【行業(yè)深度】洞察2022：中國(guó)精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)集中度、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

行業(yè)主要上市公司：中國(guó)石化(600028);恒逸石化(000703);榮盛石化(002493)等

本文核心數(shù)據(jù)：精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì);精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)企業(yè)布局等

1、中國(guó)精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

當(dāng)前，國(guó)內(nèi)PTA市場(chǎng)形成了以逸盛、恒力等行業(yè)巨頭為主導(dǎo)，若干中小型企業(yè)為補(bǔ)充的行業(yè)格局，行業(yè)話語(yǔ)權(quán)牢牢掌握在PTA大廠手中。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示截至2021年底，逸盛、恒力兩家公司PTA產(chǎn)能為1645萬(wàn)噸/年和1160萬(wàn)噸/年，分別占國(guó)內(nèi)PTA產(chǎn)能總規(guī)模的24.8%和17.5%。

根據(jù)名義產(chǎn)能的不同，可將我國(guó)精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)企業(yè)大致分為三個(gè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)。第一梯隊(duì)企業(yè)名義產(chǎn)能在1000萬(wàn)噸/年以上，主要包括逸盛石化及恒力石化。第二梯隊(duì)企業(yè)名義產(chǎn)能在300-1000萬(wàn)噸/年，主要包括?；：?chuàng)、新風(fēng)鳴等。第三梯隊(duì)企業(yè)名義產(chǎn)能在300萬(wàn)噸/年以下，包括海倫石化等。

2、中國(guó)精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)企業(yè)集中度

截止2021年底，國(guó)內(nèi)PTA行業(yè)CR6達(dá)到69.2%。PTA生產(chǎn)商的競(jìng)爭(zhēng)主要集中于建造成本和生產(chǎn)成本的競(jìng)爭(zhēng)，近兩年新增產(chǎn)能的投產(chǎn)多以完善自身產(chǎn)業(yè)鏈以及擴(kuò)大單套產(chǎn)能并降低生產(chǎn)成本為目的。

3、中國(guó)精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)區(qū)域集中度

長(zhǎng)三角、珠三角和東北地區(qū)是我國(guó)石化產(chǎn)業(yè)最發(fā)達(dá)的地區(qū)，這三個(gè)地區(qū)都有了大量煉油和PX生產(chǎn)能力，以及優(yōu)良的港口條件，地區(qū)內(nèi)的PTA企業(yè)可以通過(guò)就近的港口進(jìn)口PX原料。長(zhǎng)三角、珠三角和東北地區(qū)的PTA企業(yè)在與上游產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)程度方面也占據(jù)一定優(yōu)勢(shì)。從下游紡織化纖行業(yè)來(lái)看，PTA的下游消費(fèi)市場(chǎng)主要分布在華東和華南地區(qū)，尤其是長(zhǎng)三角與珠三角地區(qū)。我國(guó)PTA企業(yè)分布熱力圖如下：

4、中國(guó)精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)的上市公司中，恒逸石化、榮盛石化等企業(yè)的精對(duì)苯二甲酸(PTA)業(yè)務(wù)種類較多，產(chǎn)能處于全國(guó)領(lǐng)先地位，專注于精對(duì)苯二甲酸(PTA)業(yè)務(wù)布局。再?gòu)钠髽I(yè)精對(duì)苯二甲酸(PTA)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)力來(lái)看，恒力石化、榮盛石化等企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力排名較強(qiáng)，近年來(lái)營(yíng)收表現(xiàn)較強(qiáng)，市占率逐步提高。

5、中國(guó)精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，目前，我國(guó)目前我國(guó)PTA行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，供大于求，行業(yè)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)程度一般。

從上下游角度來(lái)看，PTA行業(yè)上游直接原材料主要為PX和醋酸，現(xiàn)階段以及未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)，受原油價(jià)格影響，PX的供給將有所收緊，可能會(huì)出現(xiàn)供不應(yīng)求的情況，因此對(duì)上游議價(jià)能力較弱;精對(duì)苯二甲酸(PTA)下游客戶主要為紡織等各類生產(chǎn)制造企業(yè)，以批量采購(gòu)為主，客戶數(shù)量和類型較多，需求集中度一般。除此之外，精對(duì)苯二甲酸(PTA)產(chǎn)品差異化較小，同質(zhì)化程度較高。因此精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)對(duì)下游消費(fèi)者議價(jià)能力一般。

從潛在進(jìn)入者的角度來(lái)看，龍頭企業(yè)的市占率較高，市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)等方面已經(jīng)積累多年，使得新進(jìn)入企業(yè)的發(fā)展空間受限，市場(chǎng)吸引力一般，因此潛在進(jìn)入者威脅較小。

從行業(yè)替代品的角度來(lái)看，QTA具有一定威脅，QTA能夠替代PTA生產(chǎn)聚酯短纖、長(zhǎng)絲和薄膜。但是它不能用于生產(chǎn)瓶級(jí)PET切片。行業(yè)替代品威脅較小。

綜合以上分析，我國(guó)精對(duì)苯二甲酸(PTA)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)如下：

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)精對(duì)苯二甲酸（PTA）行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、政策研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

更多深度行業(yè)分析盡在【前瞻經(jīng)濟(jì)學(xué)人APP】，還可以與500+經(jīng)濟(jì)學(xué)家/資深行業(yè)研究員交流互動(dòng)。