針興奮劑。

先看黃崢為何此時(shí)卸任？從個(gè)人角度，據(jù)說(shuō)恩師段永平和頭像印在一百美元紙鈔上的本杰明·富蘭克林對(duì)他影響甚大。前者40歲退休轉(zhuǎn)向投資，后者則是在40歲以后撒手印刷事業(yè)，潛心搞科研并發(fā)明了避雷針、搖椅、以及老年人用的雙焦距眼鏡。黃崢在致股東信中提及自己也有一個(gè)科研夢(mèng)想，所以決定此時(shí)放手拼多多，奔赴星辰大海。在他的價(jià)值觀體系中，“非營(yíng)利性的全心全意的科研工作對(duì)人類的貢獻(xiàn)會(huì)更大”。

公司層面，拼多多勢(shì)頭正盛。新近發(fā)布的2020財(cái)年Q4財(cái)報(bào)顯示，拼多多四季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收265億元，較上一年同期增長(zhǎng)146%；全年?duì)I收595億元，同比增長(zhǎng)97%。兩項(xiàng)營(yíng)收數(shù)據(jù)均高于市場(chǎng)預(yù)期。平臺(tái)2020年GMV為16676億元，較2019年的10066億元同比增長(zhǎng)66%。而在國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)中，2020年全國(guó)網(wǎng)上零售額同比增速為10.9%，可以說(shuō)，拼多多的增速6倍于行業(yè)平均水平。

最為關(guān)鍵的是，拼多多2020年的年度活躍買(mǎi)家數(shù)增長(zhǎng)至7.88億，已經(jīng)超過(guò)阿里巴巴（7.79億）、亞馬遜等，成為全球用戶規(guī)模最大的電商平臺(tái)。而達(dá)到這一高度，作為后浪的拼多多只用了近6年時(shí)間。

同步高速增長(zhǎng)的還有總訂單量。CEO陳磊在出席財(cái)報(bào)會(huì)時(shí)透露，2020年，拼多多總訂單量為383億單，日均訂單量過(guò)億，較2019年同比增長(zhǎng)94%。這是個(gè)什么概念？拼多多用戶人均一年下單48.6筆，一個(gè)月平均剁手4次。

此前高盛全球投資研究部曾作出預(yù)測(cè)：2020年來(lái)自拼多多的快遞所占市場(chǎng)份額會(huì)超過(guò)31%。事實(shí)上，拼多多確實(shí)已經(jīng)成為多家快遞公司的主要業(yè)務(wù)來(lái)源。

從電商全局競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)來(lái)看，黃崢提到一點(diǎn)，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈甚至異化，因?yàn)榇蠹腋嗍窃谄匆?guī)模和效率。這句話其實(shí)還有個(gè)潛臺(tái)詞，當(dāng)拼多多用戶規(guī)模達(dá)到近8億，增速勢(shì)必放緩，單靠搭建賣(mài)貨平臺(tái)、只做流通渠道，向規(guī)模要增長(zhǎng)只會(huì)越來(lái)越難。

這個(gè)時(shí)期就需要開(kāi)辟新戰(zhàn)場(chǎng)，通過(guò)開(kāi)發(fā)新業(yè)務(wù)，找到新的增長(zhǎng)曲線，比如自建物流、比如多多買(mǎi)菜。而新業(yè)務(wù)和新戰(zhàn)場(chǎng)會(huì)塑造了新一代的領(lǐng)導(dǎo)者與管理層，所以在黃崢看來(lái)，當(dāng)下“是時(shí)候逐步讓更多的后浪起來(lái)塑造屬于他們的拼多多了”。

為了釋放更多機(jī)會(huì)，創(chuàng)始人選擇主動(dòng)淡化個(gè)人烙印。

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陳磊的證明題

中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司扎堆赴港二次上市，有其時(shí)代背景。

至此，黃崢正式將拼多多交棒到陳磊的手上。一道證明題也由此擺在陳磊的面前。

去年7月在接任CEO之前，陳磊的角色是CTO。在以To C業(yè)務(wù)模式為主的互聯(lián)網(wǎng)公司，CTO的角色往往并不為公眾所熟知，他們沉浸在幕后，就像主廚在后廚運(yùn)籌帷幄、揮斥方遒，而美味佳肴通過(guò)服務(wù)員傳送到食客面前。而在以低調(diào)神秘著稱的拼多多，陳磊的公開(kāi)信息就更少了。

即便在接任拼多多CEO之時(shí)，陳磊的管理風(fēng)格、對(duì)拼多多的戰(zhàn)略思考、個(gè)人脾氣秉性等特質(zhì)，對(duì)外表現(xiàn)仍是寥寥。

外界能夠獲悉的是，陳磊一直與技術(shù)打交道，早在1996年的國(guó)際信息學(xué)奧林匹克競(jìng)賽中，他與后來(lái)創(chuàng)立搜狗的王小川等四名中學(xué)生代表中國(guó)參賽，并獲得團(tuán)體總分第一。在美國(guó)讀研究生期間，陳磊所發(fā)論文當(dāng)中的共同作者一欄，黃崢的名字出現(xiàn)最多，可見(jiàn)兩人相識(shí)甚早，且交情不淺。

在拼多多內(nèi)部，陳磊的花名叫“土豆”，是不是聽(tīng)起來(lái)特別隨意，一點(diǎn)都不酷炫？不過(guò)這個(gè)花名倒是與拼多多起家的農(nóng)產(chǎn)品緊密相連。拼多多內(nèi)部人士評(píng)價(jià)陳磊：行事風(fēng)格質(zhì)樸、低調(diào)、勤勤懇懇，在公司治理上也是這種風(fēng)格，與土豆這種被列入主糧的農(nóng)作物倒有相似之處。

主糧意味著重要性。拼多多對(duì)外一直宣稱技術(shù)驅(qū)動(dòng)，技術(shù)和算法團(tuán)隊(duì)的占比超過(guò)了60%，這其中自然離不開(kāi)陳磊。事實(shí)上，拼多多成立之初，陳磊就基于對(duì)于線上線下融合趨勢(shì)的研判，堅(jiān)決主張將拼多多設(shè)計(jì)成一個(gè)專注于移動(dòng)體驗(yàn)的平臺(tái)，所以你會(huì)發(fā)現(xiàn)拼多多沒(méi)有網(wǎng)頁(yè)版。也是在陳磊主導(dǎo)的技術(shù)團(tuán)隊(duì)的探索下，拼多多圍繞消費(fèi)端開(kāi)創(chuàng)了“農(nóng)地云拼”模式，使得分散的小農(nóng)生茶模式的農(nóng)產(chǎn)品，能夠?qū)崿F(xiàn)大規(guī)模上行。

在陳磊出任CEO的半年時(shí)間內(nèi)，拼多多的活躍買(mǎi)家增長(zhǎng)了1.05億，月活用戶增長(zhǎng)了1.51億，市值翻了一倍。半年內(nèi)，陳磊帶領(lǐng)團(tuán)隊(duì)已經(jīng)打過(guò)數(shù)次硬仗，比如在“雙循環(huán)”的新發(fā)展格局下，拼多多先后推出抗疫助農(nóng)、助力外貿(mào)企業(yè)轉(zhuǎn)內(nèi)銷等系列舉措，并與中國(guó)各制造業(yè)主產(chǎn)區(qū)深化合作。而當(dāng)下巨頭一窩蜂涌入的社區(qū)團(tuán)購(gòu)，拼多多也在最早入局者之一，如今多多買(mǎi)菜已經(jīng)在全國(guó)300多個(gè)城市快速落地。

這一步，拼多多走在了阿里、京東的前面，多多買(mǎi)菜也成為美團(tuán)優(yōu)選、滴滴橙心優(yōu)選以及興盛優(yōu)選爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額的主要對(duì)手。Q4財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上，分析師們也大都圍繞多多買(mǎi)菜，向管理層集中發(fā)問(wèn)。

可以說(shuō)，多多買(mǎi)菜打開(kāi)了拼多多的想象空間：如果只是電商平臺(tái)，總會(huì)有用戶見(jiàn)頂?shù)囊惶?，且作為商品流通平臺(tái)，拼多多此前更多介入的是交易環(huán)節(jié)，對(duì)商品上游控制力不夠；而做社區(qū)團(tuán)購(gòu)，拼多多需要進(jìn)入物流、倉(cāng)配甚至上游的農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)、品控，可以拓展更多創(chuàng)新業(yè)務(wù)，同時(shí)借此增強(qiáng)用戶黏性， “擴(kuò)大用戶數(shù)量對(duì)于我們來(lái)說(shuō)非常容易，而對(duì)于我們來(lái)說(shuō)最重要的是如何利用投資來(lái)為用戶提供更好的消費(fèi)體驗(yàn)”，在回答分析師提問(wèn)時(shí)，拼多多管理層表示，對(duì)多多買(mǎi)菜當(dāng)下的進(jìn)展非常滿意。

而這一項(xiàng)目，是陳磊上任后推進(jìn)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)線之一。在大公司內(nèi)部，創(chuàng)新業(yè)務(wù)要想快速破局，需要大量資源傾斜，往往都離不開(kāi)一把手的力挺。

不過(guò)目前社區(qū)團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)還處于早期，由此為拼多多帶來(lái)的增長(zhǎng)潛力將會(huì)在未來(lái)釋放，陳磊的證明題還在繼續(xù)。

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拼多多的下一站

這道題不好做，因?yàn)闀r(shí)間緊迫。最近一年，拼多多不僅營(yíng)收、用戶數(shù)高速增長(zhǎng)，市值也翻了一倍——截至3月18日收盤(pán)達(dá)1739億美元。但接下來(lái)該如何回應(yīng)不斷攀高的市場(chǎng)預(yù)期？

此外，在黃崢卸任后，外界最為關(guān)注的，無(wú)外乎誰(shuí)對(duì)拼多多有控制權(quán)、拼多多將往何處去。雖然說(shuō)黃崢希望拼多多是一家淡化個(gè)人色彩的公共機(jī)構(gòu)，但每個(gè)企業(yè)多少都會(huì)留有主導(dǎo)者的意志和烙印。黃崢去搞科研，去替拼多多十年后的道路摸“石頭”，陳磊則需要為拼多多找準(zhǔn)當(dāng)下的“石頭”。

目前看，拼多多的主方向還是農(nóng)業(yè)。在財(cái)報(bào)后的電話會(huì)議上，陳磊認(rèn)為，拼多多成為國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的電商平臺(tái)，很大程度上源于管理層對(duì)農(nóng)業(yè)的戰(zhàn)略堅(jiān)持。接下來(lái)，拼多多要成為中國(guó)最大的農(nóng)產(chǎn)品銷售商，并立志成為全球最大的雜貨商（農(nóng)產(chǎn)品、食品、日用品）。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，拼多多2020年的農(nóng)產(chǎn)品交易額翻倍增長(zhǎng)至2700億元，1200萬(wàn)農(nóng)戶通過(guò)該平臺(tái)將產(chǎn)品直接出售給全國(guó)的消費(fèi)者。拼多多也因?yàn)樵诿撠毠?jiān)戰(zhàn)中的努力和貢獻(xiàn)，作為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的代表，獲頒了“全國(guó)脫貧攻堅(jiān)先進(jìn)集體”的表彰。

通過(guò)陳磊公開(kāi)發(fā)言、公司財(cái)報(bào)和拼多多近期布局可以預(yù)計(jì)，拼多多圍繞“農(nóng)業(yè)”的布局，在業(yè)務(wù)形態(tài)會(huì)進(jìn)一步加重。2020年第四季度，拼多多在倉(cāng)儲(chǔ)、物流及農(nóng)貨源頭進(jìn)行了新一輪重投入。

拼多多此前說(shuō)過(guò)自己不做物流，為何后來(lái)又食言？對(duì)此，陳磊等高管解釋說(shuō)，因?yàn)檗r(nóng)產(chǎn)品的需求激增，很多物流伙伴難以履約，尤其是在氣溫炎熱的夏天。也因?yàn)槿绱耍?020年8月，內(nèi)部啟動(dòng)了多多買(mǎi)菜，為城市居民提供生鮮、日用品次日自提服務(wù)，以幫助本地農(nóng)民和分銷商直接向本地消費(fèi)者銷售產(chǎn)品，從而帶動(dòng)農(nóng)戶增收，并且為用戶減少浪費(fèi)和成本。

可以說(shuō)，當(dāng)下拼多多重點(diǎn)關(guān)注的物流基礎(chǔ)設(shè)施，不僅是農(nóng)產(chǎn)品的快遞網(wǎng)絡(luò)，還包括一套全新的、能夠?qū)崿F(xiàn)生鮮等農(nóng)產(chǎn)品24小時(shí)內(nèi)完成履約的物流網(wǎng)絡(luò)，這一項(xiàng)目預(yù)計(jì)需要幾年的持續(xù)投入和建設(shè)。

物流絕對(duì)是重投資，參照亞馬遜、京東上市多年仍屢被物流投入拖累盈利，便可感知一二。對(duì)拼多多而言，如何在投資未來(lái)的同時(shí)，還能保住每一個(gè)季度的盈利，是個(gè)不小的挑戰(zhàn)。

從陳磊的對(duì)外表態(tài)來(lái)看，拼多多內(nèi)部應(yīng)該做好了心理準(zhǔn)備，“作為中國(guó)最大的農(nóng)產(chǎn)品上行平臺(tái)，我認(rèn)為我們可以做得更多。”

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：略大參考（ID：hyzibenlun），作者： 丸子