姚勁波上不了王興的「牌桌」

作者|齊子概    來源|市值榜(ID：shizhibang2021)

1995年，中國(guó)剛剛接入國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)。

王興還在福建龍巖讀高一，他家境富裕，父親王苗給他買了臺(tái)電腦，他成了中國(guó)最早接觸互聯(lián)網(wǎng)的一批人。

千里之外青島的中國(guó)海洋大學(xué)，迎來了一位叫姚勁波的化學(xué)系新生，他并不是很情愿來到這里，他真正感興趣的是計(jì)算機(jī)，入學(xué)后很長(zhǎng)一段時(shí)間里，他甚至想退學(xué)重考。

這兩位相隔千里的年輕人，出于對(duì)計(jì)算機(jī)的愛好，在日后的十幾年中，他們一頭扎進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)，并在一個(gè)賽道上進(jìn)行交鋒。

更早畢業(yè)的姚勁波，在2005年效仿美國(guó)的Craigslist.org，成立了分類信息網(wǎng)站58同城，稍早一些，他憑借創(chuàng)辦易域網(wǎng)——一家網(wǎng)絡(luò)域名交易公司，賺到了第一桶金、參與創(chuàng)辦了學(xué)大教育，已經(jīng)聲明鵲起。

分類信息網(wǎng)站，其實(shí)是本地生活O2O的雛形。

王興創(chuàng)辦的美團(tuán)比58同城晚了五年，但他們的故事將呈現(xiàn)出兩個(gè)走向：往前，姚勁波的58同城是明星企業(yè)，備受投資人青睞，但隨后將逐步走向邊緣化；往后，美團(tuán)將在慘烈的“千團(tuán)大戰(zhàn)”中存活下來，倒在它面前的，包括58的團(tuán)購(gòu)項(xiàng)目，王興將以更激烈的姿態(tài)進(jìn)入本地生活的每個(gè)領(lǐng)域。

01

姚勁波與王興的第一次交鋒

早期的58同城進(jìn)展順利，姚勁波很快拿到了賽富資本A輪500萬美元的融資。

即便08年的時(shí)候，58同城受金融危機(jī)影響一度走到破產(chǎn)邊緣，但這只是個(gè)小插曲，因?yàn)楹芸?，軟銀富賽追加了4000萬的投資，2010年，其又拉著DCM進(jìn)行了第二輪1500萬美元投資，再到2010年12月初，姚勁波又拿到了華平創(chuàng)投6000萬美元的第三輪融資。

58的順?biāo)祀x不開兩個(gè)原因：

第一，當(dāng)時(shí)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)仍處于萌芽期，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)的主流路徑，是最先嗅到互聯(lián)網(wǎng)風(fēng)向的那批人，他們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)發(fā)展更加成熟的美國(guó)，找到一個(gè)商業(yè)模式，然后照搬到中國(guó)進(jìn)行本土化。

在美國(guó)有了參考對(duì)象，他們更容易被資本市場(chǎng)認(rèn)可。58創(chuàng)立之初，姚勁波的設(shè)想便是，只要有用戶量和收入支撐，再過兩三年就去上市。“美國(guó)市場(chǎng)肯定認(rèn)可我們的公司，我只需要說自己的目標(biāo)是中國(guó)行業(yè)最大、是中國(guó)的Craigslist就行了。”

第二，58幸運(yùn)地符合了平臺(tái)經(jīng)濟(jì)的特征。

平臺(tái)經(jīng)濟(jì)有四個(gè)主要特征：依賴用戶的高度參與、供求雙方的信息精確匹配、雙邊網(wǎng)絡(luò)外部性及大規(guī)模跨界。

在當(dāng)時(shí)，市場(chǎng)上分類信息網(wǎng)站并不多，58同城實(shí)際上掌握了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，它將本地商戶服務(wù)信息進(jìn)行整合，以廣而全的信息發(fā)布的方式，解決用戶的信息需求。

這也決定了58同城的商業(yè)模式：基于用戶基礎(chǔ)獲得信息與流量，向企業(yè)用戶收取接入這些信息與流量的費(fèi)用，同時(shí)向商戶收取會(huì)員費(fèi)用。

這是典型的流量思維，在互聯(lián)網(wǎng)人口紅利期，58同城的核心優(yōu)勢(shì)，正是豐富的信息服務(wù)、長(zhǎng)期培養(yǎng)起來的用戶習(xí)慣、以及領(lǐng)先的行業(yè)地位。

在那個(gè)階段，重要的是信息的廣度與用戶瀏覽量，在信息分類的賽道里，這兩點(diǎn)足以讓58同城樹起護(hù)城河。

這也是為什么，2011年，58同城主要的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手趕集網(wǎng)獲得紅杉資本與今日資本的C輪融資后，促使58同城投入了近千萬美元大打廣告戰(zhàn)，廣告戰(zhàn)的高潮在2014年，兩家的廣告投放總和超過了15億元。

不過后來姚勁波發(fā)現(xiàn)打來打去是一場(chǎng)內(nèi)耗，動(dòng)了收購(gòu)趕集網(wǎng)的心思。

一則有趣的故事是，2013年58同城赴美上市后，姚勁波保持著三四個(gè)月給趕集網(wǎng)創(chuàng)始人楊浩涌發(fā)一條短信的動(dòng)作，短信內(nèi)容大多是“聊聊”“兩家合了吧”之類。

58同城成立8年后，姚勁波迎來了兩個(gè)高光時(shí)刻：2013年，58同城赴美上市；2015年，58同城并購(gòu)了它最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手趕集網(wǎng)，在信息分類這條賽道上，再也沒有了對(duì)手。

這時(shí)的58同城，實(shí)際上已經(jīng)走進(jìn)了流量批發(fā)的舒適區(qū)，這讓他錯(cuò)過了在本地生活O2O領(lǐng)域的大好機(jī)會(huì)。

2010年美團(tuán)成立，以團(tuán)購(gòu)模式進(jìn)入本地生活賽道，它長(zhǎng)成了一個(gè)超級(jí)生活平臺(tái)，用戶與商家可以在線上進(jìn)行交易，線上線下被打通，它關(guān)心流量，但更關(guān)心用戶黏性，它提供信息資訊，但又不限于信息服務(wù)，而是依托這個(gè)平臺(tái)提供本地生活服務(wù)。

這事實(shí)上也是姚勁波最好的機(jī)會(huì)，王興更像是在姚勁波的基礎(chǔ)上，往前邁了一步，用交易串起了生活服務(wù)。

58同城及美團(tuán)，代表著本地生活O2O的兩條路線：前者直接切入本地生活信息服務(wù)，而美團(tuán)則是以團(tuán)購(gòu)出發(fā)，起初重點(diǎn)布局餐飲領(lǐng)域，后期逐步成長(zhǎng)為涉入本地生活服務(wù)領(lǐng)域的交易平臺(tái)。

雖然2010年6月，58同城也上線了團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)，但即使是在鼎盛期，58在團(tuán)購(gòu)業(yè)務(wù)上的資源投入，也不到公司的10%。

一位58的老員工對(duì)此覺得惋惜：“當(dāng)時(shí)只是想占個(gè)坑，所以初期的投入并不大，但沒想到美團(tuán)瞬間就起來了，等58自己想砸錢做大時(shí)發(fā)現(xiàn)，已經(jīng)來不及了”。

02

新的秩序：58掉隊(duì)

2015年合并趕集網(wǎng)之后，58同城的市值逼近百億美元，同期美團(tuán)合并大眾點(diǎn)評(píng)，估值在150億美元上下。

五年之后，58同城從美股私有化，退市的價(jià)格是87億美元，美團(tuán)的市值則已經(jīng)邁過3000億美元的高位，成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)市值第三高的企業(yè)。

姚勁波陷入尷尬境地。

有兩個(gè)問題值得討論：一是為什么58同城的團(tuán)購(gòu)沒做起來，二是為什么58依舊是分類信息平臺(tái)的老大，但卻在后來一步步被邊緣化。

有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，58同城最大的錯(cuò)誤，在于對(duì)本地生活服務(wù)的理解出現(xiàn)了偏差：姚勁波在本地生活服務(wù)領(lǐng)域堅(jiān)持做一家輕公司。

至少在2013年上市之前，58同城的核心價(jià)值仍然停留在信息層面，對(duì)平臺(tái)而言，只有信息，不足以構(gòu)建起交易閉環(huán)，進(jìn)而導(dǎo)致對(duì)用戶的價(jià)值十分有限。

直到去年的“58神奇日”上，姚勁波才表示，58同城正在從一個(gè)以流量收入為主的平臺(tái)邁向?qū)硪苑?wù)收入為主的時(shí)代。

這又反過來導(dǎo)致了另外一個(gè)問題，當(dāng)用戶與平臺(tái)的聯(lián)結(jié)紐帶更多是信息，這其實(shí)是一種弱關(guān)系，用戶用完即走，并不會(huì)長(zhǎng)期留在平臺(tái)上，簡(jiǎn)單來說就是，信息服務(wù)的廣度能夠吸引用戶，但深度不足、連接不足，很難留住用戶。

王興實(shí)際上比姚勁波更往前邁了一步，2017年接受媒體采訪時(shí)，王興稱美團(tuán)在各個(gè)垂直行業(yè)都在做更深層次的連接。“在餐飲，我們最早提供信息，后來提供交易，再提供外賣的配送。我們現(xiàn)在還給餐飲老板提供ERP系統(tǒng)，我們會(huì)往B端走，扎得更深。”

在王興看來，純粹的C端、純粹的連接，“騰訊一個(gè)人干就好了”。

此外，2015年以后，互聯(lián)網(wǎng)正在呈現(xiàn)出新的特征：廉價(jià)流量消失，線上獲客難度進(jìn)一步加大，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的引爆性紅利即將吃完。

這年，王興提出來“互聯(lián)網(wǎng)競(jìng)爭(zhēng)的下半場(chǎng)開始了”，他認(rèn)為，下半場(chǎng)是ARPU值（每用戶平均價(jià)值）的體現(xiàn)，是大數(shù)據(jù)和人工智能的突破，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)模式從外部競(jìng)爭(zhēng)升級(jí)到打造企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力。

也就是說，純粹的流量思維，在互聯(lián)網(wǎng)的下半場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，已經(jīng)不再是萬能法寶。

更何況，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的戰(zhàn)爭(zhēng)，微縮為一個(gè)個(gè)超級(jí)App的戰(zhàn)爭(zhēng)，而從網(wǎng)頁端向移動(dòng)端的轉(zhuǎn)型，并非是一個(gè)簡(jiǎn)單的搬運(yùn)過程。

這個(gè)時(shí)候，王興的美團(tuán)與姚勁波的58同城，實(shí)際上是兩個(gè)模式。

美團(tuán)以酒店、電影、外賣等高頻業(yè)務(wù)切入，進(jìn)入生活O2O領(lǐng)域的模式雖然重，但用戶在其平臺(tái)上交易習(xí)慣的建立，讓其后來切入更多生活服務(wù)之時(shí)會(huì)更加順暢。

這是因?yàn)?，美團(tuán)商業(yè)模式的內(nèi)核其實(shí)是交易，后來王興帶領(lǐng)美團(tuán)切入多個(gè)領(lǐng)域，陷入了邊界爭(zhēng)議，他在采訪中說“太多人關(guān)注邊界，而不關(guān)心核心”，在王興口中，那個(gè)核心是服務(wù)，那最終凝練成一句話：「We help people eat better,Live better」。

58同城更多還是一個(gè)信息服務(wù)平臺(tái)，2014年它引入騰訊時(shí)，姚勁波稱主要考慮了兩個(gè)因素：一是騰訊在PC和移動(dòng)都有很大的流量，這些入口對(duì)58有巨大價(jià)值，58的產(chǎn)品可以跟騰訊的流量和資源無縫對(duì)接；二是58同城的用戶之間缺乏社交關(guān)系，和騰訊合作能引進(jìn)騰訊的社交關(guān)系，提升產(chǎn)品信任度和用戶體驗(yàn)。

自2013年上市以后，58同城也在不斷擴(kuò)充邊界，它投資或并購(gòu)了e代駕、駕校一點(diǎn)通、安居客、土巴兔等多家公司，但它并沒有像美團(tuán)那樣靠交易將這些業(yè)務(wù)并到一個(gè)生態(tài)里，沒過太久，這些業(yè)務(wù)將被一個(gè)個(gè)分拆出來獨(dú)立發(fā)展。

姚勁波在極力擴(kuò)充規(guī)模，但在網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)上，卻沒有幫助58走出一條穩(wěn)固的道路。

03

拆分上市是“靈丹妙藥”？

現(xiàn)在的58同城，依然是一個(gè)邊界很廣、信息很豐富的平臺(tái)，招聘、房產(chǎn)、二手電商、家政服務(wù)等等，姚勁波做著幾年前就在做的事情。

圍繞著58的爭(zhēng)議一直存在：58的疆域很廣，卻在很多業(yè)務(wù)上淺嘗輒止，在它涉足的很多垂直領(lǐng)域，都沒能將先發(fā)優(yōu)勢(shì)延續(xù)下去。

這給外界一種印象，即58看起來什么都在做，卻什么也沒做好。

2017年底的一次視頻訪談中，姚勁波回應(yīng)爭(zhēng)議，他稱58同城設(shè)想在每一個(gè)垂直領(lǐng)域并購(gòu)一家公司，充分發(fā)揮58同城平臺(tái)的頭部效應(yīng)，最終干掉所有垂直網(wǎng)站。

所以過去的幾年里，姚勁波將58同城“化整為零”，過去統(tǒng)歸于一個(gè)平臺(tái)的子業(yè)務(wù)，被陸續(xù)分拆出來。

去年58同城私有化之后，姚勁波對(duì)公司的組織架構(gòu)進(jìn)行了一次調(diào)整，從橫向分類信息平臺(tái)變成了3到5個(gè)垂直產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的平臺(tái)，他希望他們能夠獨(dú)立走向資本市場(chǎng)，有獨(dú)立的管理團(tuán)隊(duì)，而且在每一個(gè)產(chǎn)業(yè)都扎根足夠深。

當(dāng)前，58同城已經(jīng)拆分出多家獨(dú)立業(yè)務(wù)：安居客、天鵝到家、快狗打車、轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)、斗米兼職、58同鎮(zhèn)、58同城大學(xué)、車好多。

安居客、天鵝到家、快狗打車，都已經(jīng)遞交過招股書。不過今年大量的黑天鵝事件影響下，天鵝到家的上市已經(jīng)被擱置，安居客和快狗打車將上市目標(biāo)放在了香港。不過最新消息顯示，安居客招股書已呈“失效”狀態(tài)。

比起漫長(zhǎng)的上市等待，姚勁波面臨的更大挑戰(zhàn)在于，在這些領(lǐng)域，它們都面臨著強(qiáng)敵。

同城物流市場(chǎng)，行業(yè)第一的貨拉拉市場(chǎng)占比過半，快狗雖位居第二，但市場(chǎng)份額只有5.5%；房產(chǎn)中介領(lǐng)域，安居客最大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手貝殼去年已經(jīng)赴美上市，當(dāng)前市值超200億美元。

二手電商平臺(tái)，閑魚與轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)占據(jù)了市場(chǎng)九成份額，但申萬宏源提供的數(shù)據(jù)顯示，閑魚的市場(chǎng)滲透率為72.9%，轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)則為33.1%。

天鵝到家倒是家政服務(wù)賽道的頭部玩家，但目前仍處于虧損狀態(tài)。2018年到2020年，分別虧損了5.91億元、6.16億元、6.15億元。

回到2016年，在烏鎮(zhèn)舉辦的第三屆世界互聯(lián)網(wǎng)大會(huì)上，姚勁波在一場(chǎng)演講中表示，此前李彥宏認(rèn)為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)沒有可能出現(xiàn)獨(dú)角獸，他并不認(rèn)同這一說法，認(rèn)為移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)還有未來，還有很多機(jī)會(huì)。

再到去年年底，他公開放言：如今，所有的產(chǎn)業(yè)都值得再做一遍。

現(xiàn)實(shí)顯然不像姚勁波想的那樣順利，58同城在多個(gè)垂直領(lǐng)域同時(shí)發(fā)力，但這些領(lǐng)域留給他的機(jī)會(huì)已經(jīng)很小了。

在姚勁波涉足的垂直賽道，除了大多都有強(qiáng)勁對(duì)手外，資金壓力也是不容忽視的問題。

在早期的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)世界，選中一條空白賽道，在資本的助力下快速積累起用戶規(guī)模，商業(yè)模式甚至可以慢慢找，這是慣用的打法。

2005年的58同城是這么長(zhǎng)大的，但這家公司的成長(zhǎng)速度沒有跟上互聯(lián)網(wǎng)的進(jìn)化速度，陷入到流量思維的僵局中，錯(cuò)失了本該屬于它的本地生活O2O良機(jī)。

而當(dāng)下資本對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的興趣已經(jīng)遠(yuǎn)不及前幾年，消費(fèi)、芯片、硬科技才是當(dāng)下資本追逐的對(duì)象。

58同城現(xiàn)在所涉獵垂直領(lǐng)域，要找到新的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，用投入換取擴(kuò)張是一條避不開的路。擴(kuò)張的前提是要有充足的資金，融資顯得愈加重要，這是姚勁波需要跨過的一道坎。

2017年5月，接受晚點(diǎn)采訪時(shí)，王興被問到這樣一個(gè)問題：美團(tuán)目前的幾塊業(yè)務(wù)，各自多長(zhǎng)時(shí)間可以結(jié)束戰(zhàn)役？

王興答：當(dāng)我們的市場(chǎng)滲透率超過50%的時(shí)候，如果不犯愚蠢的錯(cuò)誤，就很難被翻盤。我們希望每個(gè)領(lǐng)域都做到第一，至少確保第二。但我們并不指望完全消滅敵人，所有人在下半場(chǎng)都要接受競(jìng)合才是新常態(tài)。

當(dāng)下，如果用同樣的問題來問姚勁波，他或許沒有這樣的底氣。

參考文獻(xiàn)

[1]《中國(guó)生活服務(wù)O2O市場(chǎng)專題研究報(bào)告》，易觀智庫；

[2]《58同城：本地信息之王到超級(jí)服務(wù)提供商》，中金公司；

[3]《58同城姚勁波：兩次敲鐘后，我要干掉所有垂直網(wǎng)站》，我有嘉賓；

[4]《姚勁波談58退市：做這個(gè)選擇是不容易的》，新浪財(cái)經(jīng)；

[5]《專訪姚勁波：58同城為什么接受騰訊投資？》，騰訊科技；

[6]《58同城的變數(shù)和底牌》，新芒daybreak；

[7]《對(duì)話王興：太多人關(guān)注邊界，而不關(guān)注核心》，晚點(diǎn)LatePost；

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：市值榜(ID：shizhibang2021)，作者：齊子概