新茶飲爭霸、預(yù)制菜火熱｜5月投資觀察

圖源：攝圖網(wǎng)

作者|瀝金 來源|瀝金(ID：Finding_Gold)

東風(fēng)吹柳日初長，雨余芳草斜陽。四月，瀝金消費(fèi)研究部對(duì)多個(gè)數(shù)據(jù)庫進(jìn)行搜集、檢索，整理了相關(guān)的消費(fèi)投融資數(shù)據(jù)。春意雖盎然，但投資市場的情緒卻在本月稍顯謹(jǐn)慎。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，本月共發(fā)生投融資事件40起，較數(shù)據(jù)出現(xiàn)回落。

投資

融資

概要

01 行業(yè)整體概況

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，4月共發(fā)生投融資事件40起，融資金額為164.42億元。其中，人民幣交易總額（含港幣）164.28億人民幣；美金交易總額為200萬美元（本數(shù)據(jù)僅統(tǒng)計(jì)中國境內(nèi)人民幣及美元投資額，當(dāng)日匯率比為1:6.896）。

與3月份相比，4月份消費(fèi)領(lǐng)域的融資事件數(shù)量出現(xiàn)明顯下降，但因4月出現(xiàn)超高額融資事件，本月人民幣融資金額出現(xiàn)逆勢增長。

每月投融資事件數(shù)（近6個(gè)月）

在融資事件數(shù)量上，相比3月份的59起，4月份消費(fèi)領(lǐng)域環(huán)比下降32.20%；但在總?cè)谫Y金額上，相較3月份的66.60億元，4月份消費(fèi)領(lǐng)域增長幅度為146.74%，達(dá)到了164.33億元。

本月有一筆超高額融資事件：4月7日，維信諾發(fā)布重大資產(chǎn)重組草案，擬購買「合肥維信諾」40.91%股權(quán)，標(biāo)的股份作價(jià)65.6億元。本次交易前，維信諾持有合肥維信諾18.18%股權(quán)。交易完成后，維信諾將持有合肥維信諾59.09%股權(quán)，合肥維信諾將成為上市公司控股子公司。

合肥維信諾主要資產(chǎn)為一條全柔性AMOLED第六代生產(chǎn)線，儲(chǔ)備了柔性/折疊屏、Hybrid-TFT方案等高端技術(shù)，產(chǎn)品定位于高端及旗艦智能手機(jī)市場，目前已經(jīng)為國內(nèi)多家知名客戶如榮耀Magic4系列供貨。

本次交易后，公司將新增一條第6代全柔AMOLED產(chǎn)線，新增3萬片/月AMOLED基板產(chǎn)能，有利于擴(kuò)充公司產(chǎn)品線和產(chǎn)品種類布局，增強(qiáng)高端產(chǎn)品供貨能力，與公司現(xiàn)有產(chǎn)品形成互補(bǔ)，提升公司產(chǎn)品核心競爭力。

02 從投資機(jī)構(gòu)看

據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，4月份消費(fèi)領(lǐng)域共有42個(gè)機(jī)構(gòu)參與投資（不含未披露機(jī)構(gòu)），與3月份相比同樣降幅明顯。

大部分機(jī)構(gòu)在本月出手較為慎重，僅有兩家資本表現(xiàn)較為活躍：

金鼎資本持續(xù)深耕食品科技細(xì)分賽道，分別投資了小分子蛋白質(zhì)精準(zhǔn)營養(yǎng)產(chǎn)品銷售商「佰倍優(yōu)」與醫(yī)學(xué)營養(yǎng)食品研發(fā)生產(chǎn)商「瑪士撒拉」，保持了其對(duì)醫(yī)療消費(fèi)領(lǐng)域的持續(xù)關(guān)注。

啟明創(chuàng)投在消費(fèi)科技與食品飲料賽道接連出手，分別完成了對(duì)細(xì)胞培養(yǎng)肉研發(fā)商「周子未來」、服裝訂貨管理SAAS平臺(tái)「尺馬訂貨」的投資。

03 從融資輪次看

本月新消費(fèi)品牌融資主要集中在天使輪、A輪與股權(quán)投融資。

其中天使輪及種子輪融資事件7起，A輪（含Pre-A及A+輪）融資達(dá)11起，占比45%，早期輪次所占比例與往月基本一致，主要集中在食品飲料與美妝個(gè)護(hù)領(lǐng)域。

股權(quán)投融資事件9起，占比22.5%，與往月持平，多分布在食品飲料與消費(fèi)科技領(lǐng)域，如無線充電芯片解決方案提供商「易沖無線」、固體乳制品品牌「塞尚乳業(yè)」等。

4月消費(fèi)領(lǐng)域融資輪次分布圖

04 從融資領(lǐng)域分布看

本月頭部賽道為食品飲料，其余主流賽道分別為電商零售、消費(fèi)科技與美妝個(gè)護(hù)，占比分別為50%（20起）、10%（4起）、10%（4起）和10%（4起）。但結(jié)合上月融資數(shù)據(jù)來看，食品飲料事件數(shù)出現(xiàn)明顯下跌，環(huán)比減少42.86%。

4月消費(fèi)投融資細(xì)分領(lǐng)域分布圖

茶飲江湖大混戰(zhàn)

天氣暖和了，貨架上的茶飲料們?nèi)諠u走俏，投資市場的目光也由此聚焦。近三月來，茶飲類品牌投融資事件數(shù)近十起，均分布于早期與股權(quán)投資輪次。

本月見證了四起茶飲品牌的投融資事件：美團(tuán)龍珠出手新式中國茶品牌「東芳葉」、新式健康特色茶飲品牌「萌白白」獲盛世通A輪投資、烏龍茶品牌運(yùn)營商「有叢氣」斬獲立壹科技等資方天使輪投資、青稞茶飲品牌「琉璃凈」也在本月完成了股權(quán)投資。

近三月茶飲類品牌投融資實(shí)況

數(shù)據(jù)顯示，中式茶飲料的市場規(guī)模在400億到500億之間，該品類的快速增長離不開新消費(fèi)、新營銷、新技術(shù)的驅(qū)動(dòng)。而茶飲受眾群體廣且不受季節(jié)限制，四季皆可飲用，消費(fèi)者往往不滿足于單純的產(chǎn)品特點(diǎn)，而是傾向于產(chǎn)品與場景、社交、個(gè)性化、文化自信相結(jié)合。

因此，無論是經(jīng)典品牌還是新消費(fèi)品牌，不少茶飲巨頭紛紛入局，在2023年屢推新品：康師傅純萃零糖高山烏龍、東方樹葉黑烏龍茶、小茗同學(xué)鴨屎香檸檬茶、雀巢茶萃鴨屎香、元?dú)馍治⑻鹁G茶、喜茶空茶……“谷物+茶飲”、以及受消費(fèi)者熱捧的新風(fēng)味如“鴨屎香”，都成為了眾多茶飲料新品押寶的新元素。品牌們期冀與年輕消費(fèi)者的味蕾共鳴，尋找市場新增量。

口味創(chuàng)新之余，“大瓶裝”也是茶飲料們解鎖居家生活、家庭聚飲場景的新趨勢。如農(nóng)夫山泉推出的900ml裝東方樹葉茶飲料、元?dú)馍蛀湶柙O(shè)計(jì)為600ml大容量，都旨在培養(yǎng)消費(fèi)者日常的飲用習(xí)慣。

中式茶飲、植物元素、0糖低卡……中國市場廣而深，消費(fèi)基數(shù)龐大，這意味著所有的品類都充滿著巨大的機(jī)會(huì)。而在蓬勃發(fā)展的飲品市場里，因入場門檻低，品牌要想取得持續(xù)的增量依舊很難，要想在競爭中脫穎而出，必須使盡渾身解數(shù)。

預(yù)制菜火熱，“偽需求”不再

2023年2月13日，預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)首次被寫入中央一號(hào)文件。這意味著預(yù)制菜市場爆發(fā)不僅是市場所向，也將與國家食品工業(yè)發(fā)展緊密結(jié)合。

本月，重慶中餐預(yù)制菜品牌「快鮮生」完成了數(shù)百萬元天使輪融資，由東吳創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)投?？祯r生重點(diǎn)瞄準(zhǔn)市縣鄉(xiāng)的餐飲企業(yè)，將預(yù)制菜送進(jìn)中小餐飲企業(yè)廚房，為川渝本地C端用戶提供“在家”場景下的實(shí)惠高效用餐解決方案。

上月，千衛(wèi)央廚收購了冷凍調(diào)理包生產(chǎn)商「味寶食品」80%股權(quán)，新中式預(yù)制菜品牌「面朝大?！挂残纪瓿蓀re-A輪融資，投資方為新創(chuàng)基金。

近期中式預(yù)制菜相關(guān)企業(yè)投融資實(shí)況

近兩年，我國預(yù)制菜行業(yè)發(fā)展迅猛。數(shù)據(jù)顯示，2022年，我國預(yù)制菜市場規(guī)模達(dá)4196億元，預(yù)計(jì)2026年市場規(guī)模將突破萬億元。在進(jìn)入2022年后，中國預(yù)制菜企業(yè)數(shù)量已經(jīng)從十幾年前的2000家，增加至如今超過7萬家。2023年線下餐飲的復(fù)蘇勢頭也為預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)的火熱再添了一把柴。

疫情加碼、宅家文化、懶人經(jīng)濟(jì)、廚房“糊弄學(xué)”……多重因素助推了預(yù)制菜在國內(nèi)的火熱。外賣業(yè)的興起也讓餐飲企業(yè)的接單模式由“線下”轉(zhuǎn)化為“線上+線下”，預(yù)制菜即成為了最符合餐飲規(guī)?；①Y本化的模式。

目前，全國各地都在搶抓預(yù)制菜產(chǎn)業(yè)政策機(jī)遇期和窗口期，各類企業(yè)也在積極搶占預(yù)制菜市場先機(jī)，不少預(yù)制菜品牌根據(jù)當(dāng)?shù)夭惋嬒埠?ldquo;因地制宜”，也抓住了產(chǎn)業(yè)加速發(fā)展的紅利。

此外，對(duì)餐飲業(yè)而言，下游的個(gè)體餐飲品牌存在不確定性，但只要市場大盤增長，C端預(yù)制菜的供應(yīng)需求將始終存在。

但機(jī)遇也將與挑戰(zhàn)并存。由于中式料理菜系繁多、工藝相對(duì)復(fù)雜、不易保存，難以達(dá)成規(guī)模經(jīng)濟(jì)，中式預(yù)制菜滲透率很難與冷餐盛行的西方國家比肩?，F(xiàn)階段，預(yù)制菜滲透率最高的細(xì)分市場是標(biāo)準(zhǔn)化相對(duì)容易的中式快餐及火鍋。

此外，大部分消費(fèi)者對(duì)預(yù)制菜的口感表現(xiàn)并不滿意，接受程度有所保留。因此，中式餐飲的預(yù)制標(biāo)準(zhǔn)化仍然面臨著應(yīng)用技術(shù)瓶頸如冷鏈物流、商業(yè)模式不成熟、市場接受度較低的挑戰(zhàn)。

05 從單筆融資金額看

從融資金額來看，本月共有8起過億元投融資（含IPO），主要集中在食品飲料領(lǐng)域。

選擇在本月IPO的企業(yè)共有4家，其中：

港股白酒第一股「珍酒李渡集團(tuán)」正式于香港交易所主板掛牌上市，也是近7年來白酒行業(yè)唯一成功上市的企業(yè)。珍酒李渡此次IPO募資額約為53.1億港元，成為全球消費(fèi)行業(yè)今年最大IPO之一。自茅臺(tái)領(lǐng)銜的高端白酒定式之下，珍酒李渡也為白熱化的醬酒賽道注入了新的價(jià)格帶期待。

口腔清潔護(hù)理用品品牌「登康口腔」在本月正式登陸深交所主板。登康口腔旗下?lián)碛锌谇蛔o(hù)理品牌“登康”、“冷酸靈”，以及高端線“醫(yī)研”、兒童品牌“貝樂樂”等，主要產(chǎn)品涵蓋了牙膏、牙刷、漱口水等口腔清潔護(hù)理用品。“顏值經(jīng)濟(jì)”風(fēng)潮下，口腔護(hù)理消費(fèi)不斷升級(jí)，當(dāng)代年輕人更加愿意為“酵素美白”、“熱感美白”等概念買單，從冷酸靈到大口腔健康，登康口腔也在積極拓展業(yè)務(wù)邊界，增強(qiáng)競爭力。

食鹽生產(chǎn)商「江鹽集團(tuán)」于上交所主板發(fā)行上市。依托當(dāng)?shù)貎?yōu)質(zhì)巖鹽資源優(yōu)勢，江鹽集團(tuán)持續(xù)推行鹽鹵一體、鹽化一體等全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展模式，逐步建成晶昊鹽化、富達(dá)鹽化兩個(gè)現(xiàn)代化生產(chǎn)基地，形成較強(qiáng)競爭力的制鹽和鹽化工兩大核心業(yè)務(wù)板塊，成為長江以南獨(dú)具優(yōu)勢的鹽資源綜合循環(huán)利用標(biāo)桿企業(yè)，也彰顯了國企改革標(biāo)桿的先行示范作用。

融資金額過億的交易公司統(tǒng)計(jì)

投資

融資

實(shí)況

行業(yè)

新秀

觀察

   *種子輪/天使輪

山楂品類智能零售品牌 四顆山楂/天使輪/數(shù)千萬人民幣

成立時(shí)間：2022年

商業(yè)模式：「四顆山楂」是一家專注場景零售新店商的平臺(tái)型公司，主要為中小創(chuàng)業(yè)者提供智能場景零售解決方案。在產(chǎn)品方面確保優(yōu)質(zhì)貨源，選擇與大品牌全福德合作，具備自帶流量的市場優(yōu)勢；提供專屬智能售賣機(jī)作為終端設(shè)備，實(shí)現(xiàn)場景智能零售。目前已在杭州將公司直營的智能零售設(shè)備鋪設(shè)到各大商場、門店中。

融資情況：完成5000萬元天使輪融資，融資方為香港陸投集團(tuán)有限公司。

融資用途：本次融資將主要用于機(jī)器設(shè)備成本、品牌推廣、運(yùn)營商服務(wù)三個(gè)方面。

咖啡品牌運(yùn)營商 星茵咖啡/天使輪/200萬美元

成立時(shí)間：2020年

商業(yè)模式：「星茵咖啡」是一家咖啡品牌運(yùn)營商，該品牌定位年輕時(shí)尚白領(lǐng)和追求品質(zhì)生活的中產(chǎn)階級(jí)，主打中國特色的茶咖，融入更多的中國特色。

融資情況：完成200萬美元天使輪融資。本輪投資方為香港譽(yù)邦投資有限公司。

融資用途：未披露

芳療功效護(hù)膚品牌 馥郁滿鋪/天使輪/1000萬人民幣

商業(yè)模式：「馥郁滿鋪AromeManpo」品牌首創(chuàng)以芳香療法+生物發(fā)酵的護(hù)膚體系，通過扎實(shí)科學(xué)配比添加芳療精油，從芳香成分中予以皮膚科學(xué)的生理療效及心靈療效，得到情緒升華的護(hù)膚體驗(yàn)。品牌主理人姜騰為英國 IFPA 協(xié)會(huì)認(rèn)證芳療師，法國 EASF 協(xié)會(huì)認(rèn)證芳療師。

融資情況：完成千萬級(jí)天使輪融資，由凱輝基金旗下消費(fèi)共創(chuàng)基金獨(dú)家投資。 

融資用途：未披露

熱門

事件

回顧

   *明星創(chuàng)始人/熱門行業(yè)

醫(yī)學(xué)營養(yǎng)食品研發(fā)生產(chǎn)商 瑪士撒拉/A+輪/1億人民幣

成立時(shí)間：2012年

商業(yè)模式：「瑪士撒拉」是一家專注于特醫(yī)食品的醫(yī)學(xué)營養(yǎng)研發(fā)公司。目前，公司共推出四類產(chǎn)品，覆蓋B端和C端，產(chǎn)品針對(duì)不同人群科學(xué)定制，分別滿足四類人群的精細(xì)化需求。第一類為面向醫(yī)院的特醫(yī)食品，包括優(yōu)康力和優(yōu)益力；第二類為營養(yǎng)強(qiáng)化食品，主要指愈素系列，可滿足手術(shù)期人群及特定疾病人群的營養(yǎng)需求；第三類為面向糖尿病人群的DGI食品；第四類為控能食品，包括控能餅干、控能面條、控能代餐粥等。產(chǎn)品類型多樣，有粉劑、液體、餅干、代餐棒、面條、烘焙以及魔芋制品等。

融資情況：完成億元A+輪融資，本輪融資由金鼎資本領(lǐng)投，老股東峰瑞資本跟投。

融資用途：融資主要用于供應(yīng)鏈升級(jí)和渠道拓展。

細(xì)胞培養(yǎng)肉研發(fā)商 周子未來/A+輪/數(shù)千萬人民幣

商業(yè)模式：「周子未來」為中國細(xì)胞培養(yǎng)肉領(lǐng)域領(lǐng)軍企業(yè)，并在 2020年、2021年分別獲得天使輪和A輪融資?，F(xiàn)階段，公司主要以技術(shù)團(tuán)隊(duì)為核心，商業(yè)化及管理團(tuán)隊(duì)為保障，推進(jìn)細(xì)胞培養(yǎng)肉研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化落地。

融資情況：完成數(shù)千萬元由啟明創(chuàng)投獨(dú)家投資的A+輪融資。

融資用途：本次融資主要用于建立細(xì)胞培養(yǎng)肉千升規(guī)模的中試工廠，預(yù)計(jì)細(xì)胞培養(yǎng)肉產(chǎn)品將在 2024-2025 年面世。

西式快餐連鎖品牌 派堡王/A輪/3000萬人民幣

商業(yè)模式：「派堡王」是一家西式快餐連鎖品牌，派堡王漢堡品牌深耕行業(yè)多年，主打經(jīng)典純牛肉漢堡，肉質(zhì)細(xì)嫩，口口爆汁。品牌自建牛肉工廠，從源頭把控產(chǎn)品品質(zhì)。真正做到美味與健康。

融資情況：完成1億元A輪融資，由星米資本領(lǐng)投，賽馬系列AD-VC基金跟投。毅仁資本擔(dān)任本輪獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問。獲得3000萬元的A輪融資，投資方為偉通基金。

融資用途：資金將主要用于新品研發(fā)、營銷推廣和終端門店裂變。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：瀝金(ID：Finding_Gold)，作者：瀝金