BAT入局保險(xiǎn)，保險(xiǎn)行業(yè)出現(xiàn)新格局

2017年10月19日，百度金融全資收購(gòu)黑龍江聯(lián)保龍江保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)有限責(zé)任公司，成功取得了一張保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)牌照。10月11日，由騰訊持股57.8%的微民保險(xiǎn)代理有限公司獲批經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)代理業(yè)務(wù)，9月浙江螞蟻小微金融服務(wù)集團(tuán)有限公司（支付寶）旗下的杭州保進(jìn)保險(xiǎn)代理有限公司獲批。由此可見(jiàn)，在近兩個(gè)月中，BAT等互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)已經(jīng)陸續(xù)入局保險(xiǎn)業(yè)，保險(xiǎn)行業(yè)將會(huì)迎來(lái)新格局。

1、互聯(lián)網(wǎng)巨頭入局保險(xiǎn)行業(yè)

近年來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在完善自身產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也在積極的探索新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)模式。保險(xiǎn)行業(yè)就是目前互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)主要布局領(lǐng)域之一，阿里、騰訊、百度、京東、滴滴和蘇寧等企業(yè)都有入局保險(xiǎn)行業(yè)，可以說(shuō)，保險(xiǎn)行業(yè)已經(jīng)儼然成為目前各大互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)必爭(zhēng)之地。

那么，在這些互聯(lián)網(wǎng)巨頭加速布局保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的背后，保險(xiǎn)行業(yè)究竟有著多大的吸引力呢？

圖表1：主要互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)布局

資料來(lái)源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

2、保險(xiǎn)行業(yè)的利潤(rùn)蛋糕

近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的投資回報(bào)率和凈利潤(rùn)呈現(xiàn)出周期性波動(dòng)增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，2015年，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)迎來(lái)了近年來(lái)的利潤(rùn)峰值，凈利潤(rùn)和投資收益率在近年來(lái)都屬于最高水平；而由于保險(xiǎn)行業(yè)的周期性變化，2016年，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的投資收益降至5.66%，凈利潤(rùn)降至2000億元。

總體來(lái)看，雖然近年來(lái)，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)的盈利情況又呈現(xiàn)出波動(dòng)趨勢(shì)，但從總體發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)在逐漸摸索之后，將進(jìn)入較為平穩(wěn)的發(fā)展時(shí)期，保險(xiǎn)行業(yè)的利潤(rùn)蛋糕也將會(huì)周期性增長(zhǎng)。因此，隨著保險(xiǎn)行業(yè)的整體環(huán)境逐漸趨向于平穩(wěn)，投資收益率逐漸走高，對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)公司而言，依托于自身業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和用戶規(guī)模，入局保險(xiǎn)行業(yè)成為了一種不錯(cuò)的選擇。

圖表2：2012-2016年我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)投資收益率和凈利潤(rùn)情況（單位：億元，%）

資料來(lái)源：保監(jiān)會(huì) 前瞻產(chǎn)業(yè)研究院整理

3、保險(xiǎn)行業(yè)的格局變化

總體來(lái)看，隨著各大互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開(kāi)始逐漸入局保險(xiǎn)行業(yè)，保險(xiǎn)行業(yè)呈現(xiàn)出了多樣化發(fā)展的趨勢(shì)。專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)中介、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)AI化和流量為王的網(wǎng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)擬態(tài)已經(jīng)逐漸呈現(xiàn)出強(qiáng)勁動(dòng)力。

（1）專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)

從保監(jiān)會(huì)在2017年前三季度批復(fù)21家專(zhuān)業(yè)保險(xiǎn)中介公司中來(lái)看，由互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)支撐的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)已經(jīng)呈現(xiàn)出迅猛發(fā)展的趨勢(shì)，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院認(rèn)為，隨著人們對(duì)于保險(xiǎn)行業(yè)的理性認(rèn)識(shí)以及保險(xiǎn)業(yè)務(wù)模式豐富，人們對(duì)于保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的選擇逐漸趨于理性，專(zhuān)業(yè)的保險(xiǎn)代理和經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)將會(huì)迎來(lái)黃金時(shí)期。

（2）保險(xiǎn)業(yè)務(wù)AI化

依托于目前人工智能技術(shù)、云計(jì)算技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)以及計(jì)算機(jī)仿真技術(shù)等先進(jìn)的快速發(fā)展，這些技術(shù)以及開(kāi)始逐漸深入其他行業(yè)，并且開(kāi)始進(jìn)行相應(yīng)的融合。依托于互聯(lián)網(wǎng)巨頭的進(jìn)入以及保險(xiǎn)行業(yè)巨頭的技術(shù)布局，保險(xiǎn)智能化已經(jīng)成為了目前的主要趨勢(shì)。

當(dāng)前，人臉識(shí)別技術(shù)、智能語(yǔ)音識(shí)別、機(jī)器人、大數(shù)據(jù)以及開(kāi)始逐步應(yīng)用在保險(xiǎn)行業(yè)之中，這些技術(shù)的加載，讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的流程變得更加便捷、方便和可視化，在很大程度上節(jié)約了人力資本的費(fèi)用。

不過(guò)，保險(xiǎn)業(yè)務(wù)AI化的構(gòu)建需要大量的投資建設(shè)，對(duì)于保險(xiǎn)公司的資金規(guī)模以及運(yùn)營(yíng)資金有著較大的要求，因此，保險(xiǎn)行業(yè)的整體AI化進(jìn)程較慢。而伴隨著互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進(jìn)入，AI化進(jìn)程將會(huì)逐漸開(kāi)始提速。

（3）流量為王的網(wǎng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)

目前，隨著阿里巴巴、百度、京東、蘇寧、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)公司的進(jìn)入，這些互聯(lián)網(wǎng)公司都有著較高的用戶規(guī)模及流量，從大體量的流量中，網(wǎng)銷(xiāo)保費(fèi)的收入和利潤(rùn)將會(huì)逐漸依靠于平臺(tái)的流量水平。以阿里巴巴的螞蟻金服保險(xiǎn)平臺(tái)為例，在2016年“雙十一”期間，就曾開(kāi)出6億份消費(fèi)保險(xiǎn)保單，平均每分鐘為41萬(wàn)單。因此今后，依托于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的進(jìn)入，以流量為主的網(wǎng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)將會(huì)激發(fā)更大的保費(fèi)需求。

總體來(lái)看，隨著以BAT為主的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)入局保險(xiǎn)行業(yè)，我國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)將會(huì)加速完善行業(yè)整體結(jié)構(gòu)以及迸發(fā)新的業(yè)務(wù)發(fā)展模式，以中國(guó)平安、新華保險(xiǎn)、中國(guó)人壽以及中國(guó)太保為主老牌保險(xiǎn)行業(yè)勢(shì)必會(huì)受到業(yè)務(wù)上的沖擊，今后的保險(xiǎn)行業(yè)將會(huì)呈現(xiàn)出多元化的發(fā)展以及新格局。