【干貨】硅鋼產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理及區(qū)域熱力地圖

行業(yè)主要上市公司：寶鋼股份(600019);首鋼股份(000959);望變電器(603191);沙鋼股份(002075);鞍鋼股份(000898);太鋼不銹(000825);馬鋼股份(600808);新鋼股份(600782)等

本文核心數(shù)據(jù)：硅鋼產(chǎn)業(yè)鏈;硅鋼全景圖譜;價(jià)值鏈;成本結(jié)構(gòu);

硅鋼產(chǎn)業(yè)鏈全景梳理

硅鋼作為大部分生產(chǎn)零部件的原材料，產(chǎn)業(yè)鏈中上游相對(duì)簡(jiǎn)單，上游是硅鐵、工業(yè)硅、合成金屬等，需要用到生產(chǎn)燃料;中游是各類(lèi)硅鋼的生產(chǎn)加工制造;下游是電機(jī)、家用電器、新能源汽車(chē)、變壓器等領(lǐng)域。

硅鋼產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)眾多，主要是硅鐵、工業(yè)硅的生產(chǎn)企業(yè)，包括君正集團(tuán)、鞍鋼、新鋼集團(tuán)等，部分企業(yè)也涉及硅鋼的生產(chǎn)。生產(chǎn)燃料主要是國(guó)家能源集團(tuán)以及地方能源集團(tuán)企業(yè)。中游硅鋼生產(chǎn)包括寶鋼、首鋼、太原鋼鐵、鞍鋼、華菱鋼鐵、望變電氣等。

硅鋼產(chǎn)業(yè)鏈區(qū)域熱力地圖

硅鋼產(chǎn)業(yè)企業(yè)主要分布在華北地區(qū)，從上游企業(yè)聚集情況來(lái)看，硅鐵、工業(yè)硅、生產(chǎn)燃料企業(yè)主要集中在資源豐富的內(nèi)蒙古、山西、河北等地;華東地區(qū)江西產(chǎn)業(yè)鏈相對(duì)完善;華中地區(qū)主要是河南省的產(chǎn)業(yè)鏈更完善;西南地區(qū)主要是四川、重慶、貴州等地產(chǎn)業(yè)規(guī)模較大;西北地區(qū)中寧夏、陜西、青海的硅、鐵資源豐富。河南產(chǎn)業(yè)鏈上游有平頂山天安煤業(yè)，中游有安陽(yáng)鋼鐵，下游有森源電氣、許繼電氣等對(duì)高牌號(hào)硅鋼需求多的企業(yè)。內(nèi)蒙古上游有君正集團(tuán)、鄂爾多斯冶金、西金礦冶、華業(yè)特鋼等，中游有包鋼股份。河北上游有邢鋼科技、邯鄲鋼鐵，中游有保變電氣、河鋼股份。產(chǎn)業(yè)中游來(lái)看，上海寶鋼股份、湖南華菱鋼鐵、安徽馬鋼股份等企業(yè)全國(guó)領(lǐng)先。

硅鋼產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈傳導(dǎo)

硅鋼行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格由行業(yè)供應(yīng)端、制造端及應(yīng)用端共同作用而成、并逐級(jí)傳導(dǎo)。供應(yīng)端的成本價(jià)格包括原材料及輔料價(jià)格、人力價(jià)格、設(shè)備廠房?jī)r(jià)格、燃料動(dòng)力價(jià)格等，其中原材料價(jià)格受金屬資源、國(guó)際形勢(shì)、突發(fā)事件的影響極大，也是影響硅鋼行業(yè)市場(chǎng)價(jià)格的重要因素;

供應(yīng)端價(jià)格傳導(dǎo)至制造端形成了生產(chǎn)成本，制造業(yè)綜合供需溢價(jià)、研發(fā)成本和企業(yè)利潤(rùn)，形成“制造端價(jià)格”傳導(dǎo)至消費(fèi)端，而消費(fèi)市場(chǎng)需求彈性也反作用于供應(yīng)端、制造端，形成“價(jià)格-需求-價(jià)格”的傳導(dǎo)路徑來(lái)影響硅鋼行業(yè)市場(chǎng)定價(jià)。

硅鋼行業(yè)價(jià)格結(jié)構(gòu)分析

根據(jù)mysteel數(shù)據(jù)顯示，2024年國(guó)內(nèi)短流程生產(chǎn)企業(yè)成本和利潤(rùn)整體呈現(xiàn)先抑后揚(yáng)走勢(shì)，1-4月份生產(chǎn)成本和無(wú)取向電工鋼出廠價(jià)格維持相近走勢(shì)，5-6月逐步開(kāi)始收窄，導(dǎo)致利潤(rùn)進(jìn)一步收縮。具體看，2024年平均成本4690元/噸，平均毛利223元/噸，即硅鋼行業(yè)整體毛利率在5%左右。若采購(gòu)硅鋼軋硬卷企業(yè)平均利潤(rùn)更低，甚至處于虧損狀態(tài)。從近年利潤(rùn)走勢(shì)圖不難看出當(dāng)前國(guó)內(nèi)短流程硅鋼生產(chǎn)企業(yè)毛利相對(duì)處于較低水平。

更多本行業(yè)研究分析詳見(jiàn)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國(guó)硅鋼行業(yè)市場(chǎng)前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》

同時(shí)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院還提供產(chǎn)業(yè)新賽道研究、投資可行性研究、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、園區(qū)規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)招商、產(chǎn)業(yè)圖譜、產(chǎn)業(yè)大數(shù)據(jù)、智慧招商系統(tǒng)、行業(yè)地位證明、IPO咨詢/募投可研、專(zhuān)精特新小巨人申報(bào)、十五五規(guī)劃等解決方案。如需轉(zhuǎn)載引用本篇文章內(nèi)容，請(qǐng)注明資料來(lái)源（前瞻產(chǎn)業(yè)研究院）。

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