“營(yíng)收狀元”大眾，沒(méi)有豐田能賺錢

圖片來(lái)源：時(shí)代財(cái)經(jīng)攝

作者|武凱 來(lái)源|時(shí)代財(cái)經(jīng)APP(ID：tf-app)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月3日，寶馬集團(tuán)公布2023年二季度財(cái)報(bào)。在今年二季度，寶馬營(yíng)收達(dá)到372.2億歐元（約合人民幣2927億元），同比增長(zhǎng)7%；凈利潤(rùn)同比減少2.9%，為29.6億歐元（約合人民幣233億元）。在今年上半年，寶馬累計(jì)營(yíng)收為740.7億歐元（約合人民幣5826億元），同比增長(zhǎng)12.4%；凈利潤(rùn)為66.2億歐元（約合人民幣521億元），同比降少50%。

整體而言，寶馬今年上半年?duì)I收有所增長(zhǎng)，但凈利潤(rùn)出現(xiàn)大幅下滑。對(duì)此，寶馬中國(guó)方面相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)解釋稱：2022年2月寶馬通過(guò)收購(gòu)華晨寶馬額外25%股權(quán)，獲得了額外現(xiàn)金收入、資產(chǎn)收入等一次性收入，由此拉高了去年同期寶馬的收入。

根據(jù)寶馬集團(tuán)官網(wǎng)去年2月發(fā)布的信息，自2022年2月11日起，寶馬集團(tuán)在華晨寶馬中的持股比例從50%增加到75%。截至該日期，華晨寶馬將完全合并到寶馬股份公司的集團(tuán)財(cái)務(wù)報(bào)表中，預(yù)計(jì)此舉將為寶馬的汽車部門財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)帶來(lái)70億-80億歐元（約合人民幣507億-578億元，按去年同期匯率）的積極影響。

隨著寶馬公布二季度財(cái)報(bào)，全球主流跨國(guó)車企集團(tuán)二季度數(shù)據(jù)均已出爐。其中，大眾集團(tuán)以800.6億歐元（約合人民幣6297億元）的季度營(yíng)收高居行業(yè)前列，同比增長(zhǎng)15.2%；豐田則在全球銷量和利潤(rùn)上略勝一籌，二季度共銷售253.8萬(wàn)輛汽車摘下銷冠，利潤(rùn)達(dá)到1.31萬(wàn)億日元（約合人民幣660億元）；此外，福特、現(xiàn)代等車企二季度營(yíng)收、利潤(rùn)也有所增長(zhǎng)。

一

“營(yíng)收狀元”大眾：比去年上半年少賺20%

在今年二季度，主流跨國(guó)車企營(yíng)收均有所增長(zhǎng)。

企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，大眾集團(tuán)以800.6億歐元的營(yíng)收力壓豐田，成為全球當(dāng)季營(yíng)收最高的車企。與去年同期相比，大眾集團(tuán)營(yíng)收增長(zhǎng)15.2%，這也使得其上半年累計(jì)營(yíng)收達(dá)到1562.6億歐元（約合人民幣12292億元），同比增長(zhǎng)18.2%。

數(shù)據(jù)來(lái)源企業(yè)財(cái)報(bào)，貨幣單位統(tǒng)一換算為人民幣，按8月4日實(shí)時(shí)匯率計(jì)算。大眾利潤(rùn)取自稅后利潤(rùn)，其余車企利潤(rùn)為凈利潤(rùn)。時(shí)代財(cái)經(jīng)制圖

不過(guò)在盈利方面，大眾集團(tuán)表現(xiàn)并不如意。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度大眾集團(tuán)稅后利潤(rùn)為37.9億歐元（約合人民幣298億元），同比減少3.1%。今年上半年，其累計(jì)稅后利潤(rùn)同比減少了20%，為85.2億歐元（約合人民幣670億元）。

相較而言，盡管豐田營(yíng)收略低于大眾，但盈利表現(xiàn)更加突出。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，豐田今年二季度營(yíng)收10.55萬(wàn)億日元（約合人民幣5318億元），同比增長(zhǎng)24%；二季度凈利潤(rùn)額則首次突破萬(wàn)億日元，達(dá)到1.31萬(wàn)億日元。同時(shí)，豐田今年1-6月總營(yíng)收20.24萬(wàn)億日元（約合人民幣10202億元），凈利潤(rùn)為1.86萬(wàn)億日元（約合人民幣940億元）。無(wú)論是二季度利潤(rùn)還是上半年利潤(rùn)，豐田均領(lǐng)先其他跨國(guó)車企。

對(duì)于今年二季度財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)大幅改善，豐田方面表示：受益于價(jià)格調(diào)整、日元貶值、半導(dǎo)體等供給側(cè)制約緩解帶來(lái)的產(chǎn)量增加等多重利好，豐田本財(cái)年一季度盈利情況大幅改善（豐田完整財(cái)年為當(dāng)年4月至次年3月）。

與頭部?jī)纱筌嚻蠹瘓F(tuán)相比，福特、通用、現(xiàn)代、起亞等營(yíng)收規(guī)模較小，但在二季度均取得了不俗增長(zhǎng)。

其中，福特二季度營(yíng)收同比增長(zhǎng)12%，達(dá)450億美元（約合人民幣3232億元）；凈利增至19億美元（約合人民幣136億元）。在今年上半年，福特總營(yíng)收同比增長(zhǎng)16%，達(dá)到864億美元（約合人民幣6206億元）；凈利潤(rùn)則由去年同期虧損24億美元（約合人民幣172億元）轉(zhuǎn)為今年盈利37億美元（約合人民幣266億元）。

數(shù)據(jù)來(lái)源企業(yè)財(cái)報(bào)，貨幣單位統(tǒng)一換算為人民幣，按8月4日實(shí)時(shí)匯率計(jì)算。大眾利潤(rùn)取自稅后利潤(rùn)，其余車企利潤(rùn)為凈利潤(rùn)。時(shí)代財(cái)經(jīng)制圖

在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)方面，老對(duì)手通用汽車與福特可謂平分秋色。通用汽車二季度財(cái)報(bào)顯示，二季度其營(yíng)收達(dá)447億美元（約合人民幣3211億元），凈利25.7億美元（約合人民幣185億元）。在今年上半年，通用汽車營(yíng)收達(dá)到847億美元（約合人民幣6084億元），同比增長(zhǎng)18.1%，上半年凈利潤(rùn)為49.6億美元（約合人民幣356億元）。

此外，韓國(guó)兩大車企現(xiàn)代、起亞二季度營(yíng)收、利潤(rùn)也實(shí)現(xiàn)增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，現(xiàn)代當(dāng)季營(yíng)收 42.25 萬(wàn)億韓元（約合人民幣2320億元），同比增長(zhǎng) 17%；凈利潤(rùn) 3.24 萬(wàn)億韓元（約合人民幣178億元），同比增長(zhǎng) 15%。起亞營(yíng)收26.244萬(wàn)億韓元（約合人民幣1441億元），同比增長(zhǎng)20.0%；凈利潤(rùn)同比提升49.8%至2.817萬(wàn)億韓元（約合人民幣155億元）。

同樣作為德系豪華品牌，奔馳在今年二季度的財(cái)務(wù)表現(xiàn)要優(yōu)于寶馬。

在今年二季度，奔馳營(yíng)收同比增長(zhǎng)5%至382.4億歐元（約合人民幣3008億元），凈利潤(rùn)36.4億歐元（約合人民幣286億元），同比增長(zhǎng)14%。就上半年來(lái)看，奔馳營(yíng)收同比增長(zhǎng)6%至757.6億歐元（約合人民幣5959億元），凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)13%至76.5億歐元（約合人民幣602億元）。

截圖來(lái)自寶馬集團(tuán)財(cái)報(bào)。

寶馬方面，二季度集團(tuán)營(yíng)收為372.2億歐元，同比增長(zhǎng)7%；但凈利潤(rùn)同比減少2.9%，至29.6億歐元。前六個(gè)月寶馬營(yíng)收為740.7億歐元，同比增長(zhǎng)12.4%；凈利潤(rùn)為66.2億歐元，同比降少50%。

此外，二季度特斯拉營(yíng)業(yè)收入249.3億美元（約合人民幣1791億元），同比增長(zhǎng)47%；凈利潤(rùn)27.03億美元（約合人民幣194億元），同比增加20%。1-6月，特斯拉總營(yíng)收482.56億美元（約合人民幣3466億元），累計(jì)凈利潤(rùn)52.16億美元（約合人民幣375億元）。

二

“燃油車銷冠”二季度賣出2.9萬(wàn)輛純電動(dòng)車

多個(gè)跨國(guó)車企經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)改善的背后，其汽車銷量較去年同期逐漸回暖。

時(shí)代財(cái)經(jīng)根據(jù)各企業(yè)財(cái)報(bào)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，豐田、大眾兩大車企仍牢牢占據(jù)全球汽車市場(chǎng)企業(yè)銷量前二的位置。在今年二季度，豐田（含雷克薩斯，不含大發(fā)汽車、日野汽車等）汽車銷量為253.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)8.4%；大眾汽車銷量為232.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.5%。

數(shù)據(jù)來(lái)源各企業(yè)，時(shí)代財(cái)經(jīng)制圖。

此外，通用、福特、現(xiàn)代三家車企二季度銷量也超過(guò)百萬(wàn)輛，分別為158.4萬(wàn)輛、111.9萬(wàn)輛、106萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)10.3%、8.1%、8.5%。

起亞、寶馬、奔馳的銷量也在持續(xù)增長(zhǎng)。據(jù)各企業(yè)財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，起亞二季度全球銷量為80.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)10.1%；寶馬二季度汽車銷量為62.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.3%；奔馳第二季度的銷量51.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)6%。

對(duì)于二季度上述主要跨國(guó)車企全球銷量均增長(zhǎng)的現(xiàn)象，乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)分析道：上半年全球產(chǎn)業(yè)鏈零部件、芯片供給持續(xù)改善，對(duì)車企銷量恢復(fù)發(fā)揮了關(guān)鍵作用。

值得一提的是，財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，特斯拉二季度汽車銷量為46.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)83%。作為上述跨國(guó)車企中唯一一家純電動(dòng)車企業(yè)，特斯拉的汽車銷量增速高居榜首，再次展現(xiàn)出全球新能源汽車市場(chǎng)的擴(kuò)張之快。

在此背景下，傳統(tǒng)跨國(guó)車企正加快新能源汽車領(lǐng)域的布局，不少車企在其最新財(cái)報(bào)中也都提及了加快電動(dòng)化投資和轉(zhuǎn)型。

7月27日，大眾集團(tuán)首席執(zhí)行官奧博穆（Oliver Blume）在公布其二季度財(cái)報(bào)時(shí)表示：“我們對(duì)大眾集團(tuán)進(jìn)行了戰(zhàn)略調(diào)整和重組，制定了明確的計(jì)劃和可衡量的里程碑·····（大眾）全電動(dòng)汽車的趨勢(shì)正在朝著正確的方向發(fā)展。對(duì)我們來(lái)說(shuō)重要的是長(zhǎng)期、可持續(xù)的增長(zhǎng)，重點(diǎn)是價(jià)值而不是數(shù)量。”

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，在2023年二季度，大眾以18.5萬(wàn)輛的純電動(dòng)汽車銷量遙遙領(lǐng)先其他傳統(tǒng)跨國(guó)車企。大眾汽車在上半年已累計(jì)銷售近33萬(wàn)輛純電動(dòng)汽車，同比增速達(dá)50%，占同期整體銷量的7.4%。

今年二季度，通用在新能源汽車領(lǐng)域表現(xiàn)也頗為亮眼。在中國(guó)市場(chǎng)，通用旗下新能源汽車當(dāng)季銷量超過(guò)了11.5萬(wàn)輛。

盡管通用旗下新能源汽車具體數(shù)據(jù)尚未在財(cái)報(bào)中得到體現(xiàn)，但通用方面表示，將持續(xù)發(fā)力增長(zhǎng)型業(yè)務(wù)。雪佛蘭、別克、凱迪拉克、GMC、BrightDrop各大品牌正加速推出多款?yuàn)W特能電動(dòng)車型，全面覆蓋各大細(xì)分市場(chǎng)。在前不久，通用汽車還投資7.92億美元（約合人民幣57億元），與LG電子和LG新能源簽署全新的合作協(xié)議，進(jìn)一步降低電池成本。

大眾與通用之外，其他幾家傳統(tǒng)跨國(guó)車企新能源汽車業(yè)務(wù)仍待發(fā)力。據(jù)時(shí)代財(cái)經(jīng)梳理，寶馬、福特、奔馳、豐田等二季度純電動(dòng)汽車銷量盡管有所增長(zhǎng)，但仍不足10萬(wàn)輛。豐田純電動(dòng)汽車當(dāng)季銷量?jī)H有2.9萬(wàn)輛，在主流跨國(guó)車企中居于末流。

三

巨頭在華加碼轉(zhuǎn)型自救

全球市場(chǎng)銷量增長(zhǎng)，但中國(guó)市場(chǎng)的表現(xiàn)正讓不少跨國(guó)車企愈發(fā)頭疼。

大眾方面披露的數(shù)據(jù)顯示，上半年集團(tuán)共交付440萬(wàn)輛汽車，同比增長(zhǎng) 13%。但在中國(guó)內(nèi)地及香港市場(chǎng)，大眾同期共計(jì)交付145.2萬(wàn)輛汽車，同比微跌1.2%。在此背景下，大眾將其2023 年交付量目標(biāo)由 950 萬(wàn)輛調(diào)整為 900萬(wàn)-950 萬(wàn)輛。

時(shí)代財(cái)經(jīng)攝。

據(jù)外媒報(bào)道，大眾首席財(cái)務(wù)官ArnoAntlitz對(duì)此解釋稱：“公司將銷售目標(biāo)從950萬(wàn)輛下調(diào)至900萬(wàn)-950萬(wàn)輛，是因?yàn)樯习肽曛袊?guó)市場(chǎng)銷量下降。”

同樣地，豐田今年上半年在中國(guó)市場(chǎng)的累計(jì)銷量為87.9萬(wàn)輛，同比下降2.8%。豐田甚至預(yù)計(jì)稱，2023年全年其在日本和美國(guó)的銷量可能分別增長(zhǎng)19%和18%，但在中國(guó)的銷量預(yù)計(jì)將下降4%。

此外，奔馳也在財(cái)報(bào)中表示，今年上半年奔馳在德國(guó)和美國(guó)市場(chǎng)的需求尤其強(qiáng)勁，但并未提及第一大市場(chǎng)中國(guó)。

在此背景下，跨國(guó)車企開(kāi)始紛紛在華“自救”。

在二季度財(cái)報(bào)發(fā)布的前一天，豐田宣布將通過(guò)一系列措施加速在華智能化和電動(dòng)化發(fā)展，以強(qiáng)化中國(guó)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。比如自8月1日起，豐田中國(guó)最大的研發(fā)基地——豐田汽車研發(fā)中心（中國(guó)）有限公司更名為豐田智能電動(dòng)汽車研發(fā)中心（中國(guó)）有限公司（IEM by TOYOTA）；將中國(guó)現(xiàn)有三個(gè)合資研發(fā)公司（一汽豐田、廣汽豐田、比亞迪豐田電動(dòng)車科技有限公司）的工程師打通，派遣到IEM主導(dǎo)的開(kāi)發(fā)項(xiàng)目中；以及強(qiáng)化全方位電動(dòng)化車輛的本土研發(fā)、拓展本土供應(yīng)商等。

“我們也將在中國(guó)市場(chǎng)全力以赴。”日前，豐田中國(guó)本部長(zhǎng)上田達(dá)郎表示:“通過(guò)以IEM by TOYOTA為核心推進(jìn)本土研發(fā)，迅速開(kāi)發(fā)并提供令中國(guó)顧客滿意且具有競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。此外，在中國(guó)的研發(fā)成果和所學(xué)經(jīng)驗(yàn)將不僅應(yīng)用于中國(guó)市場(chǎng)，也將反哺全球市場(chǎng)。”

數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)市場(chǎng)已成為豐田純電動(dòng)汽車業(yè)務(wù)的核心市場(chǎng)。在今年6月，豐田純電動(dòng)汽車全球銷量為1.02萬(wàn)輛，其中中國(guó)市場(chǎng)銷量占比近半。

同樣在近日宣布押注中國(guó)市場(chǎng)的還有起亞。

“中國(guó)市場(chǎng)是全球最大的市場(chǎng)，是一個(gè)領(lǐng)先的市場(chǎng)，也是絕對(duì)不能放棄的市場(chǎng)。”日前，起亞全球社長(zhǎng)宋虎聲日前對(duì)媒體表示：“過(guò)去5年起亞沒(méi)有在中國(guó)投放電動(dòng)車，導(dǎo)致起亞錯(cuò)失了中國(guó)新能源車的發(fā)展機(jī)會(huì)，但接下來(lái)每年都會(huì)有新車投放。”

按照起亞方面規(guī)劃，到2027年，起亞中國(guó)將推出6款EV車型；到2030年，起亞電動(dòng)車的銷量將達(dá)到當(dāng)年起亞（中國(guó)地區(qū)）新車銷量的40%，即18萬(wàn)輛。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，二季度起亞中國(guó)市場(chǎng)銷量同比增長(zhǎng)18.8%至1.9萬(wàn)輛。

此外，大眾日前也宣布在華建立兩項(xiàng)新的合作：大眾集團(tuán)與小鵬汽車之間的戰(zhàn)略合作以及奧迪與一汽和上汽之間的新合作。

大眾汽車集團(tuán)負(fù)責(zé)中國(guó)區(qū)業(yè)務(wù)的管理董事貝瑞德表示，與本土伙伴的合作是其“在中國(guó)，為中國(guó)”戰(zhàn)略的重要基石。大眾正在加速拓展在華本土電動(dòng)汽車產(chǎn)品組合，同時(shí)為下一步的創(chuàng)新變革做好準(zhǔn)備。

“大眾、豐田等跨國(guó)車企加大對(duì)華投資和布局，是為了順應(yīng)中國(guó)市場(chǎng)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型，維持在華發(fā)展。”崔東樹(shù)對(duì)時(shí)代財(cái)經(jīng)表示：“在中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型浪潮之下，豐田等跨國(guó)車企技術(shù)儲(chǔ)備相對(duì)而言并不豐富，所以必須得加大轉(zhuǎn)型，跟上中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展。”

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