預見2022：《2022年中國人造肉行業(yè)全景圖譜》(附市場現狀、競爭格局、發(fā)展前景等)

人造肉產業(yè)主要上市公司：主要包括雙塔食品(002481)、華寶股份(300741)、誠志股份(000990)、東方集團(600811)、金字火腿(002515)、雙匯發(fā)展(000895)等。

本文核心數據： 豬、牛肉產量、豬肉價格、投融資規(guī)模、大豆產量、人均肉類消費量、碳排放量。

產業(yè)概況

1、定義：人工合成的蛋白質食物

人造肉共包含兩大類：一類是以植物蛋白為原料制備的人造肉(簡稱：植物基人造肉)，該類產品因可以最大限度地模擬真實肉品的外觀和口感，所以又被稱作植物肉、素肉、模擬肉等;另一類是以細胞為原料制備的人造肉(簡稱：細胞基人造肉)，該類產品可以繞開動物飼喂而為人類提供真實動物蛋白，又被稱作培養(yǎng)肉、培育肉、體外合成肉、清潔肉等。

2、產業(yè)鏈剖析：原材料簡單 生產工藝復雜

目前，我國人造肉行業(yè)產業(yè)鏈從兩種不同的產品形態(tài)出發(fā)，其一是植物基人造肉，通過對大豆、豌豆等作物加工生產出優(yōu)質的植物蛋白，進而合成出植物基人造肉;其二為從豬、牛等動物提取全能干細胞、肌細胞等進行培育，進而合成出動物基人造肉。兩者的下游均為餐廳、商超、網購平臺等。

由于動物基人造肉的發(fā)展仍處于實驗室研發(fā)階段，現目前主流的人造肉以植物基人造肉為主。因此上游企業(yè)主要包括雙塔食品、華寶股份等，中游人造肉企業(yè)包括星期零、雙匯集團等，下游主要包括天貓、京東等電商平臺，盒馬、全家等商超便利店等以及海底撈、漢堡王等餐飲零售行業(yè)。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)依然處于萌芽階段

我國的素食主要以豆制品等為原料的素肉為主，但其并不是真正意義上的人造肉。我國的人造肉產業(yè)起步較晚，2018年我國人造肉行業(yè)開始出現部門初創(chuàng)企業(yè)，但是由于發(fā)展較慢，出產的人造肉產品較少。2019年，人造肉第一股Beyond Meat在美國上市，點燃了全球人造肉的風潮，國內的人造肉行業(yè)開始受到資本的關注，并且如齊善食品等傳統(tǒng)素肉企業(yè)也開始往人造肉方向轉型。

2020年，人造肉在國內引起了劇烈討論，伴隨著Beyond Meat在中國設立工廠，國內人造肉企業(yè)也紛紛推出自己的產品，但是由于人造肉在口感、味道較真正的肉食存在較大差距，在國內的關注度出現一定程度下降。企業(yè)開始進入打磨自身技術，產品快速迭代的過程。

上游供給情況：大豆依賴進口

由于目前的人造肉大部分為植物基人造肉，因此大豆、豌豆等產量對行業(yè)形成一定影響。根據國家統(tǒng)計局數據，2009-2020年中國大豆的年均產量為1491萬噸，其中2015年中國大豆產量僅為1237萬噸，直到近年國家出臺一系列政策扶持大豆產業(yè)發(fā)展，國內大豆產量才逐步恢復上升，到2020年大豆產量達到1960萬噸。然而兩千萬噸不到的大豆產量難以滿足國內日益增多的消費，超過八成的的大豆消費需要依賴進口。中國大豆是主要的大豆消費國和進口國，根據國家統(tǒng)計局公布的數據顯示，2020年中國大豆進口量超過1億噸。

下游供給情況：肉類消費多元化

近年來，隨著我國居民生活水平的提升，我國居民對肉類的消費量整體呈現增長態(tài)勢，2019年受豬肉價格的影響，我國居民人均豬肉消費量有所下降，其他肉類人均消費量變化不大。根據國家統(tǒng)計局公布的數據顯示，2019年我國居民人均肉類消費量為26.91kg/年，其中人均豬肉消費量為20.28kg/年，人均牛肉消費量為2.2kg/年，人均羊肉消費量為1.19kg/年，人均禽類消費量為10.8kg/年。

注：2021年國家統(tǒng)計年鑒還未發(fā)布，故2020年人均肉類數據暫時缺失。

行業(yè)發(fā)展現狀

1、生產效率不斷提高拉動肉類產量增加

隨著我國改革開放后，生產效率大幅提升，居民生活水平不斷增加提振了對于肉類的需求，肉類產量也隨著在不斷提升。在過去的四十年間，我國的肉類生產量呈現出倍數級的增。1980年牛肉產量為27萬噸，豬肉產量為1134.1萬噸，到了2020年，牛肉和豬肉的產量分別達到了672萬噸和4113萬噸。

2、畜牧業(yè)帶來嚴重的溫室氣體排放

據聯合國的數據，全球畜牧業(yè)的溫室氣體排放量約占全球總排放的18%，屬于龐大的碳排放系統(tǒng)，其中養(yǎng)殖環(huán)節(jié)的碳排放約占總排放的80%以上。蓋茨基金會在將牛作為單獨個體，在全球碳排放排名中，可以將其排到第三位，每年因養(yǎng)殖牛帶來的碳排放總量達到50億噸，較排名第二的美國低3億噸左右。畜牧業(yè)已經成為了全球溫室氣體排放的重要來源，這也逐漸成為了全球各國的共識。

因此，通過植物基和動物基培養(yǎng)的人造肉可以有效地繞過飼養(yǎng)過程，減少溫室氣體排放，有助于解決當前世界的氣候問題。

3、人造肉對改善環(huán)境保護有巨大幫助

將植物肉和傳統(tǒng)畜牧業(yè)進行對比，可以發(fā)現在生產環(huán)節(jié)中，傳統(tǒng)畜牧業(yè)排放了更多的溫室氣體，浪費了更多的生產用水和造成了更多的土地破壞浪費。每生產一斤植物肉替代動物肉制品，可以減少90%的溫室氣體排放，減少93%的土地破壞浪費和節(jié)約99%的生產用水。從保護生態(tài)環(huán)境的角度看，人造肉在這方面相較于傳統(tǒng)畜牧業(yè)有巨大優(yōu)勢。

4、行業(yè)處于發(fā)展初期 投融資事件較少

目前，我國的人造肉行業(yè)依然處在發(fā)展初期，相關企業(yè)數量較少，且旗下產品正處在推廣和迭代的過程中。因此行業(yè)發(fā)展的所需資金主要來自于投融資，上市融資、發(fā)行債券等融資方式相對較少。2019年，我國人造肉行業(yè)資本市場才開始活躍起來。從融資輪次看，目前大部分融資分布在A輪和A輪之前，這是由于人造肉行業(yè)目前在我國剛剛興起。2020年，我國人造肉行業(yè)出現了一波投融資小高潮，其投融資事件數量達到11件，總金額為7.7億元。截止2021年10月，我國人造肉行業(yè)投融資事件數為4件，總金額為1.27億元。

產業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：依靠煤炭資源發(fā)展外延產業(yè)

目前我國人造肉行業(yè)主要生產地區(qū)為廣東、四川等地區(qū)，由于這些省份的素肉產業(yè)比較發(fā)達，具有一定的人造肉生產基礎，我國本土的人造肉初創(chuàng)企業(yè)星期零Starfield即為注冊在廣東深圳的人造肉企業(yè)，這些省份具有較多傳統(tǒng)的人造肉企業(yè)，Vesta未食達等就與部分傳統(tǒng)素肉企業(yè)開展人造肉生產合作。

2、企業(yè)競爭：行業(yè)處于拓荒階段 暫未企業(yè)領頭

相比國外企業(yè)成長迅速，我國的人造肉行業(yè)仍處于初創(chuàng)時期，這主要是因為國內并不盛行素食，人們對于口感有很高的要求。然而近年來伴隨生活水平改善和提高，人們對健康、環(huán)保意識的提升，以及全球素食風的興起，有越來越多的人開始接受“人造肉”這種新型的健康食品，國內以素食為特色的主題餐廳也如雨后春筍般涌現，人造肉行業(yè)也慢慢興起。

目前國內的人造肉企業(yè)主要包括人造肉初創(chuàng)企業(yè)、傳統(tǒng)素肉生產企業(yè)、傳統(tǒng)大型肉制品生產加工企業(yè)等類型的企業(yè)，目前國內初創(chuàng)企業(yè)星期零Starfield是我國人造肉行業(yè)的領軍者，同時人造肉初創(chuàng)企業(yè)也與傳統(tǒng)素肉生產企業(yè)進行生產合作，以結合雙方的技術和生產優(yōu)勢。傳統(tǒng)企業(yè)如雙塔集團等也通過投資相關初創(chuàng)企業(yè)的方式加快人造肉行業(yè)的布局。

產業(yè)發(fā)展前景及趨勢預測

隨著行業(yè)的不斷發(fā)展，下游應用領域的不斷開拓，中國的人造肉行業(yè)將會出現快速發(fā)展趨勢。其中，企業(yè)發(fā)展主要以投入研發(fā)，降本增效，實現大規(guī)模生產為主。行業(yè)的快速發(fā)展也會迎來一眾參與者，其中將會出現傳統(tǒng)食品行業(yè)的領先者和行業(yè)上下游的跨界參與者，市場競爭激烈程度將會提高。在產品推廣和產品發(fā)展方面，隨著動物基人造肉的發(fā)展，其與真肉更加類似的口感和味道將會觸達更多的用戶群體。

從市場規(guī)模的角度看，根據Research and Markets的預測，我國的人造肉市場在2021-2026年將會保持13.9%的年復合增長率，預計在2026年，我國的人造肉市場規(guī)模將會達到175億元。

以上數據來源于前瞻產業(yè)研究院《中國人造肉行業(yè)趨勢前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報告》，同時前瞻產業(yè)研究院還提供產業(yè)大數據、產業(yè)研究、產業(yè)鏈咨詢、產業(yè)圖譜、產業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產業(yè)招商引資、IPO募投可研、招股說明書撰寫等解決方案。

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