預(yù)見2022：《2022年中國特種紙產(chǎn)業(yè)全景圖譜》(附市場(chǎng)供需情況、競(jìng)爭(zhēng)格局、發(fā)展趨勢(shì)等)

特種紙產(chǎn)業(yè)主要上市公司：目前國內(nèi)特種紙產(chǎn)業(yè)的上市公司主要有五洲特紙(605007)、齊峰新材(002521)、冠豪高新(600433)、民豐特紙(600235)、仙鶴股份(603733)、凱恩股份(002012)等。

本文核心數(shù)據(jù)：中國特種紙出貨量、中國特種紙消費(fèi)量

產(chǎn)業(yè)概況

1、定義：特種紙是造紙工業(yè)的高技術(shù)產(chǎn)品

特種紙一般是指針對(duì)某一特定性能和用途、附加價(jià)值比較高的紙種。與普通的紙張相比，特種紙具有高性能、高附加價(jià)值、高技術(shù)含量和生命周期較短的特點(diǎn)。

特種紙是指具有某些特殊性能、適應(yīng)某種特殊用途的紙，是造紙工業(yè)的高技術(shù)產(chǎn)品。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：上游產(chǎn)品依賴進(jìn)口，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣闊

特種紙行業(yè)屬于造紙和紙制品制造業(yè)中的造紙行業(yè)。上游行業(yè)主要是紙漿制造業(yè)、化工原料行業(yè)、機(jī)械設(shè)備制造業(yè)及其他材料制造業(yè);下游行業(yè)主要包括食品包裝行業(yè)、標(biāo)簽制造業(yè)、醫(yī)療、建筑、服裝、建材、家居等與國民消費(fèi)息息相關(guān)的第二、三產(chǎn)業(yè)。特種紙行業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)如下圖所示：

特種紙行業(yè)屬于造紙和紙制品制造業(yè)中的造紙行業(yè)。原材料主要是紙漿、化工原料等，相關(guān)代表性企業(yè)包括玖龍紙業(yè)、晨鳴紙業(yè)、君正集團(tuán)等;下游應(yīng)用主要包括食品包裝行業(yè)、標(biāo)簽制造業(yè)、醫(yī)療等，相關(guān)企業(yè)包括中國煙草、紫江企業(yè)等。。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在成熟階段

1969年美國《工業(yè)及特種紙》一書出版發(fā)行，將具有特殊性質(zhì)，適用于特殊部門的紙張歸納為特種紙。在此國際背景下，經(jīng)過十余年的沉淀，20世紀(jì)70年代，中國特種紙萌芽發(fā)展。自20世紀(jì)90年代我國特種紙產(chǎn)業(yè)開始廣泛發(fā)展，經(jīng)歷了從模仿試制到自主創(chuàng)新，從進(jìn)口主導(dǎo)到進(jìn)口替代的發(fā)展歷程。2011年以來，我國特種紙行業(yè)進(jìn)入成熟發(fā)展階段，國內(nèi)市場(chǎng)呈現(xiàn)以進(jìn)口主導(dǎo)向進(jìn)口替代方向轉(zhuǎn)變，同時(shí)國際市場(chǎng)進(jìn)口量降低，出口量增加，國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力提升。

上游供給情況：木漿供給持續(xù)增加，目前仍依賴進(jìn)口

特種紙以木漿為主要原材料，成本端受木漿價(jià)格影響。從特種紙的成本結(jié)構(gòu)來看，原材料占比約從特種紙的成本結(jié)構(gòu)來看，原材料占比約60-80%，其中木漿成本約占原材料采購額的65-90%，因此漿價(jià)波動(dòng)將顯著影響特種紙企成本端。

2012-2021年，我國木漿產(chǎn)量總體保持增長態(tài)勢(shì)。2012-2017年產(chǎn)量總體穩(wěn)定，小幅增長;2017-2021年，受紙類產(chǎn)品受外賣、醫(yī)療等下游領(lǐng)域拉動(dòng)，需求提振，木漿產(chǎn)量也相繼提高。

2015-2021年，根據(jù)中國造紙協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，我國消耗的木漿主要來自進(jìn)口。2021年我國木漿消耗總量為4151萬噸，其中進(jìn)口木漿2357萬噸，占比超50%。由此可見我國特種紙主要原材料木漿雖近年來產(chǎn)量快速增長，但仍較大程度上依賴進(jìn)口。

下游發(fā)展情況：食品包裝市場(chǎng)基數(shù)龐大，潛力巨大

在現(xiàn)代食品工業(yè)的過程中，食品包裝是非常重要的一道工序。它可以保護(hù)食品，讓食品在流通過程中，避免遭到外來因素的破壞，從而保持食品自身的質(zhì)量穩(wěn)定。隨著消費(fèi)者的環(huán)保意識(shí)逐漸增強(qiáng)，紙質(zhì)包裝的市場(chǎng)擴(kuò)大。

下游市場(chǎng)的快速增長疊加限塑令的推出，使食品包裝紙的需求迅速擴(kuò)大。一方面，疫情期間居民消費(fèi)習(xí)慣發(fā)生了很大的改變。中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)信息中心表示，截止2021年12月我國網(wǎng)上外賣用戶數(shù)已達(dá)5.44億人。另一方面，2020年我國限塑令推出，食品包裝成為限塑重點(diǎn)規(guī)范領(lǐng)域。

綜合分析看，“禁塑令”的全面推進(jìn)及實(shí)施，居民消費(fèi)水平的提升及對(duì)環(huán)保重視程度的加深以及對(duì)食品包裝安全、環(huán)保、健康關(guān)注度的提升，導(dǎo)致無論是從政策層面還是下游需求層面，我國食品包裝行業(yè)都將成為特種紙的重要需求領(lǐng)域。

食品包裝用紙是我國特種紙行業(yè)最有發(fā)展?jié)摿Φ募埛N之一，消費(fèi)需求量持續(xù)上升，主要得益于：一是人均收入增加，居民消費(fèi)水平的升級(jí)，對(duì)各種細(xì)分領(lǐng)域食品消費(fèi)量持續(xù)增長，如休閑食品、烘焙食品、液態(tài)奶制品、快餐、飲料等。未來食品包裝紙需求仍將保持較快的發(fā)展，2027年我國食品包裝紙銷量預(yù)計(jì)將突破400萬噸。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

供給：龍頭企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)，供給持續(xù)增加

目前國產(chǎn)特種紙的產(chǎn)量仍處于較低水平，遠(yuǎn)遠(yuǎn)未能滿足中國特種紙的使用需要。但由于特種紙應(yīng)用范圍廣泛，性能及附加價(jià)值高，越來越多國內(nèi)中小型生產(chǎn)特種紙的紙廠進(jìn)入生產(chǎn)。目前，我國已是全球最大的紙及紙板生產(chǎn)和消費(fèi)國，造紙產(chǎn)業(yè)已經(jīng)進(jìn)入成熟期，但特種紙行業(yè)的發(fā)展起步較晚。特種紙及紙板占紙及紙板的產(chǎn)量比例持續(xù)上漲，到2020年約為6.5%。2017-2021年我國特種紙產(chǎn)量持續(xù)增加。

近年來伴隨著我國國民經(jīng)濟(jì)增長、城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快和消費(fèi)升級(jí)，尤其是隨著互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的快速發(fā)展，網(wǎng)絡(luò)購物及在線餐飲外賣的普及，包裝類、標(biāo)簽類等特種紙的需求量不斷增加，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)國內(nèi)特種紙產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。隨著特種紙行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)不斷發(fā)展，目前國內(nèi)大部分特種紙產(chǎn)能集中在中國特種紙龍頭企業(yè)上，主要包括五洲特紙、仙鶴股份、江河紙業(yè)、民豐特紙、恒豐紙業(yè)等。企業(yè)供給情況如下：

需求：需求穩(wěn)定增長，市場(chǎng)潛力大

隨著國內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展，特種紙需求不斷擴(kuò)大，特種紙市場(chǎng)容量巨大。特種紙?jiān)谠牧稀⒓堎|(zhì)、性能及用途等方面與普通紙有較大不同，因其技術(shù)含量及附加值高，廣泛應(yīng)用于工業(yè)、農(nóng)業(yè)、醫(yī)療、食品、高級(jí)裝幀、工業(yè)裝飾、水印等領(lǐng)域，是極具發(fā)展?jié)摿Φ募埛N。在市場(chǎng)需求方面，與產(chǎn)量增長趨勢(shì)一致，2017-2021年，中國特種紙市場(chǎng)消費(fèi)量穩(wěn)步上升。

價(jià)格：特種紙價(jià)格穩(wěn)中待升

特種紙?jiān)牧夏緷{進(jìn)口依賴較大，特種紙企業(yè)采購成本容易受到外貿(mào)及外匯波動(dòng)等因素的影響，同時(shí)特種紙下游多應(yīng)用于食品、醫(yī)療、卷煙等與日常消費(fèi)息息相關(guān)的大消費(fèi)領(lǐng)域，因此特種紙產(chǎn)品需求量與社會(huì)經(jīng)濟(jì)、居民消費(fèi)、居民收入等社會(huì)因素有很大的關(guān)系。

2020年，全球經(jīng)濟(jì)受新冠疫情拖累，有所下滑，各國關(guān)系趨于緊張，外匯波動(dòng)較大，特種紙市場(chǎng)需求相較2019年有所減少。2021年全球疫情影響消退，特種紙市場(chǎng)需求有所恢復(fù)。2019-2021年，中國特種紙龍頭企業(yè)仙鶴股份特種紙平均銷售價(jià)格先下降后上升，2021年仙鶴股份特種紙平均售價(jià)為8600元左右。未來隨著全球經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步恢復(fù)，特種紙市場(chǎng)需求將進(jìn)一步提振，特種紙價(jià)格將穩(wěn)中提升。

產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)：東部沿海為主，浙江最為集中

特種紙生產(chǎn)地區(qū)分布十分集中，主要分布在浙江、山東、河南、廣東、江蘇、福建等省份。其中以浙江省最為集中，匯聚了五洲特紙、仙鶴股份、民豐特紙、凱恩股份等多個(gè)上市大型特種紙廠商。江蘇衢州市是特種紙產(chǎn)業(yè)聚集地，作為“浙江省特種紙產(chǎn)業(yè)基地”、“中國制漿造紙研究院科技成果示范基地”、“中國高檔特種紙產(chǎn)業(yè)基地”，集聚了國內(nèi)外眾多專業(yè)化特種紙生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)業(yè)集聚效應(yīng)明顯。

2、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)：競(jìng)爭(zhēng)激烈，專業(yè)級(jí)設(shè)備后來居上

依托現(xiàn)階段我國特種紙行業(yè)優(yōu)勢(shì)企業(yè)的產(chǎn)能，對(duì)產(chǎn)能進(jìn)行劃分，第一層次產(chǎn)能在40萬噸以上，以五洲特種紙、仙鶴股份、冠豪高新、齊峰新材上市企業(yè)為代表;第二層次企業(yè)產(chǎn)能20-40萬噸，以福建晉江優(yōu)蘭發(fā)紙業(yè)公司、浙江夏王紙業(yè)等優(yōu)勢(shì)企業(yè)為代表;第三層企業(yè)產(chǎn)能在20萬噸以下，代表性企業(yè)產(chǎn)能市場(chǎng)份額占比如下圖。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展前景及趨勢(shì)預(yù)測(cè)

1、品類增多，需求擴(kuò)大

我國人均用紙量還遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)國家平均水平，需求端仍有較大的增長空間。未來隨著消費(fèi)結(jié)構(gòu)的升級(jí)和中國城鎮(zhèn)化率的不斷提高，特種紙的潛在需求將會(huì)逐漸地被發(fā)掘，從而為特種紙打開新的增長空間。此外國家的環(huán)保政策將是一項(xiàng)長期的、不變的基本國策，對(duì)造紙行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能，促進(jìn)了行業(yè)龍頭企業(yè)和大企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)能力，具有長期影響和正面效益。同時(shí)，全球各國都在不斷深化實(shí)施限塑令，我國中央和地區(qū)也在研究新的限塑令，以達(dá)到環(huán)保目標(biāo)。這些都將對(duì)造紙行業(yè)形成長期利好。在今后相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，紙作為環(huán)保包裝原材料將不斷替代塑料，從而擁有優(yōu)異的可持續(xù)增長性。

2、“十四五”重點(diǎn)提及加快造紙行業(yè)企業(yè)改造升級(jí)，完善綠色制造體系

《中華人民共和國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》重點(diǎn)提出擴(kuò)大輕工、紡織等優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品供給，加快化工、造紙等重點(diǎn)行業(yè)企業(yè)改造升級(jí)，完善綠色制造體系。2021年2月，中共中央、國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于加快建立健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展經(jīng)濟(jì)體系的指導(dǎo)意見》，提出需要健全綠色低碳循環(huán)發(fā)展的生產(chǎn)體系，在產(chǎn)品、資源利用等方面提出了未來造紙行業(yè)綠色化改造的重點(diǎn)。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國特種紙行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。