【深度】2022年中美汽車行業(yè)發(fā)展對(duì)比分析(附發(fā)展差異剖析)

行業(yè)主要上市公司：比亞迪(002594)、吉利控股(00175.HK)、上汽集團(tuán)(600104)、廣汽集團(tuán)(601238)、北汽藍(lán)谷(600733)、長(zhǎng)安汽車(000625)等

本文核心數(shù)據(jù)：中美汽車產(chǎn)量、中美汽車產(chǎn)量占比、中美頭部企業(yè)產(chǎn)量、中美出口額占比、中美汽車銷量、中美新能源汽車銷量占比、中美工業(yè)增加值年增長(zhǎng)率

中美汽車行業(yè)發(fā)展對(duì)比

1、中美汽車行業(yè)供給對(duì)比

——中國(guó)汽車產(chǎn)量為美國(guó)的2倍有余

根據(jù)OICA世界汽車組織統(tǒng)計(jì)和公布的數(shù)據(jù)顯示，2015-2020年，中美汽車行業(yè)的汽車產(chǎn)量均呈波動(dòng)下降趨勢(shì)，但從數(shù)值來(lái)看，中國(guó)的汽車產(chǎn)量高達(dá)美國(guó)汽車產(chǎn)量的2倍有余。2020年，中國(guó)和美國(guó)的汽車產(chǎn)量分別為2522.5萬(wàn)輛和882.24萬(wàn)輛，中國(guó)汽車產(chǎn)量為美國(guó)的2.86倍。

2021年前三季度，中國(guó)和美國(guó)的汽車產(chǎn)量分別1862.3萬(wàn)輛和685.72萬(wàn)輛，中國(guó)汽車產(chǎn)量為美國(guó)的2.72倍。

注：OICA將產(chǎn)量公布至2021年Q1-Q3，銷量?jī)H公布至2021年H1，下同，不再贅述。

——全球汽車產(chǎn)量集中在中國(guó)

根據(jù)OICA世界汽車組織公布的數(shù)據(jù)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和計(jì)算發(fā)現(xiàn)，2012-2020年，全球汽車行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，汽車制造中心區(qū)域逐漸遷移至中國(guó)地區(qū)。2020年，全球汽車集中在中國(guó)地區(qū)生產(chǎn)，為世界汽車最大產(chǎn)地;中國(guó)的汽車產(chǎn)量全球占比則相較2012年的22.90%有所提高，2020年，其占比已經(jīng)超30%，而同期美國(guó)的汽車產(chǎn)量全球占比不足15%。

——美國(guó)頭部車企平均年產(chǎn)量高于中國(guó)

從下圖中可以看出，2018年和2020年，中美汽車行業(yè)頭部車企平均年產(chǎn)量均有所提升，且美國(guó)的頭部車企平均年產(chǎn)量與中國(guó)相比較高。

注① ：2018年的數(shù)據(jù)是在《2019中國(guó)汽車貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展報(bào)告》中公布，其數(shù)據(jù)分析對(duì)象為：中國(guó)是上汽、東風(fēng)、吉利(含沃爾沃轎車)和長(zhǎng)城的平均值;美國(guó)是福特和通用的平均值。

注② ：2020年中國(guó)汽車排名所有變動(dòng)，故前瞻根據(jù)銷量排名在的企業(yè)選擇上做出調(diào)整并計(jì)算，企業(yè)產(chǎn)量平均值的對(duì)象選取由上汽、東風(fēng)、吉利(含沃爾沃轎車)和長(zhǎng)城，改為上汽、一汽、東風(fēng)和廣汽，其他國(guó)家對(duì)象選取無(wú)變動(dòng)。

——美國(guó)汽車出口額占本國(guó)總出口額比例高于中國(guó)

通過(guò)對(duì)比汽車行業(yè)較發(fā)達(dá)的國(guó)家的汽車出口額占全球出口額比例來(lái)看，中國(guó)仍在汽車行業(yè)出口規(guī)模上存在一定的差距。2020年，美國(guó)的汽車整車出口額占本土出口總額的比例略高于中國(guó)，表明美國(guó)在汽車對(duì)外貿(mào)易規(guī)模占略大于中國(guó)。

從總體來(lái)看，中國(guó)整體汽車供給能力相對(duì)美國(guó)較強(qiáng)，但從頭部企業(yè)的供應(yīng)能力來(lái)看，美國(guó)的頭部企業(yè)供應(yīng)能力較強(qiáng)與中國(guó);從出口額比例來(lái)看，美國(guó)在汽車出口供應(yīng)方面較好于中方。

2、中美汽車行業(yè)需求情況對(duì)比

——美國(guó)汽車銷量為中國(guó)的六成左右

2015-2020年，中美汽車銷量均呈緩緩下降態(tài)勢(shì)，美國(guó)汽車銷量為中國(guó)的六成左右。2020年，中國(guó)和美國(guó)的汽車總銷量分別為2531.1萬(wàn)輛和1445.29萬(wàn)輛。2021年上半年，中國(guó)和美國(guó)的汽車總銷量分別為1287.85萬(wàn)輛和1010.4萬(wàn)輛。

總體來(lái)看，中國(guó)的汽車市場(chǎng)需求較大于美國(guó)。

注：OICA將銷量公布至2021年H1。

——中國(guó)新能源汽車銷量占比更高

根絕美國(guó)替代燃料數(shù)據(jù)中心和中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和計(jì)算，2020年，中國(guó)的新能源汽車銷量占總汽車銷量比例大于美國(guó)，中方的該占比>5%，而美方則<3%。這從側(cè)面說(shuō)明了中國(guó)的新能源汽車的推廣應(yīng)用和國(guó)民接受度較優(yōu)于美國(guó)，且新能源汽車市場(chǎng)亦略大于美國(guó)。

3、中美汽車行業(yè)發(fā)展對(duì)比總結(jié)

綜合來(lái)看，現(xiàn)階段，在整體汽車制造行業(yè)的供需情況來(lái)看，中國(guó)具備一定的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力與美國(guó)抗衡;且中方的新能源汽車的競(jìng)爭(zhēng)力與美方旗鼓相當(dāng);但從頭部企業(yè)的角度來(lái)看，美國(guó)的頭部車企發(fā)展較優(yōu)于中國(guó)。

中美汽車行業(yè)發(fā)展差異剖析

中美汽車行業(yè)發(fā)展存在差異的根本原因來(lái)自于兩國(guó)的汽車行業(yè)的起步時(shí)間、政策支持以及工業(yè)發(fā)展等存在差異，具體分析如下：

1、發(fā)展歷程：中國(guó)汽車工業(yè)快速發(fā)展，新能源汽車具備優(yōu)勢(shì)

整體來(lái)看，美國(guó)汽車工業(yè)歷史積累厚，已形成百年的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，而中國(guó)的汽車工業(yè)真正起步較晚，約落后50年左右;在美國(guó)汽車工業(yè)已較為成熟并開(kāi)展汽車變革時(shí)代的時(shí)候，中國(guó)才在蘇聯(lián)的幫助下，開(kāi)展汽車工業(yè)的發(fā)展活動(dòng)，設(shè)立汽車工業(yè)籌劃組。

從中美汽車行業(yè)發(fā)展歷程來(lái)看，美國(guó)的汽車工業(yè)起步時(shí)間較為早，具備一定的先發(fā)優(yōu)勢(shì)，尤其是在技術(shù)層面，但這不影響中國(guó)在汽車工業(yè)的快速發(fā)展;目前，中國(guó)的汽車整車生產(chǎn)能力已然超越美國(guó)。但從新能源汽車來(lái)看，中美兩方的發(fā)展起步時(shí)間間隔較小，兩方在發(fā)展起步時(shí)間上不具有競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2、政策支持：中國(guó)在新能源汽車行業(yè)的補(bǔ)貼使得居民接受度更高

中美雙方在政策助推汽車行業(yè)發(fā)展的積極性是毋庸置疑的，兩國(guó)均推出了多項(xiàng)適合本國(guó)國(guó)情且符合發(fā)展現(xiàn)狀的相關(guān)政策以推動(dòng)本國(guó)汽車行業(yè)的發(fā)展。但目前，兩國(guó)的新能源汽車的銷售量占比卻存在一定的差異，這與中美兩方在新能源汽車行業(yè)政策環(huán)境的不同有關(guān)。

上文中提到，美國(guó)在汽車行業(yè)發(fā)展具有百年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，在這過(guò)程中，美國(guó)在政策和法律法規(guī)的制定上更有經(jīng)驗(yàn)，其政策和法律法規(guī)也相對(duì)較為完善，這可促使新能源汽車行業(yè)在有秩序且平穩(wěn)的政策環(huán)境下發(fā)展;而中方在這方面則有待提高，在2016年“新能源汽車騙補(bǔ)門”事件發(fā)生后，中方亦采取了相應(yīng)措施對(duì)政策進(jìn)行修訂和完善。

中美雙方在新能源汽車行業(yè)政策的制定依據(jù)、政策方向、財(cái)稅政策和積分政策上存在較大差異。從總體來(lái)看，美方的鼓勵(lì)性政策主要是旨在提高技術(shù)研發(fā)，而中方則是通過(guò)補(bǔ)貼等手段在整車銷售環(huán)節(jié)鼓勵(lì)居民購(gòu)買新能源汽車，以及鼓勵(lì)企業(yè)生產(chǎn)和研發(fā)新能源汽車，使得中國(guó)居民的新能源汽車接受度較高。

3、工業(yè)發(fā)展：中國(guó)是工業(yè)大國(guó)

2020年，中國(guó)工業(yè)增加值在疫情的沖擊下，仍由23.5萬(wàn)億元增加到31.3萬(wàn)億元，中國(guó)連續(xù)11年成為世界最大的制造業(yè)國(guó)家，美國(guó)緊隨其后。2010-2019年，中國(guó)的工業(yè)增加值年增長(zhǎng)率雖呈下降趨勢(shì)，但總體來(lái)看，中國(guó)的工業(yè)增加值年增長(zhǎng)率仍比美國(guó)要高。

在“十四五”規(guī)劃中，國(guó)家提出“強(qiáng)鏈”的概念，指進(jìn)一步鍛造長(zhǎng)板，增強(qiáng)發(fā)展主動(dòng)權(quán)。著力培育發(fā)展新型產(chǎn)業(yè)鏈，比如新能源汽車等中國(guó)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，未來(lái)，中國(guó)在新能源汽車行業(yè)或有超越美國(guó)的能力與實(shí)力。

注：世界銀行暫未公布2020年美國(guó)的工業(yè)增加值。

4、中美汽車行業(yè)發(fā)展差異剖析總結(jié)

綜上所述，中國(guó)汽車行業(yè)具備一定與美國(guó)的抗衡實(shí)力的得益于中國(guó)汽車行業(yè)的快速發(fā)展，新能源汽車行業(yè)的鼓勵(lì)性政策帶動(dòng)居民的購(gòu)買積極性，以及國(guó)家在工業(yè)和制造業(yè)的地位等。

以上數(shù)據(jù)參考前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)汽車整車制造行業(yè)需求前景預(yù)測(cè)與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》，同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、產(chǎn)業(yè)研究、產(chǎn)業(yè)鏈咨詢、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商引資、IPO募投可研、IPO業(yè)務(wù)與技術(shù)撰寫、IPO工作底稿咨詢等解決方案。

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