阿里變革，更進(jìn)一步

作者|譚宵寒 來(lái)源|字母榜(ID：wujicaijing)

8月10日，阿里巴巴發(fā)布“1+6+N”組織變革后的首份財(cái)報(bào)。變革效果在財(cái)報(bào)里得以展現(xiàn)。

2024財(cái)年第一財(cái)季（2023.4.1-2023.6.30），阿里營(yíng)收2341.6億元，同比增長(zhǎng)14%，凈利潤(rùn)449.22億元，與上年同期的302.52億元相比增長(zhǎng)48%，重回增長(zhǎng)正軌。

穩(wěn)健的核心業(yè)務(wù)與高速增長(zhǎng)的其他業(yè)務(wù)，共同促成了阿里的復(fù)蘇。該季度，淘天集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)12%，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)41%，菜鳥集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)34%，本地生活集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)30%，大文娛集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)36%。

增長(zhǎng)是如何實(shí)現(xiàn)的？顯然，這與阿里3月底啟動(dòng)的組織調(diào)整息息相關(guān)。

“讓組織變敏捷，讓決策鏈路變短，讓響應(yīng)變快，是本次變革的初衷和根本目的”，張勇在宣布組織變革時(shí)展望。

這些年，伴隨著業(yè)務(wù)橫向、縱向擴(kuò)張，互聯(lián)網(wǎng)大廠們逐漸長(zhǎng)成類似的身型：身材臃腫、反應(yīng)遲緩?；麨榱?、讓各個(gè)業(yè)務(wù)獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)，是阿里面對(duì)新競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)作出的反應(yīng)。阿里新一季財(cái)報(bào)也證明了，變革確實(shí)釋放了生產(chǎn)力，激發(fā)了組織活力。

獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)、自負(fù)盈虧后，阿里各個(gè)業(yè)務(wù)不能再像過(guò)去那樣向集團(tuán)等靠要，而需要努力創(chuàng)造收入和利潤(rùn)，倒逼自己提高業(yè)務(wù)的盈利能力和創(chuàng)新能力。在互聯(lián)網(wǎng)大廠中，阿里率先走出了這一步，其增長(zhǎng)同樣領(lǐng)先一步。

財(cái)報(bào)發(fā)布當(dāng)日，阿里股價(jià)大幅上漲；但對(duì)處在歷史上最大變革中的阿里來(lái)說(shuō)，挑戰(zhàn)同樣不少。

一

阿里重拾增長(zhǎng)的關(guān)鍵因素之一，是其收入核心—中國(guó)零售商業(yè)恢復(fù)增長(zhǎng)。

零售商業(yè)收入來(lái)源包括“客戶管理收入”和“直營(yíng)及其他”兩部分，前者主要是廣告收入，后者則包括天貓超市、天貓國(guó)際等自營(yíng)業(yè)務(wù)貢獻(xiàn)的收入。

2024財(cái)年第一季度，“直營(yíng)及其他”同比增速較快，同比增長(zhǎng)21%，財(cái)報(bào)指出，該業(yè)務(wù)增長(zhǎng)主要是受消費(fèi)電子品類推動(dòng)。

淘寶、天貓業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)更關(guān)鍵的指標(biāo)，是客戶管理收入，這一數(shù)據(jù)能最大程度反映平臺(tái)GMV增長(zhǎng)情況和商家對(duì)平臺(tái)的信心?？蛻艄芾硎杖?0%的增長(zhǎng)證明，阿里的這兩項(xiàng)指標(biāo)明顯好轉(zhuǎn)。財(cái)報(bào)指出，商家廣告投資意愿增強(qiáng)，日均活躍廣告付費(fèi)商家數(shù)同比增長(zhǎng)超過(guò)20%，其中包括大量新增腰部商家。

“宏觀經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)暖、價(jià)格戰(zhàn)役和新品策略”，財(cái)報(bào)電話會(huì)上，淘天集團(tuán)CEO戴珊將本季度淘天的增長(zhǎng)歸結(jié)為這三個(gè)原因。

本季度，阿里額外披露了淘寶APP的日活情況，該季度淘寶日活同比增長(zhǎng)6.5%。QuestMobile的數(shù)據(jù)顯示，淘寶APP 6月平均日活躍用戶數(shù)為4.02億。高盛針對(duì)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的最新研報(bào)則指出，在三大綜合電商平臺(tái)中，6月淘寶APP用戶活躍度（DAU/MAU比值）達(dá)到45%，增速位居電商類APP第一。

無(wú)論按哪組數(shù)據(jù)，都能看出淘寶APP在上個(gè)財(cái)季獲得了一輪增長(zhǎng)。增長(zhǎng)原因除了戴珊提及的因素外，另一關(guān)鍵因素是阿里內(nèi)部?jī)r(jià)值序列的調(diào)整。

今年2月，《晚點(diǎn)LatePost》曾報(bào)道，淘寶內(nèi)部已經(jīng)明確，相比 GMV 增長(zhǎng)，今年更重要的指標(biāo)是DAU增長(zhǎng)。

財(cái)報(bào)提到了淘寶為增加DAU所做的動(dòng)作，其一是增加媒體內(nèi)容，以增強(qiáng)消費(fèi)者互動(dòng)；其二是推出新的營(yíng)銷功能，強(qiáng)化價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力；其三是通過(guò)近場(chǎng)零售業(yè)務(wù)，滿足消費(fèi)者對(duì)高頻日常必需品的時(shí)效性需求。

今年618過(guò)后，淘寶APP再次改版，突出了淘寶直播、淘寶好價(jià)、淘寶買菜三個(gè)欄目，這正對(duì)應(yīng)著淘寶增加DAU的三方面動(dòng)作。而逛逛也改為雙列模式，并增加簽到、提現(xiàn)等網(wǎng)賺功能。顯然，在觸及年活躍買家數(shù)天花板后，淘寶選擇在日活上下功夫。

日活增長(zhǎng)，既是淘寶重拾增長(zhǎng)的結(jié)果，也是原因。“用戶獲取和留存率的提升，支持618購(gòu)物節(jié)取得成功，其訂單量和平均訂單金額實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)”，財(cái)報(bào)提及，618期間，88VIP會(huì)員的消費(fèi)金額實(shí)現(xiàn)雙位數(shù)增長(zhǎng)。

重拾增長(zhǎng)，但淘天尚不能高枕無(wú)憂，電商行業(yè)新一輪價(jià)格戰(zhàn)正在進(jìn)行中，淘天需要進(jìn)一步保持自己的價(jià)格優(yōu)勢(shì)和商品優(yōu)勢(shì)。

二

其他業(yè)務(wù)表現(xiàn)也證明了阿里業(yè)務(wù)的彈性。

先看阿里云。阿里云收入增長(zhǎng)4%至251.23億元，經(jīng)調(diào)整EBITA利潤(rùn)增長(zhǎng)106%至3.87億元。AI熱潮帶來(lái)的算力和模型服務(wù)需求，正在推動(dòng)阿里云重回增長(zhǎng)。

財(cái)報(bào)顯示，阿里云本季度收入增長(zhǎng)主要受到存儲(chǔ)、網(wǎng)絡(luò)和AI計(jì)算相關(guān)產(chǎn)品驅(qū)動(dòng)，部分被CDN需求正常化抵消增幅。從客戶分布維度，收入增長(zhǎng)主要受到金融服務(wù)、教育、電力和汽車行業(yè)驅(qū)動(dòng)，部分被主動(dòng)縮減項(xiàng)目式收入的舉措所抵消。

張勇在電話會(huì)上表示，“中國(guó)云服務(wù)支出在總體IT支出中的比例仍然偏低，提升云基礎(chǔ)設(shè)施的滲透率方面仍存在巨大潛力”，張勇認(rèn)為，新一代人工智能發(fā)展帶來(lái)的模型訓(xùn)練和推理場(chǎng)景，對(duì)AI云服務(wù)的需求非常旺盛，AI相關(guān)服務(wù)帶來(lái)的增量機(jī)會(huì)剛剛開始釋放。

本季度，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)表現(xiàn)突出，收入同比增長(zhǎng)41%，其中國(guó)際零售商業(yè)收入同比高速增長(zhǎng)60%，訂單同比增長(zhǎng)約25%。

高速增長(zhǎng)與此前阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)實(shí)施的策略有關(guān)。2022年上半年，國(guó)際數(shù)字商業(yè)確立了商家業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)和海外本地化運(yùn)營(yíng)兩條路線，在Lazada等業(yè)務(wù)側(cè)實(shí)行。

面對(duì)行業(yè)對(duì)物流效率的要求，去年12月，速賣通在商家側(cè)推出全托管服務(wù)，即商家可以將運(yùn)營(yíng)、物流、售后等復(fù)雜環(huán)節(jié)托管給平臺(tái)，自己只需要專注于貨品，提高效率，簡(jiǎn)單經(jīng)營(yíng)。

今年2月開始，速賣通又陸續(xù)在各個(gè)國(guó)家上線 AliExpress Choice 頻道，即基于全托管模式推出的服務(wù)，主打高性價(jià)比的商品以及更為確定的物流配送時(shí)間，例如在韓國(guó)可做到3-5日達(dá)，在歐洲可做到7-9日達(dá)。財(cái)報(bào)顯示，Choice日訂單量迅速增長(zhǎng)，并帶動(dòng)速賣通季度訂單雙位數(shù)增長(zhǎng)。

“我認(rèn)為勢(shì)頭是可以延續(xù)下去的”，阿里管理層在財(cái)報(bào)電話會(huì)上說(shuō)，阿里正在世界不同的市場(chǎng)，努力尋找自己獨(dú)特的定位。阿里重要的優(yōu)勢(shì)是中國(guó)的供給，Choice模式則提供物流體驗(yàn)。

上個(gè)財(cái)季，本地生活、菜鳥、阿里大文娛的增速同樣不錯(cuò)。其中，本地生活集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)30%，訂單量同比增長(zhǎng)35%。財(cái)報(bào)提及了收入和訂單量增長(zhǎng)的諸多原因：餓了么增加了非餐飲品類商品供應(yīng)，新引入了蘋果授權(quán)專營(yíng)店和蘇寧易購(gòu)線下門店；高德則受益于旅游行業(yè)的復(fù)蘇。

整體來(lái)看，阿里業(yè)績(jī)復(fù)蘇受益于消費(fèi)復(fù)蘇，同樣與阿里3月底啟動(dòng)的組織變革關(guān)系密切。

張勇在財(cái)報(bào)中也提到這一因素，“各項(xiàng)業(yè)務(wù)開始展現(xiàn)出新的活力”，張勇說(shuō)，通過(guò)自我變革，我們希望鼓勵(lì)創(chuàng)新、激發(fā)組織活力。

3月底，阿里啟動(dòng)“1+6+N”組織變革，調(diào)整后，各業(yè)務(wù)集團(tuán)分別成立董事會(huì)，實(shí)行董事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的CEO負(fù)責(zé)制，對(duì)各自經(jīng)營(yíng)結(jié)果負(fù)總責(zé)，阿里巴巴集團(tuán)則全面實(shí)現(xiàn)控股公司管理；其他具備條件的業(yè)務(wù)組織，也全面實(shí)行公司化管理。

正如張勇所言，“推動(dòng)生產(chǎn)力的發(fā)展并創(chuàng)造不同，首先必須從生產(chǎn)關(guān)系的變革入手”，生產(chǎn)關(guān)系的變革會(huì)釋放出生產(chǎn)力。

從阿里的實(shí)踐來(lái)看，各業(yè)務(wù)獨(dú)立面對(duì)市場(chǎng)后，經(jīng)營(yíng)效率得以提升，盈利能力得以增強(qiáng)。財(cái)報(bào)顯示，阿里各業(yè)務(wù)盈利能力都有所增強(qiáng)。

淘天集團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長(zhǎng)9%。國(guó)際數(shù)字商業(yè)業(yè)務(wù)集團(tuán)和本地生活集團(tuán)的虧損額大幅縮減。國(guó)際數(shù)字商業(yè)業(yè)務(wù)虧損縮減，財(cái)報(bào)指出，這是由于土耳其電商平臺(tái)Trendyol盈利水平改善，東南亞電商平臺(tái)Lazada 變現(xiàn)率不斷提高。本地生活業(yè)務(wù)虧損持續(xù)收窄。

阿里大文娛集團(tuán)則實(shí)現(xiàn)了盈利，主要原因是線下娛樂業(yè)復(fù)蘇，帶動(dòng)了阿里影業(yè)和大麥網(wǎng)收入增加。

組織變革后，各個(gè)業(yè)務(wù)可以騰出更多資源和精力應(yīng)對(duì)新的市場(chǎng)變化。調(diào)整后，阿里巴巴集團(tuán)實(shí)現(xiàn)了控股公司管理，旗下六大業(yè)務(wù)集團(tuán)和其他公司制業(yè)務(wù)獲得了更高的決策權(quán)，創(chuàng)新能力被激活。

今年7月，妙鴨相機(jī)成為國(guó)內(nèi)生成式AI領(lǐng)域的首款現(xiàn)象級(jí)應(yīng)用，這是阿里大文娛的內(nèi)部創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目。妙鴨相機(jī)的爆紅也帶動(dòng)了阿里其他業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，阿里方面披露，妙鴨相機(jī)一個(gè)月內(nèi)在阿里云上的算力需求暴增數(shù)百倍。

過(guò)去二十多年間，阿里進(jìn)行了數(shù)次組織變革，從歷史經(jīng)驗(yàn)看，在一次次調(diào)整中，支付寶、天貓等業(yè)務(wù)脫穎而出，成長(zhǎng)為阿里新的增長(zhǎng)引擎。在新的市場(chǎng)格局下，阿里再次主動(dòng)求變，因調(diào)整幅度大、涉及業(yè)務(wù)廣，此前外界對(duì)此番變革的成效是打了問號(hào)的。而新一季財(cái)報(bào)顯示，多業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)，變革初見成效，對(duì)市場(chǎng)質(zhì)疑作出了回應(yīng)。

未來(lái)，阿里還需要用更長(zhǎng)周期的持續(xù)增長(zhǎng)回應(yīng)市場(chǎng)的期待。

編者按：本文轉(zhuǎn)載自微信公眾號(hào)：字母榜(ID：wujicaijing)，作者：譚宵寒