【干貨】心臟瓣膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理及區(qū)域熱力地圖

心臟瓣膜行業(yè)主要上市公司：佰仁醫(yī)療(688198.SH)、藍(lán)帆醫(yī)療(002382.SZ)、樂普醫(yī)療(300003.SZ)、心泰醫(yī)療(02291.HK)、啟明醫(yī)療(02500.HK)、沛嘉醫(yī)療(09996.HK)、健世科技(09877.HK)、微創(chuàng)醫(yī)療(00853.HK)、心通醫(yī)療(02160.HK)等

本文核心數(shù)據(jù)：中國(guó)心臟瓣膜行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈全景圖、中國(guó)心臟瓣膜企業(yè)區(qū)域競(jìng)爭(zhēng)

心臟瓣膜產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理：產(chǎn)業(yè)化處于早期階段

心臟瓣膜產(chǎn)業(yè)鏈上游參與者為原材料供應(yīng)商，包括生物材料、化工原料、鋼鐵和有色金屬等。其中，生物材料包括牛心包片、牛頸靜脈、豬主動(dòng)脈瓣，對(duì)于中游心臟瓣膜置換與修復(fù)方案提供商來說，動(dòng)物組織采購(gòu)金額較小;采購(gòu)化學(xué)試劑種類繁多，但整體采購(gòu)化學(xué)試劑金額較小;采購(gòu)包裝材料主要包括包裝海綿盒、外包裝袋、外包裝盒、封口簽、彩頁(yè)、產(chǎn)品說明書、紙箱等，相對(duì)金額較大。心臟瓣膜產(chǎn)業(yè)中游環(huán)節(jié)主體為心臟瓣膜置換與修復(fù)方案提供商，包括TAVR/TAVI廠商、TPVr/TPVR廠商、TMVr/TMVR廠商和TTVr/TTVR廠商四大類;下游應(yīng)用領(lǐng)域涉及醫(yī)院和醫(yī)藥流通企業(yè)。

在心臟瓣膜產(chǎn)業(yè)鏈的參與者中，上游生物材料廠商有氨基酸有百優(yōu)達(dá)、東潮生物等，化工原料廠商有國(guó)藥集團(tuán)，包裝材料廠商與鋼鐵、有色金屬?gòu)S商眾多;中游心臟瓣膜置換與修復(fù)方案提供商有啟明醫(yī)療、佰仁醫(yī)療、微創(chuàng)心通、心泰醫(yī)療等;下游醫(yī)藥流通企業(yè)主要有國(guó)藥控股、上海醫(yī)藥等，而醫(yī)院是心臟瓣膜置換與修復(fù)方案的主要應(yīng)用場(chǎng)景。

心臟瓣膜產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖：上海分布最集中

根據(jù)企查貓查詢數(shù)據(jù)，江蘇是我國(guó)心臟瓣膜企業(yè)主要注冊(cè)的熱土。截至2023年12月初，江蘇共有相關(guān)心臟瓣膜企業(yè)數(shù)59家，排名第一;其次是江蘇、廣東，分別為49家和43家。

從中國(guó)心臟瓣膜產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域分布來看，心臟瓣膜企業(yè)主要分布在我國(guó)東部地區(qū)。其中，上海的心臟瓣膜產(chǎn)業(yè)鏈較為完整，涵蓋上游醫(yī)用化工原料生產(chǎn)、中游心臟瓣膜置換與修復(fù)方案研發(fā)、下游醫(yī)藥流通等環(huán)節(jié)。

心臟瓣膜行業(yè)代表性企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

在針對(duì)主動(dòng)脈瓣膜疾病方面，目前我國(guó)已獲批的經(jīng)導(dǎo)管主動(dòng)脈瓣膜置換術(shù)產(chǎn)品(TAVR)包括2家進(jìn)口廠商(愛德華、美敦力)和4家國(guó)產(chǎn)廠商(啟明、心通、沛嘉、杰成)。從產(chǎn)品的成熟度來看，進(jìn)口強(qiáng)于國(guó)產(chǎn);從NMPA獲批進(jìn)度和我國(guó)市場(chǎng)滲透率來看，國(guó)產(chǎn)強(qiáng)于進(jìn)口。

注：TF是指經(jīng)股入路，TA是指經(jīng)心尖入路;SE是指自膨脹式機(jī)制，BE是指球囊膨脹機(jī)制;BP是指牛心包，PP是指豬心包;價(jià)格為終端價(jià)格。

在針對(duì)肺動(dòng)脈瓣膜疾病方面，國(guó)內(nèi)經(jīng)導(dǎo)管二尖瓣置換術(shù)(TMVR)產(chǎn)品研發(fā)進(jìn)度不遜海外，有望率先實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)突破。目前全球TMVR市場(chǎng)有20款產(chǎn)品在研，海外在研公司包括愛德華、美敦力和雅培，其中僅有雅培Tendyne于2020年2月獲得CE認(rèn)證上市，為全球TMVR標(biāo)桿產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)6款產(chǎn)品進(jìn)入臨床研究階段，其中以以心醫(yī)療MitraFix入組進(jìn)度最快，有望在國(guó)內(nèi)最先實(shí)現(xiàn)獲批。

注：TF是指經(jīng)股入路，TA是指經(jīng)心尖入路。

更多本行業(yè)研究分析詳見前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)心血管接入器械行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》。

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究報(bào)告、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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