2018年車用粉末冶金行業(yè)現(xiàn)狀和龍頭企業(yè)發(fā)展分析 東睦股份和博云新材實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)化

 粉末冶金逐漸成為制造新材料的加工方法

粉末冶金是以各種金屬粉末為原材料，通過壓制成形、燒結(jié)和必要的后續(xù)處理來制造成品和金屬材料的工藝。20 世紀(jì)30 年代時，粉末冶金工藝成功制造多孔含油軸承，隨著廉價鐵粉的運(yùn)用，粉末冶金工藝開始大規(guī)模在汽車、紡織等工業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用。近些年來，粉末冶金逐漸成為制造新材料的加工方法。

圖表1： 粉末冶金發(fā)展史

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

粉末冶金具有節(jié)材節(jié)能、可大批量制造復(fù)雜零部件等優(yōu)勢。粉末冶金生產(chǎn)的零件接近最終尺寸，一次成型，不用或少用切削加工，因此材料利用率高達(dá)97%以上，而機(jī)加工材料利用率僅為50%左右。由于粉末冶金工藝省去了多道工序以及加工溫度的下降，塑造模具之后可以快速重復(fù)制造，因此可以批量制造復(fù)雜結(jié)構(gòu)件。正因粉末冶金的種種特性，尤其適合在汽車、家電領(lǐng)域內(nèi)大范圍應(yīng)用，制造尺寸小但結(jié)構(gòu)復(fù)雜的零部件。和其他制造工藝相比，粉末冶金的材料利用率和能耗均為最優(yōu)：

圖表2： 不同制作工藝材料利用率和能耗對比（單位：%，MJ•kg-1）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

汽車粉末冶金占市場主體，2020年市場容量有望達(dá)200億元

根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2018-2023年中國粉末冶金制造行業(yè)產(chǎn)銷需求預(yù)測與轉(zhuǎn)型升級分析報告》：我國目前平均每輛汽車粉末冶金制品用量僅約5kg，遠(yuǎn)低于歐洲的14kg，美國的19.5kg。另一方面，2016年，我國國內(nèi)汽車粉末冶金制品占粉末冶金總產(chǎn)品的比例雖提升至約60%，但仍然遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家80%的比例。

圖表3： 不同國家汽車粉末冶金零件用量（單位：kg）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

與此同時，我國汽車粉末冶金產(chǎn)品的種類并不齊全，目前主要應(yīng)用于連桿、墊片等技術(shù)含量較低產(chǎn)品，而技術(shù)要求更高的VVT、VCT、行星齒輪等由于技術(shù)壁壘較高，目前國內(nèi)絕大部分企業(yè)無法批量生產(chǎn)。粉末冶金在汽車上主要應(yīng)用在發(fā)動機(jī)與變速箱兩個領(lǐng)域，假設(shè)2020年乘用車銷量達(dá)3000萬輛，發(fā)動機(jī)粉末冶金零部件市場規(guī)模約40億元，變速箱粉末冶金零部件市場規(guī)模約150億元。加上用于汽車底盤等的粉末冶金零件，國內(nèi)汽車粉末冶金市場空間達(dá)200億元。

圖表4： 2020年我國乘用車粉末冶金零部件市場規(guī)模預(yù)測（單位：億元）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

東睦股份和博云新材實(shí)現(xiàn)車用粉末冶金國產(chǎn)化

參照歐美經(jīng)驗(yàn),汽車領(lǐng)域是粉末冶金應(yīng)用的主戰(zhàn)場,實(shí)現(xiàn)汽車關(guān)鍵零部件粉末冶金產(chǎn)品的應(yīng)用是粉末冶金企業(yè)發(fā)展重要方向。目前,絕大部分國內(nèi)汽車粉末冶金部件仍采用“國外生產(chǎn),國內(nèi)整合”的形式。其中東睦新材料集團(tuán)股份有限公司是國內(nèi)少有的突破壟斷,實(shí)現(xiàn)了車用粉末冶金技術(shù)的國產(chǎn)化企業(yè)；湖南博云新材料股份有限公司實(shí)現(xiàn)了飛機(jī)、汽車等高端領(lǐng)域剎車片粉末冶金國產(chǎn)化應(yīng)用。

圖表5： 2016-2017年車用粉末冶金龍頭企業(yè)—東睦股份經(jīng)營狀況（單位：萬噸，億元，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

圖表6： 2016-2017年車用粉末冶金龍頭企業(yè)—博云新材經(jīng)營狀況（單位：億元，%）

資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

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