國際物流搶灘登陸，誰能贏得下半場？

作者|慢放 來源|慢放(ID：manfangsd)

近日，阿里巴巴董事會批準啟動菜鳥集團上市計劃，預計在未來12到18個月內(nèi)完成；而在今年2月，路透社消息，極兔計劃于2023年下半年在香港IPO，可能至少籌集10億美元。

不久前，順豐同樣有傳言稱，其考慮最早2023年在香港二次上市，順豐控股選定高盛、華泰證券和摩根大通等銀行安排香港上市事宜，或至多籌資30億美元。

三家快遞企業(yè)集中尋求香港上市無疑顯示出行業(yè)向好的預期，近年來，他們在國際物流方面的建樹，也非常吸引業(yè)界廣泛關(guān)注。

快遞企業(yè)全球化發(fā)展，一方面是因國內(nèi)物流進入存量競爭時代，需要開辟新戰(zhàn)場；另一方面不可忽視的原因是，在國貨遠銷和跨境電商等趨勢的推動下，國際物流早已成為快遞大企業(yè)的兵家必爭之地。

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出海，眾玩家的必由之路

2023年政府工作報告指出：過去五年，我國進出口總額年均增長8.6%，突破40萬億元。

具體來看，《中華人民共和國2021年國民經(jīng)濟和社會發(fā)展統(tǒng)計公報》顯示：2021年，全年貨物進出口總額391009億元，比上年增長21.4%；2022年全年貨物進出口總額420678億元，比上年增長7.7%。

在投資、消費、出口“經(jīng)濟運行三駕馬車”中，進出口貿(mào)易的勢頭保持很好，為國際物流的發(fā)展創(chuàng)造優(yōu)越的基礎(chǔ)條件。

同時，中國跨境電商已逐步進入品牌出海黃金時代，越來越多的中國產(chǎn)品以“品牌”的姿態(tài)依托跨境電商進入全球市場，互聯(lián)網(wǎng)大廠紛紛也都盯上了跨境電商這塊肉。

拼多多和字節(jié)跳動也先后押注獨立站，在去年9月分別推出Temu和If Yooou兩個跨境快時尚獨立站，期望分得一塊國際化蛋糕；京東停止JOYBUY平臺運營，從原本的B2C平臺，升級為跨境B2B交易和服務平臺。升級后的業(yè)務被命名為“京東全球貿(mào)”，重點布局北美及東南亞市場。

面對國貨遠銷和跨境電商的強勁增長勢頭，不僅是互聯(lián)網(wǎng)大廠“坐不住”想要做自己的跨境電商平臺，快遞企業(yè)也不可能“坐得住”。他們不會把中國市場海外物流這一重要的配套設(shè)施交給國際物流巨頭“搶食”，中國企業(yè)需要自己的國際物流公司。

所以，近些年眾多快遞公司和互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛布局國際物流業(yè)務，前有“三通一達”紛紛出海，另一邊也有材菜鳥、順豐、京東、極兔強勢崛起。

2018年，菜鳥正式啟動“國際物流大通道”的建設(shè)，開始在全球自建國際快遞網(wǎng)絡(luò)。此后依托阿里體系，承接了來自速賣通、阿里國際站、Lazada的商流，不斷拓寬國際物流通道。

老玩家順豐，2019年先以55億元收購DHL在中國內(nèi)地、中國香港和中國澳門地區(qū)的供應鏈業(yè)務；隨后又在2021年收購了東南亞最大老牌物流與供應鏈服務企業(yè)嘉里物流，成功搭建了全球化的供應鏈體系。

京東物流在多地落地自營海外倉，并通過跨境專線、空運、中歐專列、跨境卡車等資源，提供全球供應鏈服務；而近2020年才殺回中國的極兔快遞，則可以說是名副其實的國際物流。

它于2015年誕生在印尼首都雅加達，早期為了運輸OPPO而成立，隨著發(fā)展依托東南亞市場逐漸快速崛起。2021年，極兔以68億人民幣價格收購百世快遞，順利切入淘系電商，從而逐漸擠進國內(nèi)前序梯隊。

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國際布局，條條大路通羅馬？

具體來看各家企業(yè)的思路各有不同。順豐、中通、極兔等選擇跨境業(yè)務與本土業(yè)務并行，圓通專注發(fā)展跨境業(yè)務；京東物流自建線上銷售平臺，打造倉、配、客一體的電商物流設(shè)施，把物流中心復制到海外等。

但國內(nèi)的打法未必適應海外，如順豐側(cè)重的航空專線模式，投入太大未必利于長期發(fā)展。

短線來看，并表嘉里物流、大力發(fā)展國際業(yè)務，確給順豐帶來增長。財報數(shù)據(jù)顯示，2022年順豐控股的供應鏈和國際業(yè)務營收高達878.7億，營收占比達到了32.85%，是順豐控股當下的第二大營收業(yè)務，而在2021年，順豐控股的供應鏈和國際業(yè)務營收不過392.04億，營收占比也僅為18.92%。

▲圖片來源順豐集團微博

而從長線來看，“買飛機”卻也存在一定弊端，順豐控股的利潤率數(shù)據(jù)出現(xiàn)了明顯的下降。根據(jù)財報顯示，2022年順豐控股的毛利率僅為12.49%，凈利率則更是只有2.62%，雖然相較于2021年有所回升，但相較于表現(xiàn)最好的2017年，順豐控股的毛利率下降了接近8個百分點，凈利率則下滑了接近4個百分點。

同樣做較重投入的還有京東。公開信息顯示，截至2022年底，京東物流已在全球擁有近90個保稅倉庫、直郵倉庫和海外倉庫，相繼在美國、德國、荷蘭、法國、英國、越南、阿聯(lián)酋、澳大利亞、馬來西亞等地落地自營海外倉。

搭建自營倉儲在國內(nèi)確已實現(xiàn)了非常好的效果，精細化管理海量SKU、BC同倉、高效運達等，但在海外一些國家，人力成本較高，自營倉儲無疑會提高投入；同時，京東海外物流業(yè)務主要跟著國際業(yè)務需求，如果業(yè)務量跟不上，配套的物流會受到一定的影響。

在意識到這一點的前提下，京東物流也在不斷與海外品牌客戶展開合作。去年，京東物流與馬來西亞母嬰品牌Anakku達成了戰(zhàn)略合作，為Anakku在馬來西亞全境的超1000家門店提供貨物倉儲及物流配送服務；在歐洲，京東物流荷蘭芬洛自動化倉還承接了內(nèi)衣品牌香蔻慕樂在荷蘭、法國、比利時和盧森堡等國的倉配任務等。

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輕重結(jié)合，或更適宜長期發(fā)展

對比順豐、京東來說，極兔似乎會輕一些，主要采用借力的方式謀求發(fā)展。在東亞市場OPPO的經(jīng)銷商力挺極兔幫助了它快速擴張，回到國內(nèi)市場極兔還可依靠拼多多，甚至一度被打上“拼多多專用物流”的標簽。

今年3月，拼多多跨境電商Temu在澳洲站點正式上線，并稱計劃上線英國站點，繼續(xù)向歐洲擴張版圖。不乏業(yè)界人士認為拼多多將在跨境電商再與極兔合作，尤其是極兔國際推出了極兔旺寶服務，該產(chǎn)品主要就是針對國內(nèi)寄送貨物至歐美客戶時，提供跨境輕小件寄送的服務。

但即使是借力發(fā)展，資金方面壓力對極兔來說也同樣不可小覷。據(jù)雷鋒網(wǎng)報道：“2022年極兔在東南亞市場，基本維持盈虧平衡，過著拆東墻補西墻的日子，印尼、菲律賓市場還能貢獻正現(xiàn)金流，但在泰國、越南虧損巨大。而在東南亞主陣地無法貢獻利潤的同時，極兔在中國市場的擴張也消耗著巨大的現(xiàn)金流，使得其處境更加雪上加霜。”

在各“戰(zhàn)場”均在消耗的前提下，極兔還在拓展中東、拉美市場，在國內(nèi)與其他發(fā)展多年的公司競爭，資金投入的壓力，將致使它很難開展全球市場布局。

對比其他企業(yè)來看，菜鳥的全球布局可能更有相對優(yōu)勢。截至目前，菜鳥國際快遞物流網(wǎng)絡(luò)已覆蓋全球近200個國家及地區(qū)，無論從訂單量還是業(yè)務范圍，都已躋身世界跨境物流第一梯隊，僅次于國際物流傳統(tǒng)三巨頭FedEx、DHL及UPS。

而能取得這樣的成績與菜鳥有效的策略密不可分。菜鳥CEO萬霖在分享菜鳥國際化時提到，菜鳥國際物流大通道的建設(shè)，采取基礎(chǔ)設(shè)施“硬聯(lián)通”和數(shù)智建設(shè)“軟聯(lián)通”相結(jié)合的戰(zhàn)略。

通過“軟聯(lián)通”，菜鳥在海外布局的智能分撥系統(tǒng)、智能合單、數(shù)字清關(guān)、無人叉車等軟硬件能力，可以在全球不同地區(qū)被復制；在“硬聯(lián)通”方面，菜鳥已在全球布局6大智慧物流樞紐eHub，全球15大分撥中心，運營300多萬平方米跨境物流倉庫，每月240多架包機用于干線運輸?shù)取?/p>

除了利用科技能力實行“智慧物流”建設(shè)，降低海外運營成本外；菜鳥因洞察跨境鏈路長、環(huán)節(jié)多等特點，為發(fā)揮出最大效果，還采取了與大量生態(tài)伙伴合作的方式，進行優(yōu)勢互補、資源共享。

公開信息顯示，截止2022年，菜鳥網(wǎng)絡(luò)的跨境物流合作伙伴數(shù)量已達89家，包括新加坡郵政、英國郵政、中通、圓通、EMS、IC等；今年3月，菜鳥再與韓國希杰物流達成合作，共同優(yōu)化中韓跨境物流服務。

2022年，菜鳥國際貨運已經(jīng)能夠為中小企業(yè)跨境B2B業(yè)務提供海運、空運、陸運以及多種聯(lián)運的物流解決方案，實現(xiàn)了全球100多個國家和地區(qū)到港，64個國家和地區(qū)到門的服務，充分顯示出了它在跨境電商方面的實力。

結(jié)語

今年一季度，菜鳥為阿里集團繼國際商業(yè)、本地生活其后營收增長比例第三高的業(yè)務，業(yè)績表現(xiàn)非常亮眼。而今，在阿里集團重整為“1+6+N”架構(gòu)后，菜鳥正式啟動上市計劃，獨立運作后，在資本與管理上還將有更大空間。

隨著未來國際物流業(yè)的蓬勃發(fā)展，順豐極兔們的故事，依然充滿著變數(shù)。

參考資料：

1.物流沙龍丨赴港上市潮背后：菜鳥全球化、順豐“向上”聚焦、極兔抬高身位

2.電商報丨菜鳥國際快遞大提速，1個月內(nèi)開了五個跨境倉庫

3.鞭牛士丨京東物流2022年全球運營近90個海外倉、保稅倉、直郵倉

4.陸玖商業(yè)評論丨出海，中國物流下半場必選項

5.侃見財經(jīng)丨營收2675億，凈利率僅2.62%！順豐“不賺錢”了？

6.雷鋒網(wǎng)丨極兔 IPO「生死時速」：資金承壓、客戶反水、對手圍攻 

7.金融界丨菜鳥，打通電商出海任督二脈

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：慢放(ID：manfangsd)，作者：慢放