預(yù)見2022：《2022年中國抽水蓄能行業(yè)全景圖譜》(附市場現(xiàn)狀、競爭格局、發(fā)展前景等)

抽水蓄能行業(yè)主要上市公司：申能股份(600642)、浙富控股(002266)、黔源電力(002039)等。

本文核心數(shù)據(jù)：抽水蓄能裝機規(guī)模，抽水蓄能發(fā)展目標(biāo)等

1、行業(yè)概況

——定義：重要儲能技術(shù)之一

抽水蓄能電站好比大型“充電寶”，有利于彌補新能源存在的間歇性、波動性短板，是當(dāng)前技術(shù)最成熟、經(jīng)濟性最優(yōu)、最具備大規(guī)模開發(fā)條件的電力系統(tǒng)靈活調(diào)節(jié)電源。

從類型上來看，抽水蓄能電站可以分為兩種不同的形式，分別為混合型抽水蓄能電站以及純抽水蓄能電站，其中前者會在電機運行的過程中增加常規(guī)的水電機組輔助運行，使電站既能調(diào)節(jié)電網(wǎng)，又能通過徑流發(fā)電。純抽水蓄能電站是專門為電網(wǎng)的調(diào)節(jié)而建立的，主要的作用就是按照計劃進行發(fā)電，同時為了保證電網(wǎng)系統(tǒng)的穩(wěn)定運行，還會針對電網(wǎng)的峰值以及低谷情況進行針對性的調(diào)節(jié)，它最重要的任務(wù)是調(diào)整電網(wǎng)的峰值負荷和調(diào)頻。

——產(chǎn)業(yè)鏈剖析：上游環(huán)節(jié)覆蓋廣

抽水蓄能產(chǎn)業(yè)的上游即抽水蓄能電站的設(shè)備供應(yīng)方，主要設(shè)備包括水輪機、發(fā)電機、水泵、進水閥、壓縮空氣系統(tǒng)等;產(chǎn)業(yè)中游為抽水蓄能電站的設(shè)計、建設(shè)和運營;產(chǎn)業(yè)下游為抽水蓄能電站的應(yīng)用，主要應(yīng)用在電網(wǎng)系統(tǒng)，作為電網(wǎng)的調(diào)峰、填谷、調(diào)頻、調(diào)相、事故備用等用途：

從產(chǎn)業(yè)鏈參與者情況來看，當(dāng)前，我國抽水蓄能產(chǎn)業(yè)鏈上游、中游的參與者較多，其中，水輪機主要廠商有浙富控股、通裕重工、杭鍋股份、華西能源等;水泵主要廠商有：大元泵業(yè)、東音股份、凌霄泵業(yè)等;發(fā)電機廠商包括：國投電力、華能水電等。產(chǎn)業(yè)鏈中游，電站設(shè)計、建設(shè)廠商主要有中國電建、國投電力等，電站的運營主要有國家電網(wǎng)和南方電網(wǎng)等。

2、行業(yè)發(fā)展歷程：起步較晚、已進入蓬勃發(fā)展期

我國抽水蓄能電站建設(shè)起步較晚，伴隨經(jīng)濟社會發(fā)申國水電發(fā)展論壇上的主題發(fā)言修展不同階段，電站功能不斷拓展和完善：

3、行業(yè)政策背景：《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》印發(fā)

加快發(fā)展抽水蓄能，是保障電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定運行的重要支撐，2011年以來，有關(guān)支出抽水蓄能產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策陸續(xù)發(fā)布。在實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的背景下，發(fā)展包括抽水蓄能在內(nèi)的儲能技術(shù)，是可再生能源大規(guī)模發(fā)展的重要保障，在《“十四五”規(guī)劃和2035愿景目標(biāo)綱要》中提出了：提出加快抽水蓄能電站建設(shè)和新型儲能技術(shù)規(guī)模化應(yīng)用;同時，2021年9月，國家能源局印發(fā)《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》，其中提出，到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十三五”翻一番，達到6200萬千瓦以上;到2030年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模較“十四五”再翻一番，達到1.2億千瓦左右。

4、行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

——抽水蓄能裝機規(guī)模居世界首位

在裝機規(guī)模方面，2015-2020年，我國抽水蓄能裝機規(guī)模穩(wěn)步增長，截至2020年末，我國抽水蓄能累計裝機規(guī)模已達31.79GW，同比增長4.9%，已建和在建規(guī)模均居世界首位。

——抽水蓄能是儲能市場最大的細分市場

抽水蓄能作為儲能行業(yè)的細分市場之一，由于技術(shù)發(fā)展早、經(jīng)濟性優(yōu)，目前已成為儲能市場中最大的細分市場。截至2020年末，抽水蓄能累計裝機規(guī)模占儲能市場比重達89.3%。

——抽水蓄能技術(shù)水平顯著提升

“十三五”期間，隨著一大批標(biāo)志性的工程相繼建設(shè)投產(chǎn)，我國抽水蓄能電站工程技術(shù)水平顯著提升。例如，河北豐寧電站，是世界在建裝機容量最大的抽水蓄能電站，裝機容量達360萬千瓦;廣東陽江電站，單機40萬千瓦，是目前國內(nèi)在建的單機容量最大、凈水頭最高、埋深最大的抽水蓄能電站。

——抽水蓄能在電力系統(tǒng)中占比較低

然而，從抽水蓄能在電力系統(tǒng)中的占比來看，美國、德國、法國、日本、意大利等國家發(fā)展較快，抽水蓄能和燃氣電站在電力系統(tǒng)中的比例均超過10%，但我國仍處于較低水平，2021年上半年僅占1.4%，與發(fā)達國家相比仍有較大差距，不能有效滿足電力系統(tǒng)安全穩(wěn)定經(jīng)濟運行和新能源大規(guī)?？焖侔l(fā)展需要。

5、行業(yè)競爭格局

——區(qū)域競爭格局：廣東、浙江省裝機規(guī)模最大

從抽水蓄能裝機規(guī)模的區(qū)域格局來看，目前我國已投產(chǎn)抽水蓄能電站主要分布在華東、華北、華中和廣東;在建抽水蓄能電站總規(guī)模約60%分布在華東和華北。

——企業(yè)競爭格局：國家電網(wǎng)占絕對領(lǐng)導(dǎo)地位

目前，我國抽水蓄能行業(yè)的市場化程度還有待提升，參與建設(shè)運營的大多是大型電力央企、國企。在抽水蓄能開發(fā)建設(shè)及運營市場中，國家電網(wǎng)占據(jù)絕對領(lǐng)導(dǎo)地位，截至2019年9月底，國網(wǎng)經(jīng)營區(qū)域內(nèi)已投產(chǎn)抽水蓄能電站共26座，容量2091萬千瓦，其中公司管理電站20座，容量1907萬千瓦，占比達到91.20%。

2021年3月，國家電網(wǎng)公司在運抽水蓄能電站數(shù)量為22座、裝機規(guī)模為2096萬千瓦，在建抽水蓄能電站數(shù)量約29座，裝機規(guī)模為4133萬千瓦

6、行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)判

——行業(yè)發(fā)展前景預(yù)測：到2030年投產(chǎn)總規(guī)模1.2億千瓦左右

根據(jù)《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》，其中提出到2025年，抽水蓄能投產(chǎn)總規(guī)模6200萬千瓦以上;到2030年，投產(chǎn)總規(guī)模1.2億千瓦左右;到2035年，形成滿足新能源高比例大規(guī)模發(fā)展需求的，技術(shù)先進、管理優(yōu)質(zhì)、國際競爭力強的抽水蓄能現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)，培育形成一批抽水蓄能大型骨干企業(yè)。

同時，根據(jù)各省(區(qū)、市)開展的規(guī)劃需求成果，綜合考慮系統(tǒng)需求和項目建設(shè)條件等因素，《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》中提出的抽水蓄能儲備項目247個，總裝機規(guī)模約3.05億千瓦。

——行業(yè)發(fā)展趨勢預(yù)判：四大原則引領(lǐng)發(fā)展

在發(fā)展趨勢方面，參照《抽水蓄能中長期發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》，2021-2035年間，我國抽水蓄能項目建設(shè)將遵循：生態(tài)優(yōu)先，和諧共存;區(qū)域協(xié)調(diào)，合理布局;成熟先行，超前儲備;因地制宜，創(chuàng)新發(fā)展，這四大原則合理有序的發(fā)展：

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國抽水蓄能電站運營模式與投資機會分析報告》，同時前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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