預(yù)見2023：《2023年中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)全景圖譜》(附市場規(guī)模、競爭格局和發(fā)展前景等)

行業(yè)主要上市公司：牧原股份(002714)、正邦科技(002157)、溫氏股份(300498)、新希望(000876)等。

本文核心數(shù)據(jù)：生豬存欄規(guī)模和出欄規(guī)模、能繁母豬存欄規(guī)模、人均豬肉消費量、豬肉消費量及占肉類消費總量的比重、生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場規(guī)模。

行業(yè)概況

1、定義

生豬是指種豬、商品豬、仔豬等的統(tǒng)稱。生豬養(yǎng)殖是經(jīng)過種豬繁育、仔豬育肥等一系列培育和繁殖直到商品肉豬的過程。

從生豬養(yǎng)殖周期來看，新生母豬至生豬出欄一般要經(jīng)歷18個月的時間。母豬出生后一般育肥4個月成為后備母豬，后備母豬育肥4個月成為能繁母豬。而后，能繁母豬妊娠4個月生出仔豬，仔豬育肥6個月成為生豬后即可出欄。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析

從生豬養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈來看，上游主要由豬飼料與豬用獸藥行業(yè)構(gòu)成，生豬養(yǎng)殖行業(yè)處于產(chǎn)業(yè)鏈的中游位置，下游主要由牲畜屠宰行業(yè)與肉制品加工行業(yè)構(gòu)成，最終產(chǎn)品流向終端消費市場。

目前，中國豬飼料生產(chǎn)企業(yè)有新希望、海大集團等;豬用獸藥生產(chǎn)企業(yè)有中牧股份、瑞普生物等;生豬養(yǎng)殖行業(yè)有牧原股份、正邦科技、溫氏股份等，屠宰、肉制品加工企業(yè)有雨潤食品、雙匯發(fā)展、龍大食品等。

受豬價周期波動的影響，以牧原股份、溫氏股份與新希望為代表的中游生豬養(yǎng)殖企業(yè)毛利率與凈利率波動較大。位于上游的獸藥行業(yè)平均毛利率與凈利率分別在25%-65%與9%-25%之間，盈利能力整體高于上游的飼料行業(yè)。下游的屠宰行業(yè)受中游生豬養(yǎng)殖行業(yè)的影響較為明顯，平均毛利率與凈利率分別在7%-10%與-5%-5%之間，盈利能力整體低于下游的肉制品行業(yè)。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在高速發(fā)展期

1978年以前，豬肉生產(chǎn)不發(fā)達，豬肉供應(yīng)不足。全國豬肉年產(chǎn)量較低，導(dǎo)致對市民的豬肉供應(yīng)實行配額制度，以豬肉券作為分配憑證。那時，豬肉生產(chǎn)依賴于農(nóng)村千家萬戶(小農(nóng)、自給農(nóng)業(yè))，以草、粗飼料和麩皮渣等一些廢棄物為主要飼料。主要品種是約克夏犬、伯克夏犬和蘇聯(lián)白犬。

20世紀(jì)80年代改革開放后出現(xiàn)大規(guī)模工廠化豬肉生產(chǎn)。廣東省部分豬肉生產(chǎn)企業(yè)開辦中外合資企業(yè)，引進歐美成套設(shè)備和技術(shù)，開創(chuàng)工業(yè)豬肉生產(chǎn)體系。隨著20世紀(jì)80年代后期城市食品基地和菜籃子工程的實施，許多城市建立了大規(guī)模的工廠化豬肉生產(chǎn)體系，豬肉生產(chǎn)部門發(fā)展迅速。1985年，中國第一個豬飼料標(biāo)準(zhǔn)發(fā)布，配合飼料、預(yù)混料和飼料添加劑在豬日糧中得到廣泛應(yīng)用。與此同時，更多的瘦肉品種如丹麥長白、英國約克夏和美國杜洛克被進口。然而，在此期間，大多數(shù)生產(chǎn)者每年貢獻500頭屠宰豬。同時，政府補貼的廉價化肥可用于增加作物產(chǎn)量，取代豬糞和泥漿。缺乏運輸和處理動物糞便的復(fù)雜商業(yè)技術(shù)也導(dǎo)致在作物生產(chǎn)中放棄使用糞便。相反，糞便和泥漿越來越多地被排放和填埋。因此，養(yǎng)豬業(yè)的現(xiàn)代化和廉價化肥的供應(yīng)促進了養(yǎng)豬生產(chǎn)與農(nóng)作物生產(chǎn)之間的脫鉤。

隨著豬肉規(guī)?；a(chǎn)的擴大，豬肉生產(chǎn)向集約化、現(xiàn)代化、標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展?，F(xiàn)代育種技術(shù)，如分子工具在育種中的應(yīng)用，以及代乳粉等專用飼料產(chǎn)品，已被廣泛采用，以促進豬肉生產(chǎn)的發(fā)展。然而，隨著工廠化豬肉生產(chǎn)出現(xiàn)飼料資源浪費增加、傳染病迅速傳播、抗生素濫用、食品安全問題等一系列問題。特別是，忽視豬糞和泥漿造成的環(huán)境污染已成為對可持續(xù)養(yǎng)豬和作物生產(chǎn)系統(tǒng)的主要威脅。同時，這也激發(fā)了對糞便處理和回收技術(shù)的重新探索。

行業(yè)政策背景：政策加持下迎來發(fā)展新機遇

隨著經(jīng)濟的不斷發(fā)展、人們生活水平的日益提高，肉類市場規(guī)模及覆蓋消費者群體不斷擴大。國家相繼出臺了多項政策，對生豬養(yǎng)殖行業(yè)的健康有序發(fā)展起到重要作用。具體政策如下：

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、中國生豬生產(chǎn)形勢逐步好轉(zhuǎn)

我國作為擁有悠久養(yǎng)豬歷史的農(nóng)業(yè)大國，生豬生產(chǎn)是農(nóng)業(yè)的重要組成部分。2015年至2018年生豬年出欄量在7億頭左右，受非洲豬瘟疫情、“豬周期”以及部分地區(qū)禁限養(yǎng)等因素疊加影響，2019年我國生豬存欄及出欄數(shù)量產(chǎn)生較大程度的下降，根據(jù)農(nóng)業(yè)農(nóng)村部數(shù)據(jù)顯示，2019年生豬存欄31041萬頭、出欄54419萬頭，非洲豬瘟疫情發(fā)生后，國家發(fā)布促進生豬生產(chǎn)恢復(fù)一系列政策措施，生豬生產(chǎn)形勢開始好轉(zhuǎn)。2021年全國生豬存欄44922萬頭，同比增長10.51%;出欄67128萬頭，同比增長27.37%。2022年，截至上半年底，中國生豬存欄規(guī)模和出欄規(guī)模均為43057萬頭。

按照《生豬產(chǎn)能調(diào)控實施方案(暫行)》，全國能繁母豬存欄正常保有量為4100萬頭，能繁母豬存欄量處于正常保有量的95%—105%區(qū)間(含95%和105%兩個臨界值)為綠色區(qū)域，表示產(chǎn)能正常波動;能繁母豬存欄量處于正常保有量的90%—95%和105%—110%區(qū)間(含90%和110%兩個臨界值)為黃色區(qū)域，表示產(chǎn)能大幅波動(減少/增加);能繁母豬存欄量低于正常存欄量的90%或高于正常存欄量的110%為紅色區(qū)域，表示產(chǎn)能過度波動(減少/增加)。

截至2021年底，全國能繁母豬存欄4329萬頭，是正常保有量的105.59%。能繁母豬存欄量處于正常保有量的105%—110%區(qū)間，能繁母豬產(chǎn)能仍需去化。

2、中國生豬養(yǎng)殖規(guī)?；潭瘸掷m(xù)提高

2021年中國生豬養(yǎng)殖規(guī)?；潭瘸掷m(xù)提高，規(guī)模化養(yǎng)殖(母豬存欄>50頭)的比重達到了74.9%。(以母豬存欄量為劃分標(biāo)準(zhǔn))。未來國家仍將發(fā)展標(biāo)準(zhǔn)化規(guī)模養(yǎng)殖作為推進現(xiàn)代生豬業(yè)的重要舉措;同時規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)積極探索具有競爭力的養(yǎng)殖模式，如以溫氏為代表的“公司+農(nóng)戶”，以牧原為代表的“自繁自養(yǎng)工廠化養(yǎng)殖”。在政府和企業(yè)的雙重引導(dǎo)下，中國生豬養(yǎng)殖規(guī)?；潭葘⑦M一步提高。

3、受“非洲豬瘟”影響，中國人均豬肉消費量波動下降

豬肉是我國消費占比最大的肉類，年需求量較為穩(wěn)定。2017年之前，我國每年人均豬肉消費量約30千克/人。受2018年出現(xiàn)的非洲豬瘟影響，人均消費量有所擾動，2020年下降至22.72千克/人，2021年，中國人均豬肉消費量小幅上升，上升至23.68千克/人。

4、中國豬肉消費量及占肉類消費總量的比重波動變化

2014-2020年，中國豬肉消費量及占肉類消費總量的比重整體呈下降趨勢。受2018年非洲豬瘟的影響，豬肉價格大幅上升，同時影響了消費者對豬肉質(zhì)量的信任意識，2020年，中國豬肉消費量及占肉類消費總量的比重下降至39.94%。2021年，中國豬肉消費量及占肉類消費總量的比重呈現(xiàn)一定的上升趨勢，上升至46.8%，較2020年上升了6.86個百分點。

5、中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)的市場規(guī)模始終維持在1萬億元以上

作為第一大生豬生產(chǎn)國與消費國，我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場規(guī)模龐大。在此，將生豬出欄量*出欄均重*生豬均價作為衡量行業(yè)市場規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)。其中，生豬出欄量農(nóng)業(yè)農(nóng)村部公布的數(shù)據(jù)，生豬均價采用22省市生豬均價的年均價，出欄均重按照120kg/頭計算。2016-2020年，雖受豬價波動與出欄數(shù)量變化等因素影響，我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)的市場規(guī)模始終維持在1萬億元以上。2020年在豬價大幅上漲的背景下，我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)的市場規(guī)模達到2.16萬億元。2021年，受到生豬價格下降的影響，我國生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場規(guī)模下降至1.63萬億元。

行業(yè)競爭格局：牧原股份生豬出欄量遙遙領(lǐng)先

從生豬出欄量來看，2021年中國13家生豬養(yǎng)殖上市企業(yè)中，牧原股份生豬出欄量遙遙領(lǐng)先，達到4026.3萬頭，位于前五名還有正邦科技、溫氏股份、新希望和大北農(nóng)，生豬出欄量分別為1492.7萬頭、1321.7萬頭、980.0萬頭以及430.8萬頭。

從生豬出欄量增速角度看，牧原股份、大北農(nóng)、傲農(nóng)生物、巨星農(nóng)牧、羅牛山同比增速均超過100%，同比增幅分別為122.3%、132.8%、141.1%、192.1%、156.2%。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、減少生豬養(yǎng)殖碳排放是行業(yè)發(fā)展重要趨勢

為提升我國種業(yè)自主創(chuàng)新能力，有效防控非洲豬瘟疫情，種公豬站的建設(shè)在政府的推動下成為國家或區(qū)域性良種繁育體系完善的重點，將重點建立以種公豬站為紐帶的種豬育種體系，完善種豬遺傳資源的共享機制，推行種豬聯(lián)合育種新模式，保障我國生豬產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。同時，非洲豬瘟病毒污染面廣，臨床毒株多樣且復(fù)雜，非洲豬瘟仍會持續(xù)發(fā)生，首要任務(wù)是消除污染源和有效防控。此外，在國家環(huán)保政策的壓力下，減少生豬養(yǎng)殖碳排放，實施養(yǎng)分平衡管理，做好臭氣控制成為未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。

2、2027年中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場規(guī)模有望達到2.2萬億元

2021年12月14日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布《“十四五”全國畜牧獸醫(yī)行業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，《規(guī)劃》指出，優(yōu)化區(qū)域布局與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重點打造生豬、家禽兩個萬億級產(chǎn)業(yè)，奶畜、肉牛肉羊、特色畜禽、飼草四個千億級產(chǎn)業(yè)，著力構(gòu)建“2+4”現(xiàn)代畜牧業(yè)產(chǎn)業(yè)體系。落實生豬穩(wěn)產(chǎn)保供省負總責(zé)和“菜籃子”市長負責(zé)制，確保豬肉自給率保持在95%左右，豬肉產(chǎn)能穩(wěn)定在5500萬噸左右。由此可見未來幾年，我國國內(nèi)生豬養(yǎng)殖出欄量將進一步提升，以提升國內(nèi)豬肉供給，從而實現(xiàn)豬肉自給率的提升。前瞻綜合考慮近年來中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)發(fā)展態(tài)勢以及豬周期對行業(yè)的影響，預(yù)計2022-2027年，中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場規(guī)模將呈波動上升的發(fā)展態(tài)勢，到2027年中國生豬養(yǎng)殖行業(yè)市場規(guī)模將達到2.22萬億元。

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