政策驅動下，包裝行業(yè)發(fā)展提速

導讀：后疫情時代下，我國快速物流的訴求提升迅速，對于包裝需求體量持續(xù)提升，“限廢令”、“限塑令”以及“垃圾分類”等相關政策陸續(xù)出臺，加速了包裝行業(yè)的健康發(fā)展，同時也指引著可降解塑料產(chǎn)品以及以紙包裝為代表的非塑制品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

一、政策加速規(guī)范中國包裝行業(yè)

包裝印刷行業(yè)是工業(yè)制造體系中的基底行業(yè)，支撐著整個工業(yè)體系的發(fā)展，歷經(jīng)20余年的發(fā)展，中國包裝產(chǎn)業(yè)目前已建立起以紙、塑料、玻璃、金屬、包裝印刷、包裝機械為主，擁有一定現(xiàn)代技術裝備、門類比較齊全的現(xiàn)代包裝工業(yè)體系，基本能夠滿足國內消費和商品出口的需求，為保護商品、方便物流、促進銷售、服務消費發(fā)揮了重要作用。

近年來包裝領域環(huán)保政策不斷出臺，2020年習近平總書記在聯(lián)合國大會上提出“碳中和”和“碳達峰”概念，環(huán)保加碼與可持續(xù)發(fā)展始終是大勢所趨。在此背景下，一方面，環(huán)保督察高壓之下，各地對小規(guī)模造紙企業(yè)的整治力度加大，中小企業(yè)包裝企業(yè)將失去廉價的原紙渠道；另一方面，中小包裝企業(yè)自身面臨環(huán)保壓力，小規(guī)模包裝企業(yè)被動出清，將加速落后產(chǎn)能。

表1：2020-2021年包裝產(chǎn)業(yè)部分相關政策匯總

其中，2020年1月1日發(fā)布的《關于進一步加強塑料污染治理的意見》再次提及到限塑，第一次明確提出了禁止、限制塑料制品的具體要求和既定目標，并把塑料制品這一大類正式作為禁止、限制的主體，同時對其中所包含的各種塑料制品均提出了詳細的要求。

根據(jù)中國包裝聯(lián)合會的數(shù)據(jù)顯示，2020年全國包裝行業(yè)累計完成營業(yè)收入1.01萬億元，同比略下滑1.17%，增速較2019年降低了2.23個百分點，包裝行業(yè)發(fā)展較為穩(wěn)定。其中，紙和紙板容器制造完成累計主營業(yè)務收入2884.74億元，占比28.66%，為包裝行業(yè)營業(yè)收入中占比最高的子行業(yè)。

盡管我國紙包裝行業(yè)具有千億市場規(guī)模，但由于行業(yè)門檻低、服務半徑小、下游需求分散等原因，行業(yè)格局呈現(xiàn)分散狀態(tài)，生產(chǎn)效率低下、設備技術陳舊、創(chuàng)新能力較差的中小企業(yè)占絕大多數(shù)，從各個子行業(yè)的增速情況來看，塑料薄膜和紙板的容器呈現(xiàn)出下滑趨勢，而塑料的加工專用設備呈現(xiàn)出上升趨勢

圖1：2020年中國全國包裝行業(yè)累計營業(yè)收入占比情況

數(shù)據(jù)來源：中國包裝聯(lián)合會，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

因此，隨著政策的加快執(zhí)行，不可降解塑料袋、快遞塑料包裝的的需求量將會被全面禁止，催生著非塑制品（如紙和紙板容器、環(huán)保布制產(chǎn)品等）以及可降解塑料產(chǎn)品的替代需求。

二、非塑制品：紙包裝產(chǎn)業(yè)進入健康發(fā)展階段

整體來看，根據(jù)中國包裝聯(lián)合會的數(shù)據(jù)顯示，從2013-2017年開始，中國紙和紙板容器制造營業(yè)收入逐年提升，而近幾年來，整體行業(yè)處于逐漸趨于穩(wěn)定的階段。

圖2：2013-2020年中國紙和紙板容器制造營業(yè)收入（億元）

數(shù)據(jù)來源：中國包裝聯(lián)合會，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

從需求端來看，行業(yè)需求加速提升。在疫情后時代下，人們對于線上購物的訴求快速提升，對于包裝行業(yè)來說，無疑給了包裝行業(yè)更多的發(fā)展空間，從進口數(shù)據(jù)來看，隨著2020年1月1日《關于進一步加強塑料污染治理的意見》政策的出臺，我國的進出口量持續(xù)走高，對于箱板紙和瓦楞紙的需求也同樣上升。

圖3：2020-2021年4月我國箱板紙和瓦楞紙進口量（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：海關總署，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

從供給端來看，行業(yè)結構加速調整，整體產(chǎn)能穩(wěn)定提升。我國造紙行業(yè)存在進入門檻較低，并且服務半徑小、下游需求分散等特點，隨著近年來我國外廢禁止進口導致整體上升，從箱紙板的價格來看，2021年箱紙板同期價格遠高于2019年和2020年，并且仍然呈現(xiàn)出持續(xù)走高的趨勢。不斷走高的紙板價格持續(xù)壓縮著中小企業(yè)的利潤率，導致中小企業(yè)加速產(chǎn)能整合或者退出。

圖4：2019-2021年5月我國箱板紙價格走勢（萬噸）

數(shù)據(jù)來源：卓創(chuàng)資訊，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

另一方面，造紙龍頭企業(yè)由于其規(guī)?；a(chǎn)優(yōu)勢，毛利率高于中小企業(yè)，正在持續(xù)擴大產(chǎn)能搶占市場份額，2017-2020 年，行業(yè)新增產(chǎn)能主要來源于頭部廠商，2020年頭部三家公司的新增產(chǎn)能為323萬噸，行業(yè)新增產(chǎn)能合計228萬噸，有效推動著整體行業(yè)的良性發(fā)展。

三、可降解塑料：行業(yè)進入快速發(fā)展階段

可降解塑料通過堆肥處理能夠轉化為肥料、二氧化碳和水，種植出含糖或淀粉的作物后，通過發(fā)酵或者化工加工就又能轉化成用于生產(chǎn)高分子材料的有機分子，進而形成可降解循環(huán)?；贤ㄟ^生產(chǎn)可降解塑料進入可降解循環(huán)后不會產(chǎn)生二氧化碳排放，可以有效減碳。根據(jù)目前全球可降解與不可降解塑料生產(chǎn)狀況來看，可降解材料基本上占據(jù)了半壁市場，其中又以淀粉復合塑料、PLA（聚乳酸）和PBAT（熱塑性生物降解塑料）為主。

圖5：2020年全球可降解與不可降解塑料生產(chǎn)狀況

數(shù)據(jù)來源：：European Bioplasti，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

隨著我國“限廢令”、“限塑令”以及“垃圾分類”政策的出臺和逐步落地，我國廢塑料回收利用產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)生了較大變化，主要體現(xiàn)在上游回收階段和循環(huán)再生階段。

圖6：可降解塑料的渠道循環(huán)

資料來源：《可降解塑料進入行業(yè)快速增長期》，前瞻產(chǎn)業(yè)研究院

從上游環(huán)節(jié)來看，垃圾回收處理一直以來是我們塑料、紙張等原材料的主要渠道之一，隨著我國垃圾進口禁止條例出臺，我國將會進一步側重于對國內生活垃圾處理的前端控制和處理，提升我國自給自足的能力，穩(wěn)定整體包裝行業(yè)價格水平。隨之而然的則是我國可降解的包裝塑料（便于我國垃圾的高效回收利用）以及垃圾分類（便于前端垃圾處理效率提升）的政策陸續(xù)出臺，加快推動我國包裝行業(yè)的良性發(fā)展。

在政策的指引下，我國可降解材料將會搭上快速發(fā)展的列車，未來我國可降解塑料在技術、成本和設備等方面還將會實現(xiàn)進一步的優(yōu)化，在全球的競爭能力將會進一步增強。