【行業(yè)深度】洞察2023：中國(guó)減重藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及市場(chǎng)份額(附市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

減重藥行業(yè)主要上市公司：華東醫(yī)藥(000963.SZ)、恒瑞醫(yī)藥(600276.SH)、信達(dá)生物(01801.HK)、信立泰(002294.SZ)、麗珠集團(tuán)(000513.SZ)、諾泰生物(688076.SH)、圣諾生物(688117.SH)、翰宇藥業(yè)(300199.SZ)、愛(ài)美客(300896.SZ)、甘李藥業(yè)(603087.SH)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)減重藥企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)、中國(guó)減重藥企業(yè)市場(chǎng)份額、中國(guó)減重藥企業(yè)區(qū)域綜合競(jìng)爭(zhēng)

中國(guó)減重藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

從我國(guó)減重藥行業(yè)代表性企業(yè)來(lái)看，南京工藝的減重藥產(chǎn)品為高速、高精中高檔數(shù)控機(jī)床大批量配套，推進(jìn)了國(guó)產(chǎn)滾動(dòng)功能部件的提檔升級(jí)和替代進(jìn)口;博特精工和優(yōu)士特也是專(zhuān)注生產(chǎn)減重藥的公司，產(chǎn)品出口至多個(gè)全球多個(gè)國(guó)家與地區(qū)。其他公司例如貝斯特、禾川科技、新劍傳動(dòng)、秦川機(jī)床等的減重藥產(chǎn)品仍在研發(fā)、驗(yàn)證或少量試產(chǎn)階段。

綜合減重藥研發(fā)與應(yīng)用階段、藥物種類(lèi)、藥物靶點(diǎn)來(lái)看，華東醫(yī)藥、恒瑞醫(yī)藥為我國(guó)減重藥市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)企業(yè)。華東醫(yī)藥圍繞GLP-1靶點(diǎn)，已構(gòu)筑包含口服、注射液在內(nèi)的長(zhǎng)效及多靶點(diǎn)創(chuàng)新藥/類(lèi)似藥產(chǎn)品管線，公司利拉魯肽類(lèi)似藥肥胖適應(yīng)癥于近期獲批，成為國(guó)內(nèi)首款上市的GLP-1減重藥物;恒瑞醫(yī)藥自研諾利糖肽GLP-1RA，關(guān)于肥胖適應(yīng)癥已進(jìn)入臨床III期階段。

信達(dá)生物、仁會(huì)生物則處于強(qiáng)表現(xiàn)者象限。信達(dá)生物與禮來(lái)共同研發(fā)的瑪仕度肽(Mazdutide)是一種GCGR/GLP-1R雙重激動(dòng)劑，目前關(guān)于2型糖尿病及減重兩項(xiàng)適應(yīng)癥均處于臨床III期階段;仁會(huì)生物貝那魯肽注射液用于超重/肥胖適應(yīng)癥上市許可申請(qǐng)獲得批準(zhǔn)，成為國(guó)內(nèi)減重領(lǐng)域首款原創(chuàng)新藥，我國(guó)減重藥物進(jìn)入國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新時(shí)代。

注：橫軸代表企業(yè)減重藥最新臨床進(jìn)展;縱軸代表企業(yè)減重藥種類(lèi);氣泡大小代表企業(yè)減重藥最多靶點(diǎn)數(shù)量。

中國(guó)減重藥企業(yè)產(chǎn)品對(duì)比

目前GLP-1類(lèi)藥物在國(guó)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)火熱，除了多家公司在做利拉魯肽、司美格魯肽類(lèi)似藥的研發(fā)之外國(guó)內(nèi)減肥藥物研發(fā)布局仍然以GLP-1R單靶點(diǎn)為主，部分在該領(lǐng)域布局深厚的公司對(duì)GLP-1/GIP、GLP-1/GCGR雙靶點(diǎn)，甚至三靶點(diǎn)展開(kāi)布局，尋求差異化競(jìng)爭(zhēng)。

恒瑞醫(yī)藥、華東醫(yī)藥等公司在多肽藥物研發(fā)方面布局深厚，也有公司如信達(dá)生物跟海外合作開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，目前開(kāi)發(fā)了多款不同靶點(diǎn)不同給藥機(jī)制的GLP-1類(lèi)藥物，其中雙靶點(diǎn)藥物在國(guó)內(nèi)已經(jīng)走到臨床2期以后，如信達(dá)生物的IBI362、恒瑞醫(yī)藥的SHR-1816、豪森制藥的HS-20094等。

中國(guó)減重藥企業(yè)研發(fā)投入

從我國(guó)減重藥代表性企業(yè)研發(fā)投入來(lái)看，恒瑞醫(yī)藥研發(fā)投入最高，超60億元，石藥集團(tuán)、信達(dá)生物緊隨其后;從研發(fā)投入在營(yíng)收中的占比來(lái)看，信達(dá)生物研發(fā)投入在營(yíng)收中占比超58%，甘李藥業(yè)超40%，而恒瑞醫(yī)藥、翰宇藥業(yè)、信立泰研發(fā)投入占比均超過(guò)25%。

中國(guó)減重藥行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

減重藥行業(yè)上游主要是氨基酸與多肽試劑廠商，廠商數(shù)量少，產(chǎn)品定制化程度高，但我國(guó)藥企后向一體化程度較高，綜合來(lái)看供應(yīng)商議價(jià)能力適中;中游是減重藥研發(fā)與制造廠商，技術(shù)門(mén)檻高，藥品種類(lèi)與效果與國(guó)外還有一定差距，產(chǎn)業(yè)化處于早期階段，競(jìng)爭(zhēng)尚不激烈;下游是醫(yī)院、藥品批發(fā)與零售廠商，數(shù)量眾多，市場(chǎng)需求較大，議價(jià)能力較低。以下為波特五力模型競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)圖：

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同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢(xún)/募投可研、專(zhuān)精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來(lái)源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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