“百模大戰(zhàn)”：別人給的是“期貨”，百度給的是“現(xiàn)貨”

作者|貝隆行業(yè)研究 來源|格隆匯APP(ID：hkguruclub)

數(shù)據(jù)支持 | 勾股大數(shù)據(jù)（www.gogudata.com）

有著“中國當代科幻第一人”之稱的劉慈欣這句昔日的獲獎辭，用來形容眼下AI熱潮，再貼切不過。

這輪以ChatGPT為標志，緣起于海外的AI“軍備競賽”，正在深刻地改變著全球的科技行業(yè)格局。而作為兵家必爭之地，AI大模型儼然成為這場“軍備競賽”的焦點。

甚至可以說，誰掌握了大模型，誰就獲得新的科技時代的入場券。

自百度發(fā)布文心一言以來，涉及互聯(lián)網(wǎng)大廠、科研院所、AI創(chuàng)業(yè)公司及其他非直接相關公司等，其中又不乏各界大佬們涌入這個領域創(chuàng)業(yè)，合計已不下40家，熱鬧非凡，堪稱“百模大戰(zhàn)”。

雖然誰能最終跑出，尚無定論，但作為國內AI領域的標桿，也是大模型落地的領航者，百度無疑是最有希望的一個。

從最新的公布的一季報，我們除了看到百度“復蘇向上”的良好修復態(tài)勢，也看到了百度在AI大模型領域的實力。

一

百度“向上”

財報顯示，一季度，百度核心營收230億元，同比增長8%；其中百度核心的在線營銷收入166億元，同比增長6%；Non-GAAP凈利潤為52.7億元，同比增長38%，均超越市場預期。

1）智能云業(yè)務首季盈利，“漸入佳境”+大模型賦能

一季度，百度智能云收入增速延續(xù)恢復趨勢，并實現(xiàn)首季盈利。數(shù)據(jù)顯示，一季度百度智能云收入同比增長8%至42億元。其中，今年3月，百度智能云銷售線索同比增長超過400%。

這可以歸功于戰(zhàn)略目標逐步清晰，且業(yè)務進展圍繞著戰(zhàn)略目標落地的結果。從業(yè)務進展來看，百度智能云在部分領域已完成“從0到1”打造標桿階段，正進入到“從1到3”的復制推廣階段，利潤率通常會逐步提升。

大體而言，百度智能云擴大優(yōu)勢的重要路徑可以歸結為：維持高于同行的增速，減少低毛利業(yè)務，擴大可復制的AI解決方案。

AI大模型將是百度智能云下階段的技術重點，百度的“文心一言”大模型已有長期布局。據(jù)悉，自今年2月官宣接入“文心一言”之后，百度智能云在技術、產品等層面持續(xù)升級大模型能力。據(jù)官方透露，自3月16日以來，“文心一言”于一個月內已完成4次迭代，現(xiàn)已升級至3.5版本---不僅將推理成本降為原來的十分之一，而且在業(yè)內首創(chuàng)支持動態(tài)插入的分布式推理引擎，單機QPS（每秒查詢率）相對線上版本提升123%。

而在產品層面，百度智能云表示，在政務、金融、智能創(chuàng)作、數(shù)字人直播、企業(yè)知識管理和“智能客服”六大領域的智能產品系列將率先基于大模型全面升級，并將在安全評估完成后上線。

此外，值得一提的是，在日前的技術交流會上，百度智能云進一步對外展示了正在內測的“文心千帆大模型平臺”，系全球首個一站式的企業(yè)級大模型生產平臺，不但提供包括“文心一言”在內的大模型服務及第三方大模型服務，還提供大模型開發(fā)和應用的整套工具鏈。

業(yè)內分析認為，基于“云智一體”的能力，百度智能云可以完美的承載和分發(fā)大模型的能力，有助于百度智能云價值的提升，更使得大模型的快速普及成為可能。

2）廣告業(yè)務回暖顯著，經濟復蘇+AIGC賦能顯成效

一季度，百度廣告業(yè)務的復蘇，除了受益于宏觀經濟復蘇之外，還得益于AIGC的賦能。

自去年年底推出AIGC功能以來，百度一直在與廣告商合作，以打造更有效的廣告。具體來說，即根據(jù)廣告商指定的要求，平臺為其提供定制化的選項供選擇。例如，一家當?shù)芈眯猩缤高^百度的AIGC功能來創(chuàng)建廣告，百度AIGC廣告優(yōu)于廣告商創(chuàng)建的廣告，為其提供了平均高出約20%的銷售線索。

數(shù)據(jù)顯示，一季度，采用AIGC的廣告商在百度平臺上的廣告支出逐年增加，季度環(huán)比增加，展現(xiàn)出AIGC技術在推動業(yè)務成果方面的有效性。

其實，有充分的理由相信，百度在線營銷業(yè)務的商業(yè)模式本身就具有較強的韌性和優(yōu)勢：

首先，效果廣告競爭力優(yōu)于品牌類，尤其是在經濟壓力加大的背景下。從類型來看，百度廣告以“信息流+搜索”為主，且客戶行業(yè)主要是互聯(lián)網(wǎng)、游戲、教育、醫(yī)療等已得到實質性改善的行業(yè)。另外，考慮到春節(jié)后，市場迅速復蘇，這對百度在旅游、醫(yī)療保健、商業(yè)服務和本地服務等線下行業(yè)的許多廣告商尤為有利。

第二，有業(yè)內人士分析認為，近年來短視頻/直播化趨勢顯著，對于廣告主的吸引力在增強是客觀事實，而百度基于搜索基因，其信息流的流量及線索質量優(yōu)，且一般返點較高，對于廣告主更友好。

另外，百度于日前公布了直播電商2023年招商年度政策，宣布全力加碼直播電商。就政策力度來看，為了吸引商家入駐，建設直播電商生態(tài)，百度可謂是誠意滿滿。

就在去年的萬象大會上，百度集團資深副總裁、百度移動生態(tài)事業(yè)群組（MEG）總經理何俊杰，就對視頻和電商表達了明確且堅定的態(tài)度。

如此來看，百度押注直播電商，顯然是精心謀劃之事。當下，直播電商用戶增長趨于瓶頸，消費習慣趨于成熟，賽道整體處于快速變現(xiàn)階段，百度基于自身的流量底盤，有望借勢帶動直播投流板塊業(yè)務的增長。

財報顯示，百度APP 于3月的MAU達6.57億，同比增加4%，托管頁收入占2023年第一季度百度核心業(yè)務在線營銷收入的49%。說明百度移動生態(tài)擁有堅實的用戶基礎，特別是在存量時代，仍能保持增長。

除線上之外，百度憑借小度智能音箱在智能硬件領域穩(wěn)占一席之地。

根據(jù)IDC及Canalys的數(shù)據(jù)，2022年小度在中國智能顯示屏出貨量及智能音箱出貨量中排名第一。

依靠百度的AI技術能力，在智能音箱混得風生水起的小度科技，顯然不會只滿足于一個市場，目前已擴展至智能屏、健身鏡、學習平板、耳機及電視等各類產品，覆蓋大部分的智能家庭硬件產品。而其最新估值也在今年1月宣布B+輪融資完成后達到355億元（投后）。

在完成融資后，小度在產品層面動作不斷，近日更是被曝稱5月下旬將發(fā)布首款智能手機，正式進軍手機市場。

不難看出，百度依托其積累的AI技術能力，不斷完善軟硬件產品布局，以此構建生態(tài)閉環(huán)，充分爭奪用戶注意力，進而穩(wěn)固其流量基本盤，并增強用戶粘性，從而確保商業(yè)價值的持續(xù)兌現(xiàn)。

3）“蘿卜快跑”商業(yè)化進一步加速

一季度，百度的自動駕駛服務“蘿卜快跑”商業(yè)化進一步提速。財報顯示，一季度訂單量約66萬單，同比增長236%。

據(jù)公開數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至報告去年末，蘿卜快跑訂單量已超200萬，高達97.12%的APP用戶滿意度評價為5分滿分。

二

誰能拿到這張昂貴的“入場券”？

百度勝算不小

如今，大模型遍地開花，但并不意味著最終都能拿到這張極為昂貴的入場券。

首先，從格局上看，注定是寡頭市場。大模型是一件門檻極高的事情，先不談其他，僅一次完整的模型訓練成本動輒就是千萬級別，這樣的暴力美學對于多數(shù)企業(yè)而言，勢必無力欣賞和追隨?，F(xiàn)有的布局其實也反映出了這點。

當然，這并不代表其他中小玩家就沒得玩。實際上，今年以來，也有不少有場景、有用戶數(shù)據(jù)的小企業(yè)，已經基于國內外大模型的基座，訓練出適配自身業(yè)務的小模型。當然，小模型的質量直接取決于大模型的能力。

也就意味著，各行業(yè)企業(yè)只需要通過生產平臺提出在實際AI應用中的具體需求，生產大模型的少數(shù)企業(yè)就能夠根據(jù)應用場景進一步對大模型開發(fā)訓練，幫助應用方實現(xiàn)大模型的精調，以達到各行業(yè)對于AI模型的直接應用。這或許也正是百度的“千帆”大模型平臺存在的關鍵意義所在。

其二，大模型的戰(zhàn)略意義想必已毋庸再贅言，這在大國崛起和安全可控的兩大宏觀戰(zhàn)略主線下，決定給了大模型將成為大國博弈關鍵期的關鍵性一役，這從底層發(fā)展邏輯上決定了大模型國產化甚至是“彎道超車”的必然性，這無疑是國內廠商躍級發(fā)展的一個絕佳機會。就好比當年沒能拿下操作系統(tǒng)的主動權，導致了我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的長期被動局面。

其三，大模型應用正處于落地加速階段，落地才是兌現(xiàn)“真價值”的起點。“大模型+產業(yè)”被視為當前大模型商業(yè)化落地的基本路徑。對于大多數(shù)企業(yè)而言，既然獨立開發(fā)不現(xiàn)實，依靠現(xiàn)有大廠開發(fā)的通用大模型，結合自身行業(yè)需要，打造“小模型+應用及內容”的模式大概率才是可行之道。

所以，這么看下來，真正能做大模型的企業(yè)，其實寥寥可數(shù)。而百度在國內大模型市場中的領先占位是有目共睹的，未來勝算其實不小。

A.先發(fā)優(yōu)勢：百度深耕AI已有十余年，微軟四年前才開始布局AI，大模型技術也在四年前開始積累。

B.產品布局領先：百度也是“云智一體化”趨勢中為數(shù)不多具備人工智能全棧布局的公司，也是目前在芯片、框架、模型、應用層均擁有領先產品的全球唯一一家公司。而其“文心一言”大模型已涵蓋基礎大模型、任務大模型和行業(yè)大模型，光大模型總量就達到40個。

C.產業(yè)應用較廣泛：包括電力、燃氣、金融、航天等領域，構建了國內業(yè)界較大的產業(yè)大模型。

D.實戰(zhàn)經驗豐富：百度的“飛槳”大模型已“上崗”多年，“文心一言”大模型正是基于“飛槳”研發(fā)出來的，這說明百度給的基本是“現(xiàn)貨”，而不是“期貨”。

E.戰(zhàn)略儲備：鑒于上述，不論是大模型迭代，還是云、芯片等，都需要長期的重資產、重研發(fā)的投入，這對于現(xiàn)金儲備首先就是一個大的考驗。

目前，百度仍處于高強度研發(fā)的中前期。一季度，百度核心的研發(fā)支出為約50億元，研發(fā)費率占比升至約22%。相比之下，微軟、Oracle、SAP、Salesforce等這類成熟軟件公司的研發(fā)費率通常在15%左右。

隨著壓強式的研發(fā)投入逐漸開花結果，軟件公司通常會獲得更高的利潤回報。事實上，這從百度目前的營業(yè)利潤率走勢就能看出這點。

此外，由于算力、算法和數(shù)據(jù)是AI發(fā)展的三大支柱，業(yè)內傾向認為，隨著算力、算法最終趨向同質化，高質量數(shù)據(jù)將成為“勝負手”。而搜索引擎公司天然具備數(shù)十年網(wǎng)絡爬蟲積累的高質量互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)資源，而憑借這一數(shù)據(jù)卡位戰(zhàn)略入口，其數(shù)據(jù)資源與質量仍將不斷迭代提升，這將成為百度手握的一張硬牌。

三

尾聲

總的來說，百度廣告業(yè)務回暖，智能云業(yè)務也已看到了盈虧平衡的拐點，此外，智能駕駛業(yè)務商業(yè)化加快?？深A見的是，百度1-2年內有機會向投資者交出一份好的成績。

盡管新技術引爆了產業(yè)與資本的投資熱情，也加劇了全球競爭，國內AI大模型已是“百舸爭流”，賽道過于擁擠，但從長遠計，有利于未來科技的創(chuàng)新、文明的進步。

值得正視的是，目前我國AI大模型發(fā)展與海外仍有一定差距，包括在芯片、高質量數(shù)據(jù)、系統(tǒng)迭代等多個方面。正視差距，方是縮小差距的開始。

客觀上講，我國豐富的互聯(lián)網(wǎng)應用生態(tài)，為大模型國產化甚至是“彎道超車”提供了肥沃的土壤。也需要意識到，以百度為代表的AI領先企業(yè)，在AI領域有著長期的技術積累，且在一些關鍵領域具備全球競爭的實力，同時具備豐富的產業(yè)化實踐經驗，如今產業(yè)發(fā)展拐點已至。（全文完）

編者按：本文轉載自微信公眾號：格隆匯APP(ID：hkguruclub)，作者：貝隆行業(yè)研究