黃仁勛鉤住梁文鋒

圖源：攝圖網(wǎng)

作者|小金牙 來源|直面AI(ID：faceaibang)

被特朗普狠狠“坑”了的黃仁勛，光速現(xiàn)身中國。

被稱為“對華特供版”的H20芯片突然禁售，讓英偉達(dá)在中國市場的前景再度蒙上陰影。

值此背景之下，近期黃仁勛訪華，可以看出兩個(gè)關(guān)鍵目的，第一是表態(tài)，英偉達(dá)不會(huì)放棄中國市場，H20禁售之后，該公司依然會(huì)想辦法推出適應(yīng)新政策的產(chǎn)品。

第二是“取經(jīng)”。不放棄中國市場，H20又不能賣了，黃仁勛需要新的產(chǎn)品。而新的產(chǎn)品怎么設(shè)計(jì)，需要和需求方對話。

《金融時(shí)報(bào)》報(bào)道，黃仁勛會(huì)見了英偉達(dá)的客戶，其中包括DeepSeek創(chuàng)始人梁文鋒，“討論針對中國客戶的新芯片設(shè)計(jì)”。

目前，黃仁勛和梁文鋒方面均未對該消息做出回應(yīng)。

DeepSeek崛起、英偉達(dá)“維穩(wěn)”、關(guān)稅戰(zhàn)和H20禁售，很難相信這是短短三個(gè)月里發(fā)生的事情。在這三個(gè)月里，英偉達(dá)出現(xiàn)在DeepSeek的技術(shù)報(bào)告中，出現(xiàn)在外界對DeepSeek進(jìn)行分析的幾乎每一則內(nèi)容里。

英偉達(dá)也繞不開DeepSeek，黃仁勛在財(cái)報(bào)會(huì)議、GTC大會(huì)上，都或主動(dòng)或被動(dòng)地談及這家公司。DeepSeek既給英偉達(dá)出了難題、引發(fā)了外界對這家公司的靈魂拷問，也給英偉達(dá)在中國市場帶來了新的活力。

如今，背后的兩位創(chuàng)始人黃仁勛和梁文鋒終于相會(huì)，在如此紛亂的背景下，多少有些遺憾。但試圖突破地緣政治的影響，繼續(xù)“共贏”的態(tài)度，也足以成為商業(yè)世界的一段佳話。

只是，黃仁勛即便鎖定了當(dāng)下最能幫上自己的人梁文鋒，但未來英偉達(dá)在中國市場究竟會(huì)經(jīng)歷什么，誰都說不好。英偉達(dá)在華銷售的芯片若一再閹割，國產(chǎn)芯片廠商又紛紛追趕，包括DeepSeek在內(nèi)的AI企業(yè)是否還會(huì)繼續(xù)青睞英偉達(dá)芯片？

01

黃仁勛特殊的北京之旅

三個(gè)月前，中國春節(jié)。美國新任總統(tǒng)特朗普正值就職時(shí)刻，英偉達(dá)的CEO黃仁勛忙著在中國四處拜訪，待了一周之久。外界稱之為黃仁勛在中國的“最長路演”，并稱黃仁勛是“最努力的銷售”。

彼時(shí)黃仁勛想不到，他將在不到百天之后再度到訪中國，還脫掉皮夾克、穿上西裝。形勢之嚴(yán)峻，可見一斑。

特朗普就職之后，開始對中國施加更大的壓力。關(guān)稅戰(zhàn)打響，壓力很快傳導(dǎo)到了芯片行業(yè)，英偉達(dá)股價(jià)震蕩，一度一夜蒸發(fā)上萬億美元市值。

大概在一周前，英偉達(dá)傳出利好消息，據(jù)美國全國公共廣播電臺NRP報(bào)道，黃仁勛親自參與特朗普在海湖莊園的晚宴，隨后白宮暫時(shí)放棄了對H20禁售的計(jì)劃。

H20，是英偉達(dá)在拜登政府“芯片禁令”下的特殊產(chǎn)物，專門為中國市場設(shè)計(jì)，相比于旗艦芯片做了一定程度的“閹割”，以合規(guī)出口中國。關(guān)稅的提高，疊加特朗普可能連H20都會(huì)禁售的傳聞，成為外界對英偉達(dá)的最大擔(dān)憂。

海湖莊園“游說成功”的消息，讓英偉達(dá)在哀鴻遍野的股市中，股價(jià)應(yīng)聲上漲18%。

然而，驚天大反轉(zhuǎn)很快上演。僅僅不到五天后，本周一，特朗普政府就通知英偉達(dá)，H20芯片被納入出口管制，如向中國等五個(gè)國家出口，需獲得許可，該要求將在未來無限期生效。

這一出其不意的噩耗，將黃仁勛打了個(gè)措手不及。周二英偉達(dá)遞交給美國證監(jiān)會(huì)的一份文件中，稱此舉將造成英偉達(dá)第一財(cái)季損失55億美元。“（這一損失）與H20產(chǎn)品線庫存、采購承諾和相關(guān)儲備有關(guān)。”

需要注意的是，英偉達(dá)的第一財(cái)季對應(yīng)自然日期，截至4月27日。

也就是說，和客戶的訂單簽了還沒交付，那邊產(chǎn)品已經(jīng)出來了不少，這一下全砸手里了。毫不意外地，該消息一出，英偉達(dá)股價(jià)又應(yīng)聲下跌6%。

不出48小時(shí)，黃仁勛抵達(dá)北京。他明確表態(tài)，過去30年，英偉達(dá)在中國成長，中國對英偉達(dá)來說非常重要。英偉達(dá)和中國市場實(shí)現(xiàn)了共贏，將繼續(xù)服務(wù)于中國市場。

不管是從這次來北京的時(shí)機(jī)，還是從黃仁勛毫不避諱地明確表態(tài)，都能看出黃仁勛并不準(zhǔn)備向特朗普政府的“擔(dān)憂”低頭。生意會(huì)繼續(xù)做，還要比以前更努力地做。

02

為什么找上梁文鋒

不放棄中國市場，就意味著英偉達(dá)需要繼續(xù)做“中國特供版”AI芯片。既要符合新的禁令要求，又要滿足中國客戶的需求，二者缺一不可。

而如何滿足中國客戶的需求，要討論這個(gè)問題，沒有人比梁文鋒更合適。

不管消息是否屬實(shí)，黃仁勛的確有必要和梁文鋒好好“對齊”一下。

在春節(jié)時(shí)期黃仁勛到訪中國的時(shí)候，AI領(lǐng)域正在發(fā)生一件大事，那就是DeepSeek的迅速崛起。

這是一個(gè)極富戲劇色彩的事件：在被美國限制高端芯片獲得的中國，出現(xiàn)了一個(gè)初創(chuàng)企業(yè)，他們用英偉達(dá)“閹割”版芯片，以數(shù)百萬美元的成本，訓(xùn)練出了性能卓越的推理模型R1。

雖然硅谷有不同的聲音，甚至有來自O(shè)penAI和Anthropic兩家公司CEO的指責(zé)（奧特曼暗示DeepSeek“抄襲”，阿莫迪質(zhì)疑DeepSeek在所用芯片和成本上“撒謊”），但DeepSeek用“開源周”證明了自己的技術(shù)實(shí)力。幾乎每一個(gè)開源項(xiàng)目，都是對英偉達(dá)芯片的“壓榨魔法”。

在這次中美關(guān)稅戰(zhàn)、美國禁售H20之前，英偉達(dá)最大的危機(jī)、最大的挑戰(zhàn)是由DeepSeek制造的。而且這種危機(jī)直擊英偉達(dá)的靈魂，這家芯片巨頭高速迭代，打破摩爾定律，不斷推出最先進(jìn)的AI芯片。DeepSeek則讓一個(gè)問題自然浮現(xiàn)：英偉達(dá)真的需要這樣做嗎？或者說，行業(yè)真的需要英偉達(dá)這樣做嗎？

在3月的英偉達(dá)GTC演講中，黃仁勛花了很久向世界解釋，為什么推理時(shí)代縮放定律沒有死、為什么英偉達(dá)仍然非常重要。并且，黃仁勛還超前公布了下下代、下下下代的芯片架構(gòu)計(jì)劃。

同時(shí)，Meta和OpenAI等大客戶對英偉達(dá)新一代Blackwell架構(gòu)高端芯片的訂單，也讓黃仁勛的論證有了事實(shí)基礎(chǔ)。OpenAI甚至推出了一個(gè)史上最貴的模型GPT-4.5，講的是同一個(gè)道理。

如果照此發(fā)展，英偉達(dá)的最大挑戰(zhàn)就是交付Blackwell，用銷售數(shù)字說話。至于中國市場，刨去DeepSeek對英偉達(dá)的“靈魂拷問”之外，不容忽略的是，其對英偉達(dá)在中國市場的表現(xiàn)有很大的幫助。DeepSeek已經(jīng)證明了H20的“香”，多家中國巨頭花費(fèi)160億美元采購“閹割版”H20。

也就是說，在全球市場來看，DeepSeek讓英偉達(dá)不得不解釋高端芯片依然重要，但在本來就只能賣特供版H20的中國市場，DeepSeek的作用反而是正向的。

直到H20的禁令。

如今英偉達(dá)不得不設(shè)計(jì)新的中國特供芯片，拜訪這個(gè)國家的“英偉達(dá)芯片壓榨魔法師”是勢在必行。

03

梁文鋒的選擇

不管是從哪個(gè)角度看，想象二者相會(huì)的場景都足以令人感慨萬千。

生于60年代的黃仁勛作為華人，走的是上一輩的精英路徑：赴美求學(xué)、工作、創(chuàng)業(yè)。而80后的梁文鋒則走的是新一代的路：在中國高等學(xué)府求學(xué)、留在中國工作、創(chuàng)業(yè)。最終，兩個(gè)人在2025年的地緣政治的紛亂之中，頂峰相見，共謀發(fā)展。

只是時(shí)移勢易，梁文鋒是否還會(huì)像過去一樣需要英偉達(dá)，或者說在未來是否還會(huì)持續(xù)如此，還要打一個(gè)問號。

對于中國市場，黃仁勛有決心不放棄，但是下游算力需求方是否會(huì)被迫加速向國產(chǎn)替代方案遷移？這是擺在他面前的一個(gè)繞不開的問題。

就在4月10日，華為公布AI基礎(chǔ)設(shè)施架構(gòu)突破性新進(jìn)展，推出基于新型高速總線架構(gòu)的CloudMatrix 384超節(jié)點(diǎn)集群，并宣布已在蕪湖數(shù)據(jù)中心規(guī)模上線。

在芯片和AI計(jì)算領(lǐng)域，“超節(jié)點(diǎn)”即通過高密度集成計(jì)算資源和高速互聯(lián)技術(shù)，構(gòu)建的具備超大算力和高帶寬的數(shù)據(jù)處理單元，是為了滿足大規(guī)模AI模型訓(xùn)練和推理的需求應(yīng)運(yùn)而生的。如此前英偉達(dá)的NVL72就是超節(jié)點(diǎn)技術(shù)的代表產(chǎn)品，由72個(gè)GPU組成，采用NVLink和NVSwich技術(shù)，實(shí)現(xiàn)GPU之間的高速通信。

華為公司常務(wù)董事、華為云計(jì)算CEO張平安在華為云生態(tài)大會(huì)2025上說：“華為并不發(fā)布面向C端的大模型應(yīng)用，我們更關(guān)注的是怎么能讓行業(yè)客戶真正落地AI。”

其與英偉達(dá)在中國本土的競爭關(guān)系，不言自明。

中國正在攻堅(jiān)AI芯片技術(shù)的公司不只有華為，但華為和英偉達(dá)之間的張力是一個(gè)典型例證：就像DeepSeek在被限制的情況下反而“憋”出了“壓榨魔法”，中國企業(yè)不可能坐以待斃，等待美國“解鎖”英偉達(dá)芯片。從某種意義上講，美國進(jìn)一步禁售英偉達(dá)H20，是給中國芯片產(chǎn)業(yè)注入了動(dòng)力。

黃仁勛早已意識到英偉達(dá)在中國的競爭壓力，英偉達(dá)連續(xù)兩年把華為列入競爭對手名單，黃仁勛在接受《金融時(shí)報(bào)》采訪時(shí)曾盛贊其是“中國最強(qiáng)大的科技公司，征服了他們步入的每一個(gè)市場”。

層層閹割之下，英偉達(dá)在華合規(guī)銷售的芯片幾乎不可避免地被進(jìn)一步壓縮性價(jià)比和吸引力，與此同時(shí)中國本土企業(yè)紛紛蓄招。

在華禁售H20也許不足以給英偉達(dá)在中國市場的未來以致命打擊，但若DeepSeek和梁文鋒拋棄或者減少對英偉達(dá)的依賴，那也許才是英偉達(dá)在華的真正噩夢。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號：直面AI(ID：faceaibang)，作者：小金牙