【行業(yè)深度】洞察2022：中國(guó)集成電路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局分析(附競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)、企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)等)

行業(yè)主要上市公司：目前國(guó)內(nèi)集成電路行業(yè)的上市公司主要有：韋爾股份(603501)、中芯國(guó)際(688981)、長(zhǎng)電科技(600584)、華天科技(002185)、通富微電(002156)等。

本文核心數(shù)據(jù)：集成電路企業(yè)總市值、營(yíng)業(yè)收入。

中國(guó)集成電路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)梯隊(duì)

從上市企業(yè)的總市值情況來(lái)看，2022年7月28日，中芯國(guó)際、紫光國(guó)微和韋爾股份總市值遙遙領(lǐng)先，中芯國(guó)際總市值達(dá)到3238.21億元，紫光國(guó)微總市值達(dá)到1358.77億元，韋爾股份總市值達(dá)到1277.07億元;其次是兆易創(chuàng)新、納思達(dá)、華潤(rùn)微、瀾起科技，總市值超過(guò)500億元。

注：上述數(shù)據(jù)查詢(xún)時(shí)間為2022年7月28日。

中國(guó)集成電路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局

1、中國(guó)集成電路設(shè)計(jì)--韋爾股份實(shí)力更強(qiáng)

根據(jù)芯謀研究數(shù)據(jù)顯示，2021年，中國(guó)前10大Fabless公司的營(yíng)收總額為148億美元，同比增長(zhǎng)33%;進(jìn)入中國(guó)前十大Fabless公司的門(mén)檻需超8億美元。目前，我國(guó)集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較強(qiáng)的主要有韋爾股份、安世半導(dǎo)體、華大半導(dǎo)體、紫光展銳、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、中興微電子、兆易創(chuàng)新、格科微、智芯微電子、長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)等。

2、中國(guó)集成電路制造--臺(tái)積電TSMC實(shí)力更強(qiáng)

2021年全球?qū)倬A代工廠TOP10榜單，根據(jù)總部所在地劃分，前十大專(zhuān)屬晶圓代工公司中，中國(guó)大陸有兩家(中芯國(guó)際SMIC、華虹集團(tuán)HuaHong)，且占據(jù)了第四和第五的位置;中國(guó)臺(tái)灣有五家(臺(tái)積電TSMC、聯(lián)電UMC、力積電Powerchip、世界先進(jìn)VIS、穩(wěn)懋WIN)，其中，臺(tái)積電TSMC以3449億元的營(yíng)業(yè)收入高居全球榜首。

3、中國(guó)集成電路封測(cè)--長(zhǎng)電科技實(shí)力更強(qiáng)

集成電路封測(cè)是中國(guó)大陸發(fā)展最完善的板塊，技術(shù)能力與國(guó)際先進(jìn)水平比較接近。近年來(lái)，國(guó)內(nèi)封測(cè)龍頭企業(yè)通過(guò)自主研發(fā)和并購(gòu)重組，在先進(jìn)封裝領(lǐng)域正逐漸縮小同國(guó)際先進(jìn)企業(yè)的技術(shù)差距。2021年，中國(guó)大陸本土封測(cè)企業(yè)排名前十的分別為長(zhǎng)電科技、通富微電、華天科技、沛頓科技、華潤(rùn)封裝、寧波甬矽、蘇州晶方、頎中科技、紫光宏茂、新匯成。

中國(guó)集成電路行業(yè)企業(yè)布局及競(jìng)爭(zhēng)力評(píng)價(jià)

集成電路行業(yè)的上市公司中，紫光國(guó)微、復(fù)旦微電、龍芯中科等公司重點(diǎn)布局在中國(guó)境內(nèi);韋爾股份、中芯國(guó)際等公司在境外也重點(diǎn)布局，并且經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，已經(jīng)成為集成電路行業(yè)頭部企業(yè)。

從營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，2021年，我國(guó)集成電路行業(yè)上市公司中，中芯國(guó)際營(yíng)業(yè)收入高居榜首，營(yíng)業(yè)收入達(dá)到356.31億元;長(zhǎng)電科技、太極實(shí)業(yè)營(yíng)業(yè)收入次之，分別為305.02億元和242.89億元。

從凈利潤(rùn)來(lái)看，2021年，中芯國(guó)際、韋爾股份、長(zhǎng)電科技位于行業(yè)前三名，凈利潤(rùn)分別為112.03億元、45.46億元和29.60億元。

綜合來(lái)看，集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)中，韋爾股份競(jìng)爭(zhēng)力排名較高;集成電路制造企業(yè)中，中芯國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力排名較高;集成電路封測(cè)企業(yè)中，長(zhǎng)電科技競(jìng)爭(zhēng)力排名較高。

中國(guó)集成電路行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)狀態(tài)總結(jié)

從五力競(jìng)爭(zhēng)模型角度分析，我國(guó)集成電路行業(yè)上游國(guó)產(chǎn)化程度較低，供應(yīng)能力有限，且定制化程度較高，集成電路行業(yè)行業(yè)對(duì)上游議價(jià)能力較弱;集成電路產(chǎn)品市場(chǎng)需求空間較大，產(chǎn)品同質(zhì)化程度較低，所以集成電路行業(yè)對(duì)下游議價(jià)能力較強(qiáng);集成電路行業(yè)對(duì)潛在進(jìn)入者的吸引力較大，但面臨著資金、技術(shù)、人才等高壁壘?？傮w來(lái)看，行業(yè)潛在進(jìn)入者威脅一般;集成電路是下游消費(fèi)電子、計(jì)算機(jī)、通信設(shè)備等領(lǐng)域剛需產(chǎn)品，目前基本沒(méi)有替代產(chǎn)品，是中國(guó)未來(lái)新基建發(fā)展的“卡脖子”重點(diǎn)領(lǐng)域，因此行業(yè)替代品風(fēng)險(xiǎn)較低;近年來(lái)，我國(guó)集成電路相關(guān)企業(yè)呈穩(wěn)步發(fā)展態(tài)勢(shì)，行業(yè)迎來(lái)突飛猛進(jìn)，但企業(yè)結(jié)構(gòu)相對(duì)分散。綜合來(lái)看我國(guó)集成電路行業(yè)處于成長(zhǎng)期，行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)現(xiàn)有競(jìng)爭(zhēng)者競(jìng)爭(zhēng)激烈程度一般。

根據(jù)以上分析，對(duì)各方面的競(jìng)爭(zhēng)情況進(jìn)行量化，1代表最大，0代表最小，目前我國(guó)集成電路行業(yè)五力競(jìng)爭(zhēng)總結(jié)如下：

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