科創(chuàng)板申報(bào)規(guī)定時(shí)隔一年再修訂 房地產(chǎn)與金融投資成禁區(qū)

2021年4月16日，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》(2021年4月修訂)，規(guī)定提出：限制金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

房地產(chǎn)與金融投資行業(yè)無(wú)緣科創(chuàng)板

2021年4月16日，上交所發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》(2021年4月修訂)，在2020年3月發(fā)布的版本上對(duì)申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市的發(fā)行人所屬的行業(yè)進(jìn)行了進(jìn)一步的限定，限制了金融科技、模式創(chuàng)新企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。同時(shí)，禁止房地產(chǎn)和主要從事金融、投資類業(yè)務(wù)的企業(yè)在科創(chuàng)板發(fā)行上市。

除此之外，科創(chuàng)板發(fā)行人應(yīng)屬的行業(yè)領(lǐng)域并未另增修訂，仍然為新一代信息技術(shù)領(lǐng)域、高端裝備領(lǐng)域、新材料領(lǐng)域、新能源領(lǐng)域、節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域、生物醫(yī)藥領(lǐng)域及其他符合科創(chuàng)板要求的領(lǐng)域。

新增優(yōu)先支持發(fā)行上市類型

除對(duì)行業(yè)領(lǐng)域進(jìn)行修訂外，《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》(2021年4月修訂)還新增了一條條款，明確了其優(yōu)先支持方向。規(guī)定第三條明確提出：科創(chuàng)板優(yōu)先支持符合國(guó)家科技創(chuàng)新戰(zhàn)略、擁有關(guān)鍵核心技術(shù)等先進(jìn)技術(shù)、科技創(chuàng)新能力突出、科技成果轉(zhuǎn)化能力突出、行業(yè)地位突出或者市場(chǎng)認(rèn)可度高等的科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)行上市。

研發(fā)人員比重或?yàn)榭苿?chuàng)屬性重要指標(biāo)

科創(chuàng)板支持和鼓勵(lì)科創(chuàng)板定位規(guī)定的相關(guān)行業(yè)領(lǐng)域中，同時(shí)符合相關(guān)指標(biāo)的企業(yè)申報(bào)科創(chuàng)板發(fā)行上市?！渡虾ＷC券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》(2021年4月修訂)在原有的三項(xiàng)指標(biāo)中新增了研發(fā)人員比重作為全新的參考指標(biāo)，人才作為創(chuàng)新的核心資源開(kāi)始逐漸被重視。

綜合來(lái)看，科創(chuàng)板此次企業(yè)申報(bào)規(guī)定的修訂對(duì)房地產(chǎn)和金融投資行業(yè)進(jìn)行了限制、對(duì)優(yōu)先支持的企業(yè)類型進(jìn)行了明確、同時(shí)添加了研發(fā)人員比重作為科創(chuàng)屬性判斷的重要標(biāo)準(zhǔn)。

除此之外，也明確了發(fā)行人對(duì)相關(guān)指標(biāo)的披露要求，不簡(jiǎn)單以相關(guān)指標(biāo)作為判斷依據(jù)，審核中也將根據(jù)企業(yè)的實(shí)際情況，綜合判斷企業(yè)科創(chuàng)屬性。

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