2018年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)狀分析 眾安保險(xiǎn)保持領(lǐng)先【組圖】

 依托于互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)對(duì)部分標(biāo)準(zhǔn)化傳統(tǒng)保險(xiǎn)的快速替代及場(chǎng)景創(chuàng)新型產(chǎn)品帶來(lái)的增量市場(chǎng)，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)創(chuàng)新業(yè)務(wù)保持高速增長(zhǎng)。2017年，眾安在線、泰康在線、易安保險(xiǎn)和安心保險(xiǎn)四家專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)公司共實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入92.47億元，同比增長(zhǎng)111.1%。其中，眾安保險(xiǎn)無(wú)論在保費(fèi)收入還是營(yíng)業(yè)收入上均保持領(lǐng)先。

持牌互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司僅有四家

目前，市場(chǎng)上有超過(guò)120家保險(xiǎn)公司開(kāi)展了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，但是擁有互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)牌照的公司僅四家：眾安在線、泰康在線、安心財(cái)險(xiǎn)和易安財(cái)險(xiǎn)。其中，眾安保險(xiǎn)成立于2013年10月，2017年9月在香港上市。除眾安保險(xiǎn)外，其它三家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司基本是在2015年底到2016年初成立的，成立時(shí)間均相對(duì)較短。

圖表1：中國(guó)四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司基本信息

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

眾安保險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入最高

隨著互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品線的不斷完善，新技術(shù)、新險(xiǎn)種的不斷推出，互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)。就2017年四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入來(lái)看，眾安保險(xiǎn)依舊處于首位，其保費(fèi)收入比其他三家合起來(lái)都多，2017年達(dá)到59.57億，而泰康在線、易安財(cái)險(xiǎn)和安心財(cái)險(xiǎn)的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入分別為16.56億元、8.39億元、7.94億元。

圖表2：2017-2018年中國(guó)四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司保費(fèi)收入（單位：億元）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

各保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)有所不同

就保費(fèi)收入結(jié)構(gòu)來(lái)看，四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司核心業(yè)務(wù)有所不同。眾安保險(xiǎn)、泰康在線的核心業(yè)務(wù)均為意外傷害險(xiǎn)，分別占其總保費(fèi)收入的27.9%、57.8%；易安財(cái)險(xiǎn)的核心業(yè)務(wù)為健康險(xiǎn)，占其總保費(fèi)的39.8%，其次是意外險(xiǎn)，占比為38.1%；安心財(cái)險(xiǎn)的核心業(yè)務(wù)為機(jī)動(dòng)車(chē)輛保險(xiǎn)，占其總保費(fèi)的比例達(dá)34.1%，明顯區(qū)別于其它三家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司。

圖表3：2017年中國(guó)四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)（單位：%）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

眾安保險(xiǎn)營(yíng)業(yè)收入也保持領(lǐng)先

2017年，四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)大幅增長(zhǎng)。其中，眾安保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入54.39億元，同比增長(zhǎng)61.6%；和保費(fèi)收入一樣，在四家保險(xiǎn)公司中保持領(lǐng)先。其次是泰康在線，2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.43億元，同比增長(zhǎng)106.8%。易安財(cái)險(xiǎn)2017年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入7.98億元，同比增長(zhǎng)205.0%；營(yíng)業(yè)收入相對(duì)最少的是安心財(cái)險(xiǎn)，2017年數(shù)據(jù)為3.67億元，同比增長(zhǎng)513.2%。

圖表4：2017年中國(guó)四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司營(yíng)業(yè)收入(單位：萬(wàn)元)

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

僅易安財(cái)險(xiǎn)一家公司實(shí)現(xiàn)盈利

與保費(fèi)收入快速增長(zhǎng)相悖的是，2017年四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司僅易安財(cái)險(xiǎn)一家公司實(shí)現(xiàn)盈利，其它三家公司的凈利潤(rùn)均為負(fù)數(shù)。比較而言，眾安保險(xiǎn)虧損居于首位，2017年大虧9.96億，安心財(cái)險(xiǎn)也虧了2.83億，泰康在線虧損1.94億。

市場(chǎng)分析認(rèn)為，模式單一、突圍無(wú)力、流量有限，是導(dǎo)致大部分互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司處于虧損階段的主要原因?；ヂ?lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司無(wú)法設(shè)立線下機(jī)構(gòu)的要求，看似實(shí)現(xiàn)了輕資產(chǎn)，實(shí)際增加了渠道成本。同時(shí)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇，市場(chǎng)份額恐將流失。

圖表5：2017年中國(guó)四家互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司凈利潤(rùn)情況（單位：萬(wàn)元）

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

以上數(shù)據(jù)及分析均來(lái)自于前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《2018-2023年中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)行業(yè)商業(yè)模式與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

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